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发布日期：2025-11-12 09:53    点击次数：190
股票简称：三鑫医疗                                     股票代码：300453    江西三鑫医疗科技股份有限公司             Jiangxi Sanxin Medtec Co., Ltd.    （江西省南昌县小蓝经济开发区富山通衢 999 号）   向不特定对象刊行可迂曲公司债券                  召募说明书                  （呈报稿）                保荐东说念主（主承销商）        （成王人市青羊区东城根上街 95 号）                   二〇二五年十月 江西三鑫医疗科技股份有限公司           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或看法，均不标明其对请求 文献及所泄露信息的委果性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属障碍伪善述说。   凭证《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。  江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                   重要事项请示    公司特别提请投资者提神，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、对于公司本次刊行可迂曲公司债券的信用评级    本次可迂曲公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司信用评级，凭证中证 鹏元资信评估股份有限公司出具的《江西三鑫医疗科技股份有限公司 2025 年向 不特定对象刊行可迂曲公司债券信用评级文告》                     （中鹏信评【2025】第 Z【1734】 号 01），评级结果为主体信用等第 AA-，评级预测平稳，债券信用等第 AA-，评 级日期 2025-10-21。    凭证监管部门划定及中证鹏元资信评估股份有限公司追踪评级轨制，中证鹏 元资信评估股份有限公司在初度评级收尾后，将在受评债券存续期间对受评对象 开展按时以及不按时追踪评级，中证鹏元资信评估股份有限公司将不时关注受评 对象外部经营环境变化、经营或财务情景变化以及偿债保障情况等身分，以对受 评对象的信用风险进行不时追踪。在追踪评级过程中，中证鹏元资信评估股份有 限公司将保管评级标准的一致性。 二、与刊行东说念主干系的风险    公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险身分”全文，并特别 提神以下风险：    （一）经营风险    公司需实时追踪血液净化行业前沿本领和先进居品研发标的，不时加强干系 居品研发参加，以保持在同行业中的本领竞争上风。如果公司对干系本领标的、 居品研发标的、商场趋势标的发生误判，或新本领、新址品、新工艺的本领陶冶 度未达预期，将对公司的本领立异、新址品开发、业务不时增长等产生不利影响。    公司主要居品当作最后期肾病患者赖以使用的养息居品，其灵验性、安全性 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 及平稳性径直影响患者的生命健康。公司需要建立完善的居品质料限度轨制，对 采购、分娩、居品存储及销售等各身手进行灵验限度，以保证公司居品质料。若 因公司质料限度体系执行或分娩运载等身手存在问题，引发居品质料问题，将可 能对公司的分娩经营、商场声誉等方面酿成不利影响。   国际政事经济形势复杂多变，中东、非洲等部分国度及地区的政事、经济局 势仍旧不太平稳，同期世界范围内的“贸易战”时有发生，关税政策频繁变动， 使公司国际经营的环境变得更为复杂。公司部分主营业务收入来自国际，文告期 内公司境外业务收入占营业总收入比例分别为 20.25%、15.09%、18.27%和 24.58%。 如果境外经营环境及贸易政策发生不利变化，将对公司国际业务的不时经营和稳 定带来不利影响，使得公司在境外的经营濒临一定的挑战。   （二）财务风险   文告期各期，公司抽象毛利率分别为 33.61%、34.89%、35.33%和 34.97%， 保持基本平稳。异日，若商场竞争握住加重，国表里经济形势、国内产业政策、 医疗器械行业政策等发生重要不利变化，或者公司不成在本领水平、服务才智等 方面保管竞争上风，公司将濒临抽象毛利率下滑的风险，从而对公司经营功绩产 生不利影响。   公司已严格按照《企业司帐准则》等干系要求计提存货跌价准备，若异日产 品价钱大幅下降或发生灭失，公司存货将濒临减值风险，从而对公司经营功绩产 生不利影响。   公司已严格按照《企业司帐准则》等干系要求计提应收账款坏账准备，异日 若公司采纳的收款措施不力或下搭客户经营情景发生重要不利变化，出现支付能 力问题或信用恶化，公司可能濒临应收款项坏账损失的风险，从而对公司异日业 绩酿成不利影响。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （三）法律风险   刊行东说念主分娩经营行径受到各级药品监督治理部门、安全分娩监督治理部门和 环境保护部门的日常监管。医疗器械业务运营、安全分娩、环境保护干系轨制的 健全对刊行东说念主日常业务运营极其重要。若刊行东说念主在日常经营行径中出现分歧规情 况，被要求整改、歇业整顿等，将对公司分娩经营行径产生不利影响。   （四）与行业干系的风险   国内血液净化医疗器械商场竞争强烈，行业内企业王人在居品研发、商场推广 等方面参加了多量资源。跟着本领进步、行业内主要企业竞争力无边莳植等商场 环境的变化，公司濒临的商场竞争将缓缓加重。若公司无法通过本人经营保管竞 争上风，或者不成妥善应酬商场环境变化并积极响应客户需求，公司可能在商场 竞争中无法保持现存上风，进而对公司盈利才智产生不利影响。   当今，国内血液透析类医用耗材部分居品已实施省际定约麇集带量采购，例 如：河南省医疗保障局于 2024 年 1 月公布了《血液透析类医用耗材省际定约集 中带量采购文献》，由河南省牵头并连合山西、内蒙古等 23 个省（自治区）开展 血液透析类医用耗材带量采购。2024 年 5 月，河南省医疗保障局发布了《河南 省医疗保障局对于作念好血液透析类医用耗材带量采购和使用职业的见告》，明确 于 2024 年 6 月起按照带量采购的中标价钱采购血液透析类医用耗材，本次血液 透析类医用耗材采购周期为 1 年，到期后可凭证采购和供应等现实情况延长采购 期限。2024 年 6 月，天津市医药采购中心发布《对于开展京津冀“3+N”定约血 液透析类医用耗材带量联动采购关联职业的见告》，京津冀医药连合采购平台开 展京津冀“3+N”定约血液透析类医用耗材麇集带量采购，定约省份为天津、河 北、湖北、重庆、四川等。   异日，伴跟着公司干系居品受带量采购政策的不时影响，可能存在公司居品 未在干系带量采购中中选或中选结果不达预期；或者公司居品中选后销售数目的 加多程度不足以弥补居品价钱下降带来的影响，将对公司经营功绩产生不利影响。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （五）本次刊行干系的风险   在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债支付利息及到期兑付本 金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国度政策、律例、行业和商场等不 可控身分的影响，公司的经营行径可能无法带来预期的酬报，进而使公司不成从 预期的还款起原中赢得填塞的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。   本次可转债召募资金拟投资形势需要一定的扶植期，在此期间干系的召募资 金投资形势尚未产生收益。如本次可转债持有东说念主在转股期出手后的较短期间内将 大部分或全部可转债迂曲为公司股票，则可能导致公司濒临每股收益和净资产收 益率被摊薄的风险。   公司股票的交易价钱可能因为多方面身分发生变化而出现波动。转股期内， 如果因各方面身分导致公司股票价钱不成达到或卓绝本次可转债确当期转股价 格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。公司股价受到公司功绩、 宏不雅经济形势、股票商场总体情景等多种身分影响。本次可转债刊行后，若公司 股价不时低于本次可转债的转股价钱，可转债的迂曲价值可能贬低，可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。本次刊行成就了转股价钱向下修正条目，如果公司 未能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍 低于修正后的转股价钱，仍可能导致本次刊行的可转债迂曲价值贬低，可转债持 有东说念主的利益可能受到不利影响。   （六）召募资金投资形势干系风险   公司如故诱骗商场长进、产业政策以及东说念主员、本领、商场储备等情况对本次 募投形势实施的可行性进行了充分论证，而且居品如故赢得下搭客户招供，同期 积极开发新客户。但异日公司居品如果不成统统知足客户需求，或国表里经济环 境、国度产业政策、商场容量、商场竞争情景、行业发展趋势等发生重要不利变 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 化，或下搭客户业务发展未达预期，或公司商场开拓不足预期，则该等募投形势 可能濒临新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的分娩经营产生不利影响。   公司本次召募资金投资形势主要服务于公司全体策略，形势建成并投产后， 将对公司发展策略的收尾、经营边界的扩大和功绩水平的提高产生重要影响。相 关形势如故公司充分论证和系统筹商，但本次召募资金投资形势的扶植研究能否 按时完成，形势实施过程和实施效果等仍存在一定的不细目性。如果在形势实施 及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决议调整、实施周期延长等 情况，可能会导致形势扶植无法如期完成，将对公司全体的盈利水平产生不利影 响。   公司诱骗当今国内生手业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展策略等身分 对本次召募资金投资形势作出了较充分的可行性论证，募投形势的实施合适公司 的策略布局且成心于公司主营业务的发展。本次募投形势触及公司产能蔓延，未 来形势建成投产后的商场开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存在 差异；形势实施过程中可能出现缓期、投资超支、商场环境变化等情况，从而导 致投资形势不成达到预期收益。   本次募投形势“三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器 改扩建形势”、“三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势- 新建年产 3000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势”、“江西呈图康 电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势”尚未取得环评批复，公司正积极鼓舞上 述形势的环境影响评价职业。如异日无法赢得关联主宰部门对于形势环境影响报 告书/文告表的审查情愿和/或其他干系审批/备案文献，将会对干系募投形势的投 资进程、扶植进程等产生较大影响。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 三、对于公司的股利分配政策   （一）公司的利润分配政策   公司现行灵验的《公司轨则》中关联利润分配政策具体内容如下：   “第一百五十七条 公司董事会制订每一司帐年度的利润分配决议时，应当 遵照以下利润分配政策：   （一）利润分配政策的基本原则 划定比例向股东分配股利，在合适现款分成的条件下，公司优先遴聘现款分成的 利润分配方式。 全体股东的全体利益及公司的可不时发展。 细目性段落的无保寄望见时，不错不进行利润分配。   （二）利润分配具体政策 规允许的其他方式向股东分配利润。其中，现款股利政策想法为剩余股利。公司 每年度至少进行一次利润分配，公司董事会不错凭证公司的盈利及资金需求情景 提议公司进行中期股利分配，并提交公司股东会批准。公司召开年度股东会审议 年度利润分配决议时，可审议批准下一年中期现款分成的条件、比例上限、金额 上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不应卓绝相应期间包摄于公司股 东的净利润。董事会凭证股东会决议在合适利润分配的条件下制定具体的中期分 红决议。公司的利润分配不得卓绝累计可分配利润。   （1）公司曩昔盈利、累计未分配利润为碰巧；   （2）公司异日十二个月内无重要对外投资研究或重要现款支拨（召募资金 形势除外）； 江西三鑫医疗科技股份有限公司           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   公司具备现款分成条件的，应当遴聘现款分成进行利润分配。   重要投资研究或重要现款支拨系指以下情形之一（下同）：   Ⅰ公司异日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买开辟累计支拨达到或超 过公司最近一期经审计净资产的百分之五十，且卓绝五千万元；   Ⅱ公司异日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买开辟累计支拨达到或超 过公司最近一期经审计总资产的百分之三十。 配的利润不少于曩昔收尾的可供分配利润的百分之二十，且在运动三个年度内， 公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年收尾的年均可分配利润的百分之 三十。 前提下，基于酬报投资者和共享企业价值的洽商，从公司成长性、每股净资产的 摊薄、公司股价与公司股本边界的匹配性等委果合理身分登程，当公司股票估值 处于合理范围内，公司不错在知足现款股利分配条件的同期，制订股票股利分配 决议。   （三）利润分配的审议步履 董事会审议利润分配决议时，需经过半数董事情愿方可通过。   公司研究论证股利分配政策及利润分配决议应当充分洽商独处董事和中小 股东的看法。独处董事合计现款分成具体决议可能毁伤公司或者中小股东权益的， 有权发表独处看法。董事会对独处董事的看法未接收或者未统统接收的，应当在 董事会决议中记录独处董事的看法及未接收的具体情理，并泄露。股东会对利润 分配具体决议进行审议前，公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进 行换取和交流，充分听取中小股东的看法和诉求，实时回应中小股东眷注的问题。 董事会就利润分配决议的合感性进行充分议论，形成专项决议后提交股东会审议 并由出席股东会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的三分之二以上通过。审 议利润分配决议时，公司为股东提供网罗投票等方式。 江西三鑫医疗科技股份有限公司           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 行现款分成时，董事会就不进行现款分成的具体原因、公司留存未分配利润的使 用研究等事项进行专项说明，并提交股东会审议，同期在公司指定媒体上给以披 露。 收尾盈利，但公司董事会在上一司帐年度收尾后未制订现款利润分配决议或以现 金方式分配的利润少于曩昔收尾的可供分配利润的百分之二十时，公司董事会应 当在按时文告中在意说明未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途。   （四）股东违纪占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现款红利， 以偿还其占用的资金。   （五）利润分配的实施期限：公司股东会对利润分配决议作出决议后，或公 司董事会凭证年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和上限定定具体决议 后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （六）利润分配政策的调整   如遭逢宣战、当然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境变化并对公司生 产经营酿成重要影响，或者公司本人经营情景发生重要变化，或者公司凭证经营 情况、投资研究和历久发展的需要，确需调整或变更利润分配政策的，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政接应以股东权益保护为起点，分 红比例不低于曩昔收尾的可供分配利润的百分之十，且不得违背中国证监会和深 圳证券交易所的关联划定。   在每年现款分成比例保持平稳的基础上，董事会应当抽象洽商所处行业本性、 发展阶段、本人经营模式、盈利水平、债务偿还才智以及是否有重要资金支拨安 排和投资者酬报等身分，区分下列情形，并按照公司轨则划定的步履，建议差异 化的现款分成政策：   （一）公司发展阶段属陶冶期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （二）公司发展阶段属陶冶期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；  江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    （三）公司发展阶段属成历久且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；    公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项划定处理。 公司董事会在利润分配政策的修自新程中，需与独处董事充分议论。公司调整利 润分配政策，应经董事会审议通事后提交股东会决议：董事会建议的利润分配政 策需要经董事会过半数以上表决通过；股东会审议利润分配政策过甚调整的议案 时，由出席股东会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的三分之二以上表决通 过，公司应当通过网罗投票等方式为中小股东参加股东会提供便利。”    （二）最近三年利润分配情况    称号              权益分配决议概览                     履行的审议步履                                      经公司第五届董事会第二十一次会           每 10 股派发现款红利 1 元（含税）       议、第五届监事会第十九次会议、2025   利润分配                                      年第一次临时股东大会审议通过                                      经公司第五届董事会第十八次会议、             每 10 股派发现款红利 2 元（含税） 第五届监事会第十七次会议、2024 年     分配                                      年度股东大会审议通过                                      经公司第五届董事会第十三次会议、             每 10 股派发现款红利 1 元（含税） 第五届监事会第十二次会议、2024 年   利润分配                                      第二次临时股东大会审议通过                                      经公司第五届董事会第八次会议、第             每 10 股派发现款红利 1.50 元（含税） 五届监事会第八次会议、2023 年年度     分配                                      股东大会审议通过             每 10 股派发现款红利 1.50 元（含税）、 经公司第四届董事会第二十五次会             每 10 股送红股 2 股（含税）、每 10 股 议、第四届监事会第二十二次会议、     分配             转增 1 股                   2022 年年度股东大会审议通过    最近三年公司现款分成情况如下：                                                               单元：万元               形势                2024 年度         2023 年度       2022 年度 现款分成金额（含税）                          15,639.12      7,669.51      5,960.62 包摄于母公司股东的净利润                        22,740.41     20,663.39     18,463.43 现款分成/包摄于母公司股东的净利润                     68.77%        37.12%        32.28% 最近三年累计现款分成金额（含税）                                                29,269.25 最近三年年均包摄于母公司股东的净利润                                              20,622.41 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书          形势             2024 年度   2023 年度   2022 年度 最近三年累计现款分成金额（含税）/最近三 年年均包摄于母公司股东的净利润   公司最近三年的分成情况合适干系法律律例和《公司轨则》的划定。 四、公司应酬本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄即期酬报采 取的主要措施   本次发即将可能导致即期酬报被摊薄。为保障股东利益，公司拟采纳多种措 施贬低即期酬报被摊薄的风险，以填补股东酬报，充分保护中小股东利益，收尾 公司的可不时发展，增强公司不时酬报才智。具体措施如下：   （一）不时完善公司法东说念主治理结构，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全法东说念主治理结构，成就了完善的股东大会/股东会、董事会， 并成就了与公司分娩经营相妥贴的、能充分独处运行的职能机构，制定了相应的 岗亭职责，各职能部门之间职责、单干明确，形成了一套合理、完满、灵验的公 司治理与经营治理框架。异日，公司将严格遵照各项法律律例、范例性文献的要 求，握住完善治理结构，对于重要事项强化各项里面审批步履，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （二）加强公司里面治理和限度，莳植运营效率和治理水平   跟着本次刊行召募资金的到位和召募资金投资形势的开展，公司的资产和业 务边界将得到进一步扩大。在此基础上，公司将握住加强里面治理和里面限度， 积极提高经营水柔顺治理才智，不时优化公司运营模式。公司将加强对治理东说念主员、 本领东说念主员、一线分娩东说念主员的专科化培训，不时莳植职工治理才智、业务和本领水 平，并进一步完善各项治理轨制，优化组织架构，强化里面限度，实行精采治理， 从而莳植公司治理效率，贬低运营成本，最终收尾盈利才智的全面提高。   （三）积极鼓舞募投形势扶植，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次召募资金投资形势的可行性进行了充分论证。实施本次 召募资金投资形势是公司抽象洽商行业发展趋势、公司分娩经营现实情况等身分 所作出的决策，合适国度产业政策要求，合适公司所处行业发展标的及异日策略 筹商，具有精采的商场长进。本次刊行召募资金到位后，公司将积极改动各项资 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 源，鼓舞召募资金投资形势的扶植，提高资金使用效率，争取召募资金投资形势 早日达产并收尾预期效益。   （四）加强召募资金治理，保障召募资金的合理范例使用   公司已按照干系法律律例、范例性文献的划定制定了《召募资金治理办法》 并严格治理召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、范例使用。公司将凭证 召募资金治理轨制及董事会干系决议将召募资金存放于指定专户中，并积极配合 监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的搜检和监督，真贵召募资金使用风险，充分 阐述召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者酬报机制   公司如故在《公司轨则》中明确了利润分配的具体条件、比例、分配形式和 股票股利分配条件等，制定了利润分配的决策步履和机制，强化了中小投资者权 益保障机制，同期制定了股东酬报筹商。本次刊行后，公司将依据干系法律律例， 积极落实利润分配政策，努力强化股东酬报，切实崇敬投资者正当权益，保障公 司股东利益。   公司制定的上述填补酬报措施不等同于对公司异日利润作出保证，投资者不 应据此进行投资决策，特此请示。 五、公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券不提供担保   公司本次向不特定对象刊行的可迂曲公司债券未提供担保，提请投资者提神。 六、对于本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券的认购意向及承诺   公司持股 5%以上股东、现实限度东说念主过甚一致行动东说念主、董事（不含独处董事）、 高等治理东说念主员（以下简称“本东说念主”）承诺：   “1、本东说念主将按照《证券法》               《上市公司证券刊行注册治理办法》等干系划定 及三鑫医疗本次可迂曲公司债券刊行时的商场情况决定是否参与认购，并将严格 履行相应信息泄露义务。 本东说念主及老婆、父母、子女最后一次减持公司股票日期间隔动怒六个月（含）的， 本东说念主及老婆、父母、子女将不参与三鑫医疗本次可迂曲公司债券的刊行认购。 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 购，自本东说念主及老婆、父母、子女完成本次可迂曲公司债券认购之日起六个月内， 不以任何方式减持本东说念主及老婆、父母、子女所持有的三鑫医疗股票或已刊行的可 迂曲公司债券。 任何方式（包括麇集竞价交易、巨额交易或公约转让等方式）进行违背《证券法》 买卖三鑫医疗股票或可迂曲公司债券的行径，伪善施或变相实施短线交易等坐法 行径。 司债券的，本东说念主及老婆、父母、子女因减持所得收益全部归公司扫数，并照章承 担由此产生的法律职业。”   公司独处董事（以下简称“本东说念主”）承诺：   “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次向不特定对象刊行的 可迂曲公司债券，亦不会委派其他主体参与本次向不特定对象刊行可迂曲公司债 券的认购。 函的敛迹。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此产 生的法律职业。若对刊行东说念主或其他投资者酿成损失的，本东说念主将照章承担抵偿责 任。”   江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                          目          录       四、公司应酬本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄即期酬报采纳的主 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                   第一节      释     义      在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通术语 三鑫医疗、公司、本公司、              指 江西三鑫医疗科技股份有限公司 母公司、刊行东说念主                《江西三鑫医疗科技股份有限公司向不特定对象刊行可转 召募说明书、本召募说明书 指                换公司债券召募说明书》 本次刊行、本次向不特定对              指 公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券的行径 象刊行可转债 《公司轨则》        指 《江西三鑫医疗科技股份有限公司轨则》 可转债、可迂曲公司债券   指 公司本次拟向不特定对象刊行的可迂曲公司债券                   据中国证券登记结算有限职业公司的记录走漏在其名下登 债券持有东说念主         指                   记领有本次可迂曲公司债券的投资者                   债券持有东说念主将其持有的债券按照商定的价钱和步履迂曲为 转股            指                   刊行东说念主股票                   本次可迂曲公司债券迂曲为刊行东说念主股票时，债券持有东说念主需 转股价钱          指                   支付的每股价钱                   债券持有东说念主按事前商定的价钱将所持有的全部或部分债券 回售            指                   卖还给刊行东说念主                   刊行东说念主按照事前商定的价钱买回全部或部分未转股的可转 赎回            指                   换公司债券 四川威力生         指 四川威力生医疗科技有限公司 成王人威力生         指 成王人威力生生物科技有限公司 四川三威康         指 四川三威康科技有限公司 云南三鑫          指 云南三鑫医疗科技有限公司 河南鑫宥康         指 河南鑫宥康医疗科技有限公司 宁波菲拉尔         指 宁波菲拉尔医疗用品有限公司 江西圣丹康         指 江西圣丹康医学科技有限公司 赣医公司          指 江西赣医健康产业投资有限公司 江西呈图康         指 江西呈图康科技有限公司 江西钶维肽         指 江西钶维肽生物科技有限公司 鑫威康           指 江西鑫威康贸易有限公司 黑龙江鑫品晰        指 黑龙江鑫品晰医疗科技有限公司 哈尔滨鑫峰医疗       指 哈尔滨鑫峰医疗科技有限公司 哈尔滨瑞佳永盛       指 哈尔滨瑞佳永盛医疗科技有限公司 哈尔滨鑫品晰        指 哈尔滨鑫品晰贸易有限公司 厦门精配          指 厦门精配软件工程有限公司 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 国度发展和转换委员会、发              指 中华东说念主民共和国国度发展和转换委员会 改委 国度卫健委        指 中华东说念主民共和国国度卫生健康委员会 国度医保局        指 中华东说念主民共和国国度医疗保障局 商场监督治理总局     指 中华东说念主民共和国国度商场监督治理总局 国度药监局        指 国度药品监督治理局 深交所          指 深圳证券交易所 中国证监会        指 中国证券监督治理委员会 《公司法》        指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指 《中华东说念主民共和国证券法》 《刊行注册治理办法》   指 《上市公司证券刊行注册治理办法》 《股票上市法则》     指 《深圳证券交易所创业板股票上市法则》               《上市公司证券刊行注册治理办法》第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见             指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有 第 18 号》               关划定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号 元、万元、亿元      指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 股东大会/股东会     指 江西三鑫医疗科技股份有限公司股东大会/股东会 董事会          指 江西三鑫医疗科技股份有限公司董事会 监事会          指 江西三鑫医疗科技股份有限公司监事会 A股           指 中国境内上市东说念主民币普通股 文告期          指 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月 文告期各期末       指                  日以及 2025 年 6 月 30 日 股票登记机构       指 中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司 保荐东说念主、主承销商、国金证              指 国金证券股份有限公司 券 刊行东说念主讼师、华邦讼师事务              指 江西华邦讼师事务所 所 刊行东说念主司帐师、大信司帐师              指 大信司帐师事务所（特殊普通合资） 事务所 评级机构、中证鹏元    指 中证鹏元资信评估股份有限公司 费森尤斯医疗       指 Fresenius Medical Care AG（证券代码：FMS.N） 贝朗医疗         指 B.Braun Melsungen AG 尼普洛          指 尼普洛株式会社（证券代码：8086.T） 健帆生物         指 健帆生物科技集团股份有限公司（证券代码：300529.SZ） 宝莱特          指 广东宝莱特医用科技股份有限公司（证券代码：300246.SZ） 天益医疗         指 宁波天益医疗器械股份有限公司（证券代码：301097.SZ）                  重庆山外山血液净化本领股份有限公司（证券代码： 山外山          指 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                   山东威高血液净化成品股份有限公司（证券代码： 威高血液          指 贝恩医疗          指 贝恩医疗开辟（广州）有限公司 睿健医疗          指 四川睿健医疗科技股份有限公司（证券代码：874652.NQ）                 成王人乐尔康科技有限公司。乐尔康公司过甚关联方包括成 乐尔康公司         指 王人乐尔康科技有限公司、成王人伦永祥商贸有限公司和西安                 萍仪商贸有限公司（2024 年 10 月刊出）。 海润医疗公司        指 重庆海润医疗开辟有限公司 白氏兄弟公司        指 缅甸白氏兄弟国际贸易有限公司 连合国儿童基金会      指 UNICEF COPENHAGEN                 杏康医疗开辟（上海）有限公司。杏康医疗公司过甚关联                 方包括杏康医疗开辟（上海）有限公司、杏泰国际贸易（上                 海）有限公司、杏泰医疗科技（上海）有限公司、爱肾（青 杏康医疗公司        指                 岛）国际病院治理有限公司、肥东杏康血液透析有限公司、                 黑龙江杏康血液透析中心有限公司和镇江杏康血液透析中                 心有限公司。 天龙新材料公司       指 常州天龙医用新材料有限公司 振兴医疗公司        指 常州市振兴医疗器材有限公司 碧海塑料公司        指 江西碧海塑料化工有限公司 南昌宝融公司        指 南昌市宝融新材料科技有限公司 南通宝宣公司        指 南通市宝宣新材料科技有限公司 因倍想公司         指 江苏因倍想科技发展有限公司 振德医疗公司        指 振德医疗用品股份有限公司 长济公司          指 武汉长济科技有限公司 奥邦公司          指 武汉奥邦化工有限公司 二、专科术语                   急性或慢性肾功能不全发展到最后阶段。此阶段肾脏功能                   发生不可逆转的阑珊，由于代谢物蓄积和水、电解质、酸                   碱均衡紊乱以致内分泌功能失调会引起的机体出现一系列 最后期肾病（ESRD）   指                   自体中毒症状。最后期肾病和尿毒症泛泛被合计是兼并种                   疾病。最后期肾病强调疾病所处的阶段，尿毒症强调疾病                   的症状                   应用物理、化学或免疫等方法断根体内过多水分及血中代                   谢废料、毒物、本人抗体、免疫复合物等致病物资，同期 血液净化          指                   补充东说念主体所需的电解质和碱基、以保管机体水、电解质和                   酸碱均衡                   将体内血液在被引流至体外后，经由血液透析器与含机体                   浓度相似的电解质溶液（透析液）在一根根空腹纤维表里， 血液透析（HD）      指                   通过迷漫、超滤、对流等旨趣进行物资交换，从而断根体                   内的代谢废料、保管电解质和酸碱均衡的血液净化方式                   师法肾单元的滤过重招揽道欲望象，将患者的动脉血液引 血液滤过（HF）      指                   入具有精采的通透性并与肾小球滤过膜面积极端的半透膜  江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                   滤过器中，当血液通过滤器时，血浆内的水分就被滤出（类                   似肾小球滤过），以达到断根潴留于血中过多的水分和溶质                   的养息目的的血液净化方式                   在血液透析的基础上遴聘高通透性的透析滤过膜，以提高 血液透析滤过（HDF）   指   超滤率，从血中滤出多量含毒素的体液，同期输入等量置                   换液的血液净化方式                   将患者血液从体内引到体外轮回系统内，通过血液灌流器                   中吸附剂经吸附作用排除毒物、药物和代谢产物的一种血                   液净化养息方法。由于血液灌流对中、大分子物资和卵白                   诱骗化合物、大分子球卵白等的净化效率较高，因而更多 血液灌流（HP）      指                   用于抢救药物和毒物中毒，或在保管性血液透析患者必要                   时可适合洽商血液透析连合血液灌流进行养息，与血液透                   析并不存在互相替代关系，其属于血液净化的特殊养息方                   式                   是一种通过替换患者很是血浆来断根致病物资的血液净化                   本领。其中枢旨趣是将患者全血分离为血浆和血细胞，弃 血浆置换（PE）      指   除含有无益物资（如本人抗体、毒素、代谢产物等）的血                   浆，并补充等量的健康替代液（如白卵白、极新冰冻血浆                   等），最终将净化后的血液回输体内                   利用患者本人腹膜的半透膜本性，端正、定时地向腹腔内                   灌入透析液，浸泡在透析液中的腹膜毛细血管腔内的血液 腹膜透析（PD）      指   与透析液进行泛泛的物资交换后，再将废液排出体外，以                   断根体内潴留的代谢产物、纠正电解质和酸碱失衡、超滤                   过多水分的血液净化方式                   经皮腔内血管成形术。是指经皮穿刺引入球囊导管、金属 PTA           指   内支架等器材对窄小、封闭的血管进行蔓延，使其复通的                   一种介入养息方法 CRRT          指 运动肾脏替代疗法 SCUF          指 松弛不时超滤 CVVH          指 不时性静脉-静脉血液滤过 CVVHDF        指 运动性静脉-静脉血液透析滤过 CVVHD         指 运动性静脉-静脉血液透析 CHFD          指 运动高通量透析 HVHF          指 高容量血液滤过 CPFA          指 运动性血浆滤过吸附 TPU           指 热塑性聚氨酯弹性体，是一种高分子材料                   是一种热塑性弹性体材料，兼具传统橡胶的力学弹性和热 TPE           指                   塑性塑料的加工性 PC            指 聚碳酸酯 PP            指 聚丙烯 PE            指 聚乙烯 PES           指 聚醚砜 PVC           指 聚氯乙烯  江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                   邻苯二甲酸二（2-乙基己基）酯，是一种泛泛使用的增塑 DEHP          指                   剂 IPD           指 集成居品开发，是一套居品开发的模式、理念与方法 PLM           指 居品质命周期治理（Product Life cycle Management）                   UDI 码是医疗器械居品的“数字身份证”，是一串由标记、 UDI           指                   数字或者字母组成的代码                   凭证《医疗器械监督治理条例》诀别的中国境内第 I 类医                   疗器械，指风险程度低，实行旧例治理不错保证安全、有 Ⅰ类医疗器械        指                   效的医疗器械，由设区的市级东说念主民政府药品监督治理部门                   实行备案治理                   凭证《医疗器械监督治理条例》诀别的中国境内第Ⅱ类医疗                   器械，指具有中度风险，需要严格限度以保证其安全、有 Ⅱ类医疗器械        指                   效的医疗器械，由省、自治区、直辖市东说念主民政府药品监督                   治理部门实行注册治理                   凭证《医疗器械监督治理条例》诀别的中国境内第Ⅲ类医                   疗器械，指具有较高风险，需要采纳特别措施严格限度管 Ⅲ类医疗器械        指                   理以保障其安全、灵验的医疗器械，由国务院药品监督管                   理部门实行注册治理                   环境治理体系和职业健康、安全治理体系的整合。EHS 是 EHS 治理体系      指                   环境 Environment、健康 Health、安全 Safety 的缩写                   是国际标准化组织（ISO）制定的国际标准，全称为《医疗                   器 械 质 量 管 理 体 系 用 于 法 规 的 要 求 》（ Medic ISO13485      指   aldevice-Qualityman   agementsystem-requirements for                   regulatory），该标准是特意用于医疗器械产业的一个独处的                   质料治理体系标准                   是国际标准化组织（ISO）制定的通用质料治理体系标准， ISO9001       指   全 称 为 《 质 量 管 理 体 系 要 求 》（ Qualityman agement                   systems-Requirements）                   是欧洲标准化委员会（CEN）发布的医疗器械质料治理体 ENISO13485    指   系标准，包含了 ISO13485 标准的全部内容，特意针对欧盟                   商场的律例要求 ISO50001      指 是由国际标准化组织（ISO）制定的国际能源治理体系标准                   欧盟医疗器械律例（Medical Devices Regulation（EU） CE（MDR）       指   律例要求，发布于 2017 年 5 月，CE（MDR）自 2021 年 5                   月 26 日起稳重收效，以取代之前的医疗器械指示（Medical                   Device Directive，MDD）                   好意思国食物药品治理局（FDA）的一种医疗器械商场准入程 FDA510（k）     指                   序                   是由世界卫生组织颁发的，针对医疗器械、药品和疫苗的 WHO-PQS       指                   质料、安全和灵验性的认证                   在医疗器械居品注册阶段，当请求东说念主或注册东说念主首次提交的 注册发补          指                   注册府上不成知足干系要求时，需要提交补充府上 注册证           指 医疗器械注册证   注：本召募说明书中若出现表格内共计数与现实所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致；本募 集说明书中第三方数据不存在特意为本次刊行准备的情形，刊行东说念主不存在为此支付用度或提供匡助的情形。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书              第二节            本次刊行概况 一、刊行东说念主基本信息 公司称号        江西三鑫医疗科技股份有限公司 英文称号        Jiangxi Sanxin Medtec Co., Ltd. 法定代表东说念主       彭义兴 总股本         52,239.75 万元东说念主民币 注册地址        江西省南昌县小蓝经济开发区富山通衢 999 号 办公地址        江西省南昌县小蓝经济开发区富山通衢 999 号 成立日期        1997 年 3 月 7 日 联合社会信用代码    91360100613026983X 股票上市地点      深圳证券交易所创业板 股票简称        三鑫医疗 股票代码        300453.SZ 电话          0791-85950380 传真          0791-85950380 电子信箱        sanxinkeji1997@163.com 网址          http://www.sanxin-med.com/             许可形势：第二类医疗器械分娩，第三类医疗器械分娩，第三类             医疗器械经营，消毒剂分娩（不含危急化学品），卫生用品和一             次性使用医疗用品分娩，化妆品分娩，食物分娩，保健食物分娩，             食物销售，特殊医学用途配方食物分娩（照章须经批准的形势，             经干系部门批准后在许可灵验期内方可开展经营行径，具体经营             形势和许可期限以干系部门批准文献大约可证件为准）一般形势：             第一类医疗器械分娩，第一类医疗器械销售，第二类医疗器械销             售，租出服务（不含许可类租出服务），消毒剂销售（不含危急             化学品），塑料成品制造，塑料成品销售，塑料包装箱及容器制             造，新式膜材料制造，新式膜材料销售，非食用盐销售，专用化             学居品制造（不含危急化学品），专用化学居品销售（不含危急 经营范围        化学品），密封用填料制造，密封用填料销售，医用包装材料制             造，包装材料及成品销售，化工居品分娩（不含许可类化工居品），             化工居品销售（不含许可类化工居品），机械开辟研发，专用设             备制造（不含许可类专科开辟制造），智能基础制造装备制造，             智能基础制造装备销售，工业自动限度系统安装制造，工业自动             限度系统安装销售，机械零件、零部件加工，机械零件、零部件             销售，货品相差口，本领相差口，日用口罩（非医用）销售，日             用口罩（非医用）分娩，办事保护用品分娩，办事保护用品销售，             卫生用品和一次性使用医疗用品销售，化妆品批发，化妆品零卖，             互联网销售（除销售需要许可的商品），特殊医学用途配方食物             销售，日用品销售，日用品批发，国内贸易代理，专科保洁、清             洗、消毒服务（除照章须经批准的形势外，凭营业派司照章自主  江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  开展经营行径）   注：2025 年 8 月，公司召开第五届董事会第二十一次会议、第五届监事会第十九次会议、2025 年第一 次临时股东大会审议通过了减少注册成本的干系议案。公司总股本将由 52,239.75 万股减少为 52,208.43 万 股。当前该事项尚在办理工商变更。 二、本次刊行的布景和目的      （一）本次刊行的布景    血液净化是把患者的血液引出躯壳外并通过一种净化安装，撤退其中某些致 病物资，净化血液，达到养息疾病的目的。血液净化的基础养息方式较多，其中， 血液透析是当今最常用、最重要的血液净化方法，是养息急、慢性肾功能缺少包 括最后期肾病（ESRD）和某些急性药物、毒物中毒的灵验方法。跟着肾脏病等 疾病患者数目握住增长，越来越多的患者需要通过血液净化方式进行养息，我国 血液净化行业迎来快速发展，血液净化耗材商场空间盛大。    跟着医疗器械国产化进程加速，国产血液净化器械企业在分娩本领、经营模 式等方面收尾长足发展，国产血液净化器械的商场浸透率渐渐提高。本次刊行可 迂曲公司债券将灵验莳植公司分娩才智，成心于提高商场占有率。形势扶植是推 动血液净化居品国产化的有劲举措，对推动血液净化行业高质料发展具有重要意 义。      （二）本次刊行的目的    公司在国内血液净化商场已具备一定的影响力和商场份额，但与行业内发展 历史较长的外资龙头企业比较，公司在商场占有率、品牌影响力等方面仍存在着 一定差距。通过本次刊行，公司不错进一步莳植品牌影响力及公众形象；同期公 司不错使用径直融资渠说念进一步优化财务结构。    跟着商场需求的握住加多，公司订单数目与居品销量不时增长，公司现存产 能已接近饱和，权衡将无法撑持公司历久的分娩与销售需求，由此将限定公司的 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 进一步发展。通过本次刊行，公司将进一步投资以莳植要点居品分娩才智，突破 产能瓶颈，促进公司业务不时发展。 三、本次刊行的基本情况      （一）刊行证券的种类      本次刊行证券的种类为可迂曲为公司 A 股股票的可转债。该等可转债及未 来迂曲的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。      （二）刊行边界      凭证干系法律、律例和范例性文献的划定并诱骗公司财务情景和投资研究， 本次刊行拟召募资金总额不卓绝 53,000 万元（含本数），具体召募资金数额由公 司股东大会/股东会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在上述额度范围内细目。      （三）票面金额和刊行价钱      本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为 100 元。      （四）召募资金存管      公司已建立《召募资金治理办法》，本次刊行的召募资金将存放于公司董事 会批准成就的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会或由 董事会授权东说念主士细目。      （五）本次召募资金用途      本次刊行拟召募资金总额不卓绝 53,000 万元（含本数），扣除刊行用度后的 召募资金净额将全部用于以下形势：                                                   单元：万元 序号            形势称号              形势拟投资金额       拟参加召募资金金额      三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及      三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗      材研发分娩基地形势-新建年产 3000 万      套血液透析管路分娩线及配套工程扶植      形势      江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线      改扩建形势 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号         形势称号              形势拟投资金额       拟参加召募资金金额           共计                      53,000         53,000   若本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加召募资金金额，公 司董事会将凭证召募资金用途的重要性和紧要性安排召募资金的具体使用，不足 部分将通过自筹方式贬责。在不改变本次召募资金投资形势的前提下，公司董事 会（或董事会授权东说念主士）可凭证形势现实需求，对上述形势的召募资金参加规律、 金额、扶植期、干系采购触及材料开辟的规格型号等进行适合调整。   在本次刊行召募资金到位前，公司将凭证召募资金投资形势实施进程的现实 情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照法律、律例和范例性文献 划定的步履给以置换。   （六）刊行方式及刊行对象   本次刊行的具体刊行方式由股东大会/股东会授权董事会或由董事会授权东说念主 士与保荐东说念主（主承销商）细目。本次刊行对象为持有中国证券登记结算有限职业 公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律划定的其他 投资者等（国度法律、律例退却者除外）。   （七）承销方式及承销期   本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销，承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （八）刊行用度                                                单元：万元          形势                            金额        承销及保荐用度                         【】          讼师用度                          【】        审计及验资用度                         【】         资信评级用度                         【】      信息泄露及刊行手续等用度                      【】          共计                            【】   （九）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时期安排   本次刊行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书       日期     交易日                     刊行安排                       刊登《召募说明书》过甚撮要、《召募说明书请示性 【】年【】月【】日    T-2 日                       公告》《刊行公告》《网动身演公告》 【】年【】月【】日    T-1 日    网动身演；原股东优先配售股权登记日                       刊登刊行请示性公告；原股东优先认购日（缴付足额 【】年【】月【】日        T日                       资金）；网上申购；细目网上中签率 【】年【】月【】日    T+1 日    刊登网上中签率公告；网上申购摇号抽签 【】年【】月【】日    T+2 日    刊登网上中签结果公告；网上投资者交纳认购款                       主承销商凭证网上资金到账情况细目最终配售结果 【】年【】月【】日    T+3 日                       和包销金额 【】年【】月【】日    T+4 日    刊登刊行结果公告   以上日期均为交易日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。      （十）本次刊行证券的上市流通安排   本次刊行收尾后，公司将尽快请求本次向不特定对象刊行的可迂曲公司债券 在深圳证券交易所上市，具体上市时期公司将另行公告。      （十一）投资者持有期的限定或承诺   本次刊行的证券不设持有期限定。      （十二）受托治理东说念主   公司聘用国金证券当作本次债券的受托治理东说念主，并情愿接受受托治理东说念主的监 督。   在本次债券存续期内，受托治理东说念主应当勤奋尽责，凭证干系法律律例、范例 性文献及自律法则、         《召募说明书》               《受托治理公约》及《江西三鑫医疗科技股份 有限公司可迂曲公司债券持有东说念主会议法则》的划定，哄骗权利和履行义务。投资 者认购或持有本次债券视作情愿国金证券当作本次债券的受托治理东说念主，并视作同 意《受托治理公约》项下的干系商定及《江西三鑫医疗科技股份有限公司可迂曲 公司债券持有东说念主会议法则》。      （十三）本次刊行融资间隔   凭证《深交所关联负责东说念主就优化再融资监管安排干系情况答记者问》，上市 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 公司最近两个司帐年度包摄于母公司净利润（扣除相等常性损益前后孰低）运动 耗损的，本次再融资预案董事会决议日距离上次召募资金到位日不得低于十八个 月。   公司 2023 年度、2024 年度包摄于母公司股东的净利润分别为 20,663.39 万 元、22,740.41 万元，包摄于母公司股东扣除相等常性损益后的净利润分别为 （扣除相等常性损益前后孰低）运动耗损的情形。同期，本次再融资预案董事会 决议日距离上次资金到位时期（2015 年 5 月）已卓绝十八个月。   综上，公司本次刊行合适再融资新规对于“企业融资间隔期”的干系划定。      （十四）本次可转债刊行的审议情况 本次可转债刊行干系的议案。干系议案如故独处董事特意会议审议通过。 决通过了前述干系议案，并授权董事会或董事会授权东说念主士全权办理本次可转债发 行的干系事项。   经审议，本次证券刊行合适《公司法》《证券法》及中国证监会划定的决策 步履，本次刊行尚需赢得深交所审核通过并经中国证监会作出给以注册的决定后 方可实施。 四、本次可转债刊行的基本条目      （一）刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可迂曲为公司 A 股股票的可转债。该等可转债及未 来迂曲的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。      （二）刊行边界   凭证干系法律、律例和范例性文献的划定并诱骗公司财务情景和投资研究， 本次刊行拟召募资金总额不卓绝 53,000 万元（含本数），具体召募资金数额由公 司股东大会/股东会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在上述额度范围内细目。 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为 100 元。   （四）债券期限   本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可转债票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平，由 公司股东大会/股东会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在刊行前凭证国度政 策、商场情景和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目。   本次可转债在刊行完成前如遇银行存款利率调整，则由股东大会/股东会授 权董事会或由董事会授权东说念主士对票面利率作相应调整。   （六）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，到期奉赵未转股的可转债 本金并支付最后一年利息。   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债确曩昔票面利率。   （1）本次刊行的可转债遴聘每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺缓期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求迂曲成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   （5）公司将在本次可转债期满后五个交易日内办理完了偿还债券余额本息 的事项。   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自本次刊行收尾之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的 次日成为公司股东。   （八）转股价钱的细目过甚调整   本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于《召募说明书》公告日前二十个交 易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调 整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价钱计较） 和前一个交易日公司股票交易均价，且不得朝上修正。具体开动转股价钱提请公 司股东大会/股东会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在刊行前凭证商场和公 司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息过甚他原因引起公司 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 股份变动的情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本），将按下述公 式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，最后一位四舍五入）：   （1）派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   （2）增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   （3）派送现款股利：P1=P0-D；   （1）、（2）同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   （1）、（2）、（3）同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调整后转股价钱，P0 为调整前转股价钱，n 为派送股票股利或 转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派 送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺次进行转股价钱调整， 并在合适条件的上市公司信息泄露媒体上刊登干系公告，并于公告中载明转股价 作风整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价钱调整日为本次刊行的 可转债持有东说念主转股请求日或之后，迂曲股份登记日之前，则该持有东说念主的转股请求 按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购（因职工持股研究、股权激励回购股份、用于迂曲 公司刊行的可转债的股份回购、功绩承诺导致股份回购及为崇敬公司价值及股东 权益所必须的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容及操 作办法届时将依据国度关联法律律例、中国证监会和深交所的干系划定来制订。   （九）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意运动三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%（不含本数）时，公司董事 会有权建议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会/股东会审议表决，该方 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。   股东大会/股东会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当躲避。修 正后的转股价钱应不低于本次股东大会/股东会召开日前二十个交易日公司股票 交易均价和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱调整日及之后的交 易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。   如公司决定向下修正转股价钱时，将在合适条件的上市公司信息泄露媒体上 刊登干系公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等干系信息。 从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，出手复原转股请求并 执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，且在迂曲股份 登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱执行。   （十）转股股数的细目方式   债券持有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的计较方式为 Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。其中：   Q：指可转债的转股数目；   V：指可转债持有东说念主请求转股的可转债票面总金额；   P：指请求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主请求迂曲成的股份须是一股的整数倍。转股时不足迂曲一股的 可转债债券余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的关联划定，在可转债 持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额过甚所 对应确当期应计利息。   （十一）赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 具体赎回价钱由股东大会/股东会授权董事会或由董事会授权东说念主士凭证刊行时市 场情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的苟且一种出刻下，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债：   （1）在转股期内，如果公司股票在运动三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含本数）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365，其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债曩昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。   （十二）回售条目   在本次刊行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在职意运动三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%（含本数）时，可转债持有东说念主有权将其 持有的全部或部分可转债按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生配股、增发、送股、派息、分立及 其他原因引起公司股份变动的情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股 本）而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较， 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“运动三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易 日起重新计较。   本次刊行的可转债最后两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件首次满 足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在首次知足回售条件而可转债持有东说念主 未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不成再哄骗回 售权，可转债持有东说念主不成屡次哄骗部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金现实使用情况与公司在《召募说明书》中 的承诺情况比较出现重要变化，且该变化凭证中国证监会和深交所关联划定被认 定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有 权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公 司。持有东说念主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行 回售，该次附加回售呈报期内伪善施回售的，不应再哄骗附加回售权。   当期应计利息的计较方式参见本节“（十一）赎回条目”的干系内容。   （十三）转股后的股利分配   因本次刊行转股而加多的公司股票享有与现存股票同等的权益，在股利披发 的股权登记日当日登记在册的扫数普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均 参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次刊行的具体刊行方式由股东大会/股东会授权董事会或由董事会授权东说念主 士与保荐东说念主（主承销商）细目。本次刊行对象为持有中国证券登记结算有限职业 公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律划定的其他 投资者等（国度法律、律例退却者除外）。   （十五）向现存股东配售的安排   本次刊行向公司原股东实行优先配售，原股东有权烧毁优先配售权。向原股 东优先配售的具体比例由股东大会/股东会授权董事会或由董事会授权东说念主士在本 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 次刊行前凭证商场情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目，并在本次刊行公告中予 以泄露。   原股东享有优先配售之外的余额及原股东烧毁优先配售后的部分遴聘网下 对机构投资者发售及/或通过深交所交易系统网上订价刊行相诱骗的方式进行， 余额由保荐东说念主（主承销商）包销，具体方式由股东大会/股东会授权董事会或由 董事会授权东说念主士在本次刊行前与保荐东说念主（主承销商）协商细目。   （十六）债券持有东说念主会议干系事项   公司诱骗现实情况和本次刊行需要，制定了《江西三鑫医疗科技股份有限公 司可迂曲公司债券持有东说念主会议法则》，具体内容详见同日泄露的干系公告及文献， 现对债券持有东说念主的权利与义务及召开情形摘录如下：   “第六条 可迂曲公司债券持有东说念主的权利：   （一）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   （二）凭证《召募说明书》商定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股 股票；   （三）凭证《召募说明书》商定的条件哄骗回售权；   （四）依照法律、行政律例及公司轨则的划定转让、赠与或质押其所持有的 本次可转债；   （五）依照法律、行政律例及公司轨则的划定赢得关联信息；   （六）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   （七）依照法律、行政律例等干系划定参与或者委派代理东说念主参与债券持有东说念主 会议并哄骗表决权；   （八）法律、行政律例及公司轨则所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权利。   第七条 可迂曲公司债券持有东说念主的义务：   （一）效用公司所刊行的本次可转债条目的干系划定；   （二）依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   （三）效用债券持有东说念主会议形成的灵验决议； 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （四）除法律、行政律例及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付本次可转债的本金和利息；   （五）法律、行政律例及公司轨则划定应当由本次可转债持有东说念主承担的其他 义务。      第九条 在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东说念主会议：   （一）拟变更《召募说明书》的重要商定：   （二）公司不成按期支付本次可转债本息；   （三）公司发生减资（因公司实施职工持股研究、股权激励、用于迂曲公司 刊行的本次可转债或为崇敬公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才智发生重要不利变化，需要决定或者授权采纳相应 措施；   （四）公司分立、被托管、放胆、请求破产或照章进入破产步履；   （五）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重要变 化；   （六）拟修改本次可转债持有东说念主会议法则；   （七）拟变更债券受托治理东说念主或债券受托治理公约的主要内容；   （八）公司治理层不成正常履行职责，导致债务璧还才智濒临严重不细目性；   （九）公司建议重要债务重组决议的；   （十）发生其他对债券持有东说念主权益有重要本质影响的事项； 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     （十一）凭证法律、行政律例、中国证监会、深圳证券交易所及本法则的规 定或商定，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。     第十条 下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：     （一）公司董事会提议；     （二）单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东说念主书面提议召开；     （三）债券受托治理东说念主；     （四）法律、律例、中国证监会、深圳证券交易所划定的其他机构或东说念主士。”     （十七）本次召募资金用途     本次刊行拟召募资金总额不卓绝 53,000 万元（含本数），扣除刊行用度后的 召募资金净额将全部用于以下形势：                                                   单元：万元 序号            形势称号              形势拟投资金额       拟参加召募资金金额      三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及      三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗      材研发分娩基地形势-新建年产 3000 万      套血液透析管路分娩线及配套工程扶植      形势      江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线      改扩建形势               共计                     53,000         53,000     若本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加召募资金金额，公 司董事会将凭证召募资金用途的重要性和紧要性安排召募资金的具体使用，不足 部分将通过自筹方式贬责。在不改变本次召募资金投资形势的前提下，公司董事 会（或董事会授权东说念主士）可凭证形势现实需求，对上述形势的召募资金参加规律、 金额、扶植期、干系采购触及材料开辟的规格型号等进行适合调整。     在本次刊行召募资金到位前，公司将凭证召募资金投资形势实施进程的现实 情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照法律、律例和范例性文献 划定的步履给以置换。 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      （十八）召募资金存管   公司已建立《召募资金治理办法》，本次刊行的召募资金将存放于公司董事 会批准成就的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会或由 董事会授权东说念主士细目。      （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。      （二十）评级事项   本次刊行的可转债将委派具有资历的资信评级机构进行信用评级和追踪评 级。      （二十一）本次刊行决议的灵验期   本次刊行决议的灵验期为十二个月，自本次刊行决议经公司股东大会/股东 会审议通过之日起计较。 五、背信职业及争议贬责机制      （一）债券背信情形   本次债券项下的背信事件如下：   （1）在本期可转债到期、加速璧还（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金或利息；   （2）公司不履行或违背《受托治理公约》                     《江西三鑫医疗科技股份有限公司 可迂曲公司债券持有东说念主会议法则》及本召募说明书下的任何承诺或义务且将对公 司履行本期可转债的还本付息产生重要不利影响，在经债券受托治理东说念主书面见告， 或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有东说念主 书面见告，该背信在上述见告所要求的合理期限内仍未予纠正；   （3）公司在其资产、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还 本付息才智产生本质不利影响，或出售其重要资产等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息才智产生重要本质性不利影响；   （4）在债券存续期间内，公司发生放胆、刊出、拆除、歇业、计帐、丧失 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 璧还才智、被法院指定经受东说念主或已出手干系的法律步履；      （5）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生重要不 利影响的情形。      （二）背信职业      上述背信事件发生时，公司应当承担相应的背信职业，包括但不限于按照募 集说明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及迟误支付本 金及/或利息产生的罚息、背信金等。      （三）争议贬责机制      《受托治理公约》项下所产生的或与《受托治理公约》关联的任何争议，首 先应在争议各方之间协商贬责。如果协商贬责不成，两边将凭证商定进行诉讼或 仲裁。 六、本次刊行关联机构      （一）刊行东说念主 称号             江西三鑫医疗科技股份有限公司 法定代表东说念主          彭义兴 住所             江西省南昌县小蓝经济开发区富山通衢 999 号 接洽东说念主            刘明 接洽电话           0791-85950380 传真             0791-85950380      （二）保荐东说念主（主承销商） 称号             国金证券股份有限公司 法定代表东说念主          冉云 住所             四川省成王人市青羊区东城根上街 95 号 接洽电话           021-68826021 传真             021-68826800 保荐代表东说念主          张昊、周海兵 形势协办东说念主          严德胜 形势组成员          应孙权、吴卓、陈城、陆昊迪 江西三鑫医疗科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      （三）讼师事务所 称号              江西华邦讼师事务所 负责东说念主             杨爱林                 江西省南昌市红谷滩区赣江北通衢 1 号中航国际广场二期办公综 住所                 合楼 7-8 楼 接洽电话            0791-86891286 传真              0791-86891347 承办讼师            谌文友、陈宽      （四）司帐师事务所 称号              大信司帐师事务所（特殊普通合资） 执行事务合资东说念主         谢泽敏 住所              北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 2206 接洽电话            010-82330558 传真              010-82327668 署名注册司帐师         李国平、冯丽娟、梁华      （五）资信评级机构 称号              中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主           张剑文 住所              深圳市南山区深湾二路 82 号神州数码国际立异中心东塔 42 楼 接洽电话            0755-82872897 传真              0755-82872090 署名资信评级东说念主员        刘书芸、张旻燏      （六）请求上市的证券交易所 称号              深圳证券交易所 住所              深圳市福田区深南通衢 2012 号 接洽电话            0755-88668888 传真              0755-82083104      （七）股票登记机构 称号              中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司 住所              广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 接洽电话            0755-21899999 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 传真             0755-21899000      （八）收款银行 开户行            招商银行上海分行联洋支行 户名             国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司 账号             121909307610902 七、公司与本次刊行关联的机构之间的关系      结果本召募说明书签署日，公司与本次刊行关联的中介机构过甚负责东说念主、高 级治理东说念主员、承办东说念主员之间不存在径直或曲折的股权关系或其他利益关系。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  第三节      风险身分   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募说明书已泄露的其他信 息外，应隆重洽商下述各项风险身分。 一、与刊行东说念主干系的风险   （一）经营风险   公司经销商数目较多且遍布寰宇各地，公司建立了经销商治理轨制及相应的 治理部门，对经销商进行了灵验治理与崇敬。若公司异日不成保持与重要经销商 之间的平稳合营关系，或无法对经销商进行灵验治理，或者经销商出现本人治理 紊乱、坐法违纪等情况，可能导致公司居品商场推广受阻或品牌声誉受损，进而 影响公司经营功绩。   公司需实时追踪血液净化行业前沿本领和先进居品研发标的，不时加强干系 居品研发参加，以保持在同行业中的本领竞争上风。如果公司对干系本领标的、 居品研发标的、商场趋势标的发生误判，或新本领、新址品、新工艺的本领陶冶 度未达预期，将对公司的本领立异、新址品开发、业务不时增长等产生不利影响。   公司主要居品当作最后期肾病患者赖以使用的养息居品，其灵验性、安全性 及平稳性径直影响患者的生命健康。公司需要建立完善的居品质料限度轨制，对 采购、分娩、居品存储及销售等各身手进行灵验限度，以保证公司居品质料。若 因公司质料限度体系执行或分娩运载等身手存在问题，引发居品质料问题，将可 能对公司的分娩经营、商场声誉等方面酿成不利影响。   凭证《国度医疗保障局对于建立医药价钱和招采信用评价轨制的带领看法》 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 影响。   国际政事经济形势复杂多变，中东、非洲等部分国度及地区的政事、经济局 势仍旧不太平稳，同期世界范围内的“贸易战”时有发生，关税政策频繁变动， 使公司国际经营的环境变得更为复杂。公司部分主营业务收入来自国际，文告期 内公司境外业务收入占营业总收入比例分别为 20.25%、15.09%、18.27%和 24.58%。 如果境外经营环境及贸易政策发生不利变化，将对公司国际业务的不时经营和稳 定带来不利影响，使得公司在境外的经营濒临一定的挑战。   公司居品在国表里商场均有销售，汇率变动对公司的收入和利润存在一定影 响。由于汇率双向波动澄澈，如果东说念主民币和关联国度货币汇率在异日波动幅度较 大，将对公司的经营功绩产生径直影响。   （二）财务风险   文告期各期，公司抽象毛利率分别为 33.61%、34.89%、35.33%和 34.97%， 保持基本平稳。异日，若商场竞争握住加重，国表里经济形势、国内产业政策、 医疗器械行业政策等发生重要不利变化，或者公司不成在本领水平、服务才智等 方面保管竞争上风，公司将濒临抽象毛利率下滑的风险，从而对公司经营功绩产 生不利影响。   公司已严格按照《企业司帐准则》等干系要求计提存货跌价准备，若异日产 品价钱大幅下降或发生灭失，公司存货将濒临减值风险，从而对公司经营功绩产 生不利影响。   公司已严格按照《企业司帐准则》等干系要求计提应收账款坏账准备，异日 若公司采纳的收款措施不力或下搭客户经营情景发生重要不利变化，出现支付能 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 力问题或信用恶化，公司可能濒临应收款项坏账损失的风险，从而对公司异日业 绩酿成不利影响。   （三）法律风险   公司所在的行业存在营业行贿的风险，公司如故制定了反营业行贿轨制并对 职工进行正派从业及反营业行贿造就，亦与经销商、服务商等主体商定了反营业 行贿条目。但公司不成统统限度职工个东说念主、经销商、服务商等主体与医疗机构、 医师及患者之间宣战，若该等主体在开展业务过程中存在采纳营业行贿等不正当 竞争技巧的行径，可能使公司品牌及声誉受损，致使使公司濒临遭受造访、处罚 等风险，进而对公司产生不利影响。   刊行东说念主分娩经营行径受到各级药品监督治理部门、安全分娩监督治理部门和 环境保护部门的日常监管。医疗器械业务运营、安全分娩、环境保护干系轨制的 健全对刊行东说念主日常业务运营极其重要。若刊行东说念主在日常经营行径中出现分歧规情 况，被要求整改、歇业整顿等，将对公司分娩经营行径产生不利影响。 二、与行业干系的风险   （一）商场竞争加重风险   国内血液净化医疗器械商场竞争强烈，行业内企业王人在居品研发、商场推广 等方面参加了多量资源。跟着本领进步、行业内主要企业竞争力无边莳植等商场 环境的变化，公司濒临的商场竞争将缓缓加重。若公司无法通过本人经营保管竞 争上风，或者不成妥善应酬商场环境变化并积极响应客户需求，公司可能在商场 竞争中无法保持现存上风，进而对公司盈利才智产生不利影响。   （二）带量采购政策对公司经营功绩产生不利影响的风险   当今，国内血液透析类医用耗材部分居品已实施省际定约麇集带量采购，例 如：河南省医疗保障局于 2024 年 1 月公布了《血液透析类医用耗材省际定约集 中带量采购文献》，由河南省牵头并连合山西、内蒙古等 23 个省（自治区）开展 血液透析类医用耗材带量采购。2024 年 5 月，河南省医疗保障局发布了《河南 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 省医疗保障局对于作念好血液透析类医用耗材带量采购和使用职业的见告》，明确 于 2024 年 6 月起按照带量采购的中标价钱采购血液透析类医用耗材，本次血液 透析类医用耗材采购周期为 1 年，到期后可凭证采购和供应等现实情况延长采购 期限。2024 年 6 月，天津市医药采购中心发布《对于开展京津冀“3+N”定约血 液透析类医用耗材带量联动采购关联职业的见告》，京津冀医药连合采购平台开 展京津冀“3+N”定约血液透析类医用耗材麇集带量采购，定约省份为天津、河 北、湖北、重庆、四川等。   异日，伴跟着公司干系居品受带量采购政策的不时影响，可能存在公司居品 未在干系带量采购中中选或中选结果不达预期；或者公司居品中选后销售数目的 加多程度不足以弥补居品价钱下降带来的影响，将对公司经营功绩产生不利影响。   （三）医药卫生体制转换导致的经营风险   医疗器械产业是我国要点发展的行业之一，国度出台了稠密支援行业发展的 产业政策。同期，医疗器械是关系东说念主民生命健康和安全的特殊商品，受到国度政 策律例的高度监管。我国医药卫生体制转换正处于握住深远阶段，跟着医改进程 的鼓舞、新的政策律例出台，国内医疗器械企业的政策环境可能濒临较大变化。 如国度进一步强化医保控费执行力度，推论医保支付按病种付费，鼓舞医联体建 设和分级诊疗体系扶植等，均有可能影响医疗器械企业干系居品的价钱、客户结 构及推广方式等。   当今，国度医保体系心事范围较大，血液透析被列入可报销范围内。另外， 在医保体系框架内，国度各级政府还出台了多项政策提拔国产居品的临床应用。   如果公司不成实时调整经营策略以妥贴医药卫生体制转换带来的商场法则 和监管环境变化，将可能对公司的经营产生不利影响。 三、其他风险   （一）本次刊行干系的风险   本次刊行的可转债不错迂曲成公司普通股股票，其价值受公司股价波动的影 响较大。股票价钱的波动不仅受公司盈利水柔顺发展长进的影响，而且受国度宏 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 不雅经济政策调整、金融政策的调控、投资者的神思预期等诸多身分的影响。因此， 刊行期间，公司股价波动可能导致本次刊行存在一定的刊行风险；刊行上市后， 可能由于股票商场价钱波动而给投资者带来一定的风险。   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏 好等身分。本次刊行成就了转股价钱向下修正条目，但如果公司股票价钱在本次 刊行后不时下落，则存在公司未能实时向下修正转股价钱，或修正后的转股价钱 仍高于公司股票价钱的情况，可能导致本次可转债在转股期内不成转股的风险。   在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债支付利息及到期兑付本 金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国度政策、律例、行业和商场等不 可控身分的影响，公司的经营行径可能无法带来预期的酬报，进而使公司不成从 预期的还款起原中赢得填塞的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。   本次可转债召募资金拟投资形势需要一定的扶植期，在此期间干系的召募资 金投资形势尚未产生收益。如本次可转债持有东说念主在转股期出手后的较短期间内将 大部分或全部可转债迂曲为公司股票，则可能导致公司濒临每股收益和净资产收 益率被摊薄的风险。   本次刊行成就了转股价钱向下修正条目。当触发修正条件时，刊行东说念主董事会 可能基于公司的经营情况、股价走势、商场身分等多重洽商，伪善施转股价钱向 下修正决议，或董事会虽建议转股价钱向下修正决议但决议未能经股东大会/股 东会表决通过。因此，本次可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条目伪善施 的风险。   此外，受宏不雅经济形势、行业发展趋势、公司经营功绩等多重身分影响，股 东大会/股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票 交易均价存在不细目性，故转股价钱修正幅度存在不细目性的风险。 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   如果由于公司外部经营环境、本人或评级标准的影响，导致信用级别发生不 利变化，将增大投资者的风险。本次刊行未提供担保措施，如果出现对公司经营 治理和偿债才智有重要影响的负面事件，将增大投资者的风险。   公司股票的交易价钱可能因为多方面身分发生变化而出现波动。转股期内， 如果因各方面身分导致公司股票价钱不成达到或卓绝本次可转债确当期转股价 格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。公司股价受到公司功绩、 宏不雅经济形势、股票商场总体情景等多种身分影响。本次可转债刊行后，若公司 股价不时低于本次可转债的转股价钱，可转债的迂曲价值可能贬低，可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。本次刊行成就了转股价钱向下修正条目，如果公司 未能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍 低于修正后的转股价钱，仍可能导致本次刊行的可转债迂曲价值贬低，可转债持 有东说念主的利益可能受到不利影响。   （二）召募资金投资形势干系风险   公司如故诱骗商场长进、产业政策以及东说念主员、本领、商场储备等情况对本次 募投形势实施的可行性进行了充分论证，而且居品如故赢得下搭客户招供，同期 积极开发新客户。但异日公司居品如果不成统统知足客户需求，或国表里经济环 境、国度产业政策、商场容量、商场竞争情景、行业发展趋势等发生重要不利变 化，或下搭客户业务发展未达预期，或公司商场开拓不足预期，则该等募投形势 可能濒临新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的分娩经营产生不利影响。   公司本次召募资金投资形势主要服务于公司全体策略，形势建成并投产后， 将对公司发展策略的收尾、经营边界的扩大和功绩水平的提高产生重要影响。相 关形势如故公司充分论证和系统筹商，但本次召募资金投资形势的扶植研究能否 按时完成，形势实施过程和实施效果等仍存在一定的不细目性。如果在形势实施 及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决议调整、实施周期延长等 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 情况，可能会导致形势扶植无法如期完成，将对公司全体的盈利水平产生不利影 响。   公司诱骗当今国内生手业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展策略等身分 对本次召募资金投资形势作出了较充分的可行性论证，募投形势的实施合适公司 的策略布局且成心于公司主营业务的发展。本次募投形势触及公司产能蔓延，未 来形势建成投产后的商场开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存在 差异；形势实施过程中可能出现缓期、投资超支、商场环境变化等情况，从而导 致投资形势不成达到预期收益。   本次募投形势“三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器 改扩建形势”、“三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势-新 建年产 3000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势”、“江西呈图康电子 加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势”尚未取得环评批复，公司正积极鼓舞上述项 目的环境影响评价职业。如异日无法赢得关联主宰部门对于形势环境影响文告书 /文告表的审查情愿和/或其他干系审批/备案文献，将会对干系募投形势的投资进 度、扶植进程等产生较大影响。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  第四节     刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前股本结构及前十名股东持股情况     （一）公司股本结构     结果 2025 年 6 月 30 日，公司总股本为 52,239.75 万股，具体股本结构如下 所示：                                                           单元：万股       股份类别                  数目                       比例 一、有限售条件股份                             16,518.38            31.62%     其中：境内法东说念主理股                                 -              0.00%        境内当然东说念主理股                        16,518.38             31.62% 二、无穷售条件股份                             35,721.37            68.38% 三、股份总和                                52,239.75            100.00%     （二）公司前十名股东持股情况     结果 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下所示：                                                           单元：万股 序                                             其中：持有有限售           股东称号     持股数目           持股比例                    股东性质 号                                              条件的股份数目     前海东说念主寿保障股份有限公     合 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序                                       其中：持有有限售           股东称号    持股数目       持股比例                   股东性质 号                                        条件的股份数目     前海东说念主寿保障股份有限公     司-分成保障居品               彭义兴、雷凤莲配头共同当作本公司控股股东和现实限度 上述股东关联关系或一致行动 东说念主，彭海波系彭义兴、雷凤莲之子，彭九莲系彭义兴姐姐，      的说明      彭海波、彭九莲与彭义兴、雷凤莲配头组成一致行动东说念主。               王兰系彭九莲儿子、彭义兴外甥女。 二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况     （一）公司组织结构图     结果本召募说明书签署日，公司组织结构如下所示： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      （二）对其他企业的重要权益投资情况      结果 2025 年 6 月 30 日，公司共计领有 14 家纳入合并报表范围的主体，干系主体情况如下所示：                                                                                                  单元：万元                                                                                持股比例 序号     公司简称    成立日期         注册成本        实缴成本        主要分娩经营地       业务性质                          取得方式                                                                              径直        曲折                                                               医疗器械的研发、分娩、                                                                   经营                                                                                                 非兼并限度下                                                                                                  企业合并                                                                                                 非兼并限度下                                                                                                  企业合并                                                               医学研究和试验发展，                                                               本领服务、本领开发                                                               医疗形势投资、投资管                                                                理、企业治理扣问                                                               专科消毒服务、软件开                                                                 发、本领服务                                                               医疗器械销售、维修；                                                                 仓储、运载 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                       持股比例 序号    公司简称     成立日期        注册成本      实缴成本    主要分娩经营地      业务性质                     取得方式                                                                      径直   曲折  江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司重要限度的企业最近一年及一期主要财务数据 情况如下所示：                                                                     单元：万元 序号     公司简称    财务筹画                                /2025 年 1-6 月                 /2024 年度                 总资产                          19,999.66              23,090.03                 净资产                          18,595.83              18,389.64                营业收入                           5,032.55               9,482.51                 净利润                             175.91                584.02                 总资产                           8,757.25               9,753.89                 净资产                           7,582.78               8,369.88                营业收入                           3,504.18               7,286.12                 净利润                           1,178.53               2,481.60                 总资产                          38,028.28              36,573.88                 净资产                          31,094.00              29,146.67                营业收入                          15,434.30              26,832.25                 净利润                           1,888.11               2,277.93                 总资产                          11,234.33              10,276.64                 净资产                           9,224.42               7,803.13                营业收入                           8,055.32              16,628.62                 净利润                           1,395.38               1,590.83     注：上表 2024 年度财务数据如故大信司帐师事务所（特殊普通合资）审计；2025 年 6 月 30 日/2025 年 1-6 月财务数据未经审计。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司共计领有 2 家参股企业，干系主体情况如下所 示：                                                                  单元：万元                                                        主要生 序                            注册成本/         实缴成本/                      持股        公司简称      成立日期                                  产经营   业务性质 号                             出资额           出资额                       比例                                                         地                                                              聪惠医疗      厦门精配软件工                                           福建省   扶植和医       程有限公司                                            厦门市   院数字化                                                              系统扶植 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                           主要生 序                     注册成本/       实缴成本/                持股      公司简称      成立日期                       产经营   业务性质 号                      出资额         出资额                 比例                                            地     南）股权投资基金                              海口市    基金     合资企业（有限合        伙） 三、控股股东、现实限度情面况     （一）控股股东、现实限度东说念主基本情况     公司控股股东、现实限度东说念主均为彭义兴、雷凤莲配头。结果 2025 年 6 月 30 日，彭义兴、雷凤莲配头持有公司股份占比分别为 24.68%、5.19%；控股股东、 现实限度东说念主的一致行动东说念主为彭海波、彭玲、彭九莲，其中彭海波、彭玲系彭义兴 子女，持有公司股份占比分别为 4.75%、0.09%，彭九莲系彭义兴姐姐，持有公 司股份占比为 1.78%；控股股东、现实限度东说念主过甚一致行动东说念主共计持有公司股份 占比 36.50%，均为径直持股。     控股股东、现实限度东说念主基本情况如下：     彭义兴，男，1958 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 本科学历，高等工程师。多年来从事医疗器械行业，曾任职于丰城医疗器械厂、 上海达好意思医用塑料厂。自 1997 年 3 月江西三鑫医疗器械有限职业公司成立以来 一直在本公司任职，曾任江西三鑫医疗器械有限职业公司董事长兼总司理。现任 本公司董事长。     雷凤莲，女，1961 年 5 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， MBA，高等工程师。多年来从事医疗器械行业，曾任职于丰城医疗器械厂。自 江西三鑫医疗器械有限职业公司董事、副总司理，本公司董事、总司理，云南三 鑫董事，四川威力生董事。现任本公司副董事长，黑龙江鑫品晰董事长，宁波菲 拉尔董事。     结果本召募说明书签署日，公司最近三年控股股东、现实限度东说念主均为彭义兴、 雷凤莲配头，未发生变化。     （二）控股股东、现实限度东说念主股份质押情况     结果 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东、现实限度东说念主彭义兴、雷凤莲配头所 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 持股份不存在质押的情形，其一致行动东说念主所持股份亦不存在质押的情形。   （三）控股股东、现实限度东说念主过甚一致行动东说念主对其他企业的投资情况   结果 2025 年 6 月 30 日，除公司过甚限度、参股的企业外，公司控股股东、 现实限度东说念主无对其他企业的投资，其一致行动东说念主存在对其他企业的投资，具体情 况如下所示：  姓名      投资企业称号       任职情况         持股比例       主营业务       共青城鑫泽轩投资合资 彭海波                      -           30.00%   营业服务业        企业（有限合资）       共青城鑫泽轩投资合资                          -           30.00%   营业服务业        企业（有限合资）  彭玲       共青城隆盛博盈投资中                          -           2.82%    营业服务业         心（有限合资） 四、重要承诺及履行情况   （一）文告期内刊行东说念主、控股股东、现实限度东说念主以及刊行东说念主董事、高等管 理东说念主员、其他中枢东说念主员作出的重要承诺过甚履行情况   本次刊行前干系主体已作出的重要承诺过甚履行情况详见公司于 2025 年 3 月 27 日在深圳证券交易所网站（https://www.szse.cn）泄露的《江西三鑫医疗科 技股份有限公司 2024 年年度文告》之“第六节 重要事项”之“一、承诺事项履 行情况”及本召募说明书签署日前公告的干系文献。   结果本召募说明书签署日，本次刊行前干系主体所作出的重要承诺履行情况 正常。   （二）与本次刊行干系的承诺   （1）控股股东、现实限度东说念主   公司控股股东、现实限度东说念主（以下简称“本东说念主”）为保证公司填补酬报措施 能够得到切实履行，特作出以下承诺：   “1、本东说念主承诺不越权干扰公司经营治理行径，亦不侵占公司利益； 前，若中国证监会及深圳证券交易所作出对于填补酬报措施过甚承诺的其他新的 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 监管划定的，且上述承诺不成知足中国证监会及深圳证券交易所该等划定时，本 东说念主承诺届时将按照中国证监会及深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 何干联填补酬报措施的承诺，若本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失 的，本东说念主夸耀照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   当作填补酬报措施干系职业主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主情愿按照中国证监会及深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关联划定、法则，对本东说念主作出干系处罚或采纳干系监管措施。”   （2）董事及高等治理东说念主员   公司董事及高等治理东说念主员（以下简称“本东说念主”）为保证公司填补酬报措施能 够得到切实履行，特作出以下承诺：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不屈允条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不 遴聘其他方式毁伤公司利益； 措施的执行情况相挂钩； 与公司填补酬报措施的执行情况相挂钩； 前，若中国证监会及深圳证券交易所作出对于填补酬报措施过甚承诺的其他新的 监管划定的，且上述承诺不成知足中国证监会及深圳证券交易所该等划定时，本 东说念主承诺届时将按照中国证监会及深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 诺并给公司或者股东酿成损失的，本东说念主夸耀照章承担对公司或者投资者的抵偿责 任。   当作填补酬报措施干系职业主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 本东说念主情愿按照中国证监会及深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关联划定、法则，对本东说念主作出干系处罚或采纳干系监管措施。”   公司就本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券干系事项，作出如下承诺：   “1、结果本承诺函出具日，刊行东说念主拟请求刊行不卓绝东说念主民币 53,000 万元（含 本数）可迂曲公司债券，本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券的期限为自愿行 之日起六年。除前述情形外，刊行东说念主不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册 的债务融资器具。 商场情况等身分，确保本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券不会导致刊行东说念主累 计债券余额卓绝最近一期末净资产的 50%。若本次向不特定对象刊行可迂曲公司 债券未出现远隔注册的情况，刊行东说念主研究在本次向不特定对象刊行可迂曲公司债 券刊行之前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债/企业债，而且不向相 关监管机构提交公司债/企业债的注册/备案请求文献。”   公司持股 5%以上股东、现实限度东说念主过甚一致行动东说念主、董事（不含独处董事）、 高等治理东说念主员（以下简称“本东说念主”）承诺：   “1、本东说念主将按照《证券法》               《上市公司证券刊行注册治理办法》等干系划定 及三鑫医疗本次可迂曲公司债券刊行时的商场情况决定是否参与认购，并将严格 履行相应信息泄露义务。 本东说念主及老婆、父母、子女最后一次减持公司股票日期间隔动怒六个月（含）的， 本东说念主及老婆、父母、子女将不参与三鑫医疗本次可迂曲公司债券的刊行认购。 购，自本东说念主及老婆、父母、子女完成本次可迂曲公司债券认购之日起六个月内， 不以任何方式减持本东说念主及老婆、父母、子女所持有的三鑫医疗股票或已刊行的可 迂曲公司债券。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 任何方式（包括麇集竞价交易、巨额交易或公约转让等方式）进行违背《证券法》 买卖三鑫医疗股票或可迂曲公司债券的行径，伪善施或变相实施短线交易等坐法 行径。 司债券的，本东说念主及老婆、父母、子女因减持所得收益全部归公司扫数，并照章承 担由此产生的法律职业。”   公司独处董事（以下简称“本东说念主”）承诺：   “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次向不特定对象刊行的 可迂曲公司债券，亦不会委派其他主体参与本次向不特定对象刊行可迂曲公司债 券的认购。 函的敛迹。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此产 生的法律职业。若对刊行东说念主或其他投资者酿成损失的，本东说念主将照章承担抵偿责 任。” 五、刊行东说念主董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员情况   （一）现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员基本情况   结果本召募说明书签署日，公司现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员基 本情况如下所示：                                                  单元：万元                                                 最近一个司帐  姓名        性别   年级      类别              职务                                                 年度税前报酬  彭义兴       男    67   董事、中枢本领东说念主员         董事长          86.55  雷凤莲       女    64   董事、中枢本领东说念主员         副董事长         79.03  毛志平       男    51   董事、高等治理东说念主员        董事、总裁         79.03  乐珍荣       男    65      董事              董事          76.67    注1                               董事、副总裁、董事  刘明        男    36   董事、高等治理东说念主员                      75.19                                        会文书       注2                            职工代表董事、审计 曾好意思花        女    39      董事                          27.66                                        部司理  陈国锋       男    52      董事             独处董事          9.00 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                             最近一个司帐   姓名    性别   年级      类别              职务                                             年度税前报酬  蒋海洪    男    46      董事             独处董事          9.00  夏晓华    男    48      董事             独处董事          9.00   彭玲    女    43    高等治理东说念主员           副总裁          76.81  王甘英    男    45    高等治理东说念主员           副总裁          71.57  冷玲丽    女    42    高等治理东说念主员           副总裁          74.18                   高等治理东说念主员、中枢  刘炳荣    男    41                     副总裁          71.41                     本领东说念主员   注 1：公司当前财务总监职责暂由公司董事、副总裁、董事会文书刘明代行，干系事项如故公司第五届 董事会第十三次会议审议通过。   注 2：曾好意思花原为公司监事，文告期后凭证干系律例要求当选为公司第五届董事会职工代表董事。   上述东说念主员简历如下所示：   彭义兴，其基本情况详见本召募说明书“第四节              刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东、现实限度情面况”之“（一）控股股东、现实限度东说念主基本情况”。   雷凤莲，其基本情况详见本召募说明书“第四节              刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东、现实限度情面况”之“（一）控股股东、现实限度东说念主基本情况”。   毛志平，男，1974 年 1 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 本科学历，高等经济师。曾任职于江西省异日告白公司、江西省电视台、广东科 龙电器股份有限公司江西分公司。2003 年 12 月加入江西三鑫医疗器械有限职业 公司，曾任公司销售部司理、营销总监、副总司理。现任本公司董事、总裁，四 川威力生董事长，成王人威力生董事，云南三鑫董事，黑龙江鑫品晰董事，厦门精 配董事。   乐珍荣，男，1960 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 本科学历，司帐师。曾任职于江西东风药业股份有限公司、江西纸业股份有限公 司、江西江中药业股份有限公司、江西博能实业集团有限公司、江西凯源科技有 限公司。2011 年 6 月加入本公司，曾任公司副总司理、财务总监、董事会文书， 宁波菲拉尔董事。现任本公司董事。   刘明，男，1989 年 8 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 硕士研究生学历，高等经济师。2011 年 4 月加入本公司，曾任公司证券事务代 表、证券投资部司理、证券投资总监、四川威力生总司理、江西圣丹康总司理、 江西圣丹康执行董事。现任公司董事、副总裁、董事会文书，赣医公司执行董事、 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 总司理。   曾好意思花，女，1986 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 本科学历，中级司帐师、中级审计师，高等治理司帐师。2011 年 3 月加入公司， 曾任公司财务部司帐、审计部副司理、公司职工代表监事。现任公司职工代表董 事、审计部司理，黑龙江鑫品晰监事，赣医公司监事，江西圣丹康监事，江西呈 图康监事，江西钶维肽监事，哈尔滨鑫峰医疗监事，成王人威力生监事，哈尔滨瑞 佳永盛监事，河南鑫宥康监事。   陈国锋，男，1973 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，农工党员， 硕士研究生学历，高等司帐师、证券特准注册司帐师、注册资产评估师。曾任江 西中昊司帐师事务所部门司理；广东恒信德律司帐师事务所高等司理；江西联创 光电科技股份有限公司、江西火眼信息本领有限公司、江西日月明测控科技股份 有限公司等公司财务总监；江西同和药业股份有限公司、江西三鑫医疗科技股份 有限公司、江西杏林白马药业股份有限公司等公司独处董事。现任温存药业股份 有限公司董事会文书、江西闪亮维眸医药有限公司董事、九江善水科技股份有限 公司独处董事、江西云眼视界科技股份有限公司独处董事、本公司独处董事。   蒋海洪，男，1979 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 法学博士，副老师，硕士研究生导师。曾任上海医疗器械高等专科学校讲师，江 苏东星聪惠医疗科技股份有限公司独处董事。现任上海健康医学院医疗居品治理 专科主任，上海功承瀛泰讼师事务所高等参谋人、兼职讼师，国度卫健委“十三五” 筹商课本主编，寰宇高等职业造就“十四五”筹商课本主编，中国医疗器械蓝皮 书丛书副主编，兼任国度药品监督治理局高等研修学院特聘巨匠、中国药品监督 治理研究会医疗器械专委会委员，上海医学装备协会医疗器械监管科学分会常务 副会长兼文书长，上海市商场监督治理学会理事，上海市食物药品安全研究会理 事，本公司独处董事。   夏晓华，男，1977 年 6 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 博士研究生学历，老师。曾任湖南益阳发电有限职业公司助理工程师，长沙理工 大学治理学助教，北京大学应用经济学博士后，中国东说念主民大学讲师、副老师。现 任中国东说念主民大学应用经济学院老师、博士生导师，晶科电力科技股份有限公司独 立董事，江西黑猫炭黑股份有限公司独处董事，本公司独处董事。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   彭玲，女，1982 年 11 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生 学历。2008 年加入本公司，曾任公司总司理文书、本领中心本领员、车间主任、 分娩厂厂长，具有丰富的医疗器械分娩、质料治理和运营治理警戒。现任本公司 副总裁，云南三鑫董事，四川威力生董事。   王甘英，男，1980 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 本科学历。2004 年 2 月加入本公司，曾任公司新址品总质检、品质部司理、生 产本领部司理、分娩厂副厂长、质料治理部司理、质料治理总监、治理者代表。 现任本公司副总裁、治理者代表，云南三鑫董事。   冷玲丽，女，1983 年 3 月诞生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。 商务部总监、成王人威力生董事。现任本公司副总裁，四川威力生董事，河南鑫宥 康执行董事、总司理，九江市金贝壳企业治理有限公司监事。   刘炳荣，男，1984 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员， 硕士研究生学历，中级工程师。2008 年 9 月加入本公司，曾任公司生物本领检 验员、本领中心司理助理、总工助理、注册部司理、研发部司理、律例事务总监、 研发总监。现任本公司副总裁，江西钶维肽执行董事、总司理，宁波菲拉尔董事 长。      （二）现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员兼职情况   结果 2025 年 6 月 30 日，公司现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员在外 任职情况如下所示：                                    其他单元称号 与公司的关联  姓名      职务       其他单元称号                                     担任的职务   关系                厦门精配软件工程有限公司/兼 毛志平    董事、总裁                          董事    参股公司                      职                温存药业股份有限公司/全职        董事会文书   无关联关系                江西闪亮维眸医药有限公司/兼                                       董事    无关联关系                       职 陈国锋     独处董事   九江善水科技股份有限公司/兼                                     独处董事    无关联关系                       职                江西云眼视界科技股份有限公司                                     独处董事    无关联关系                      /兼职                                    专科（系）主 蒋海洪     独处董事     上海健康医学院/全职                 无关联关系                                      任 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                            其他单元称号 与公司的关联  姓名     职务            其他单元称号                                             担任的职务   关系                                            高等参谋人、兼                上海功承瀛泰讼师事务所/兼职                      无关联关系                                              职讼师                      中国东说念主民大学/全职                    老师   无关联关系                晶科电力科技股份有限公司/兼 夏晓华    独处董事                                  独处董事      无关联关系                      职                 黑猫炭黑股份有限公司/兼职                独处董事      无关联关系                九江市金贝壳企业治理有限公司 冷玲丽    副总裁                                        监事   无关联关系                      /兼职   （三）现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员持有本公司股份情况   结果 2025 年 6 月 30 日，公司现任董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员持有 本公司股份情况如下所示：                                                           单元：万股  姓名            职务                   股份数目          有限售条件的股份数目  彭义兴           董事长                    12,892.60            9,669.45  雷凤莲          副董事长                     2,712.05            2,034.04  毛志平          董事、总裁                     297.37              223.02  乐珍荣           董事                       157.40              118.05  刘明     董事、副总裁、董事会文书                     66.92               50.19  曾好意思花    职工代表董事、审计部司理                          -                   -  陈国锋          独处董事                            -                   -  蒋海洪          独处董事                            -                   -  夏晓华          独处董事                            -                   -  彭玲            副总裁                       46.80               35.10  王甘英           副总裁                       91.10               68.33  冷玲丽           副总裁                       52.41               39.31  刘炳荣           副总裁                       82.26               69.20   （四）董事、高等治理东说念主员过甚他中枢东说念主员最近三年的变动情况   文告期内，公司董事变动情况如下所示：  姓名    担任的职务     变动期间         变动类型                 变动原因  周益平    独处董事     2023 年度        离任                 届满离任  虞义华    独处董事     2023 年度        离任                 届满离任 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                         经 2022 年年度股东大会会议审议  乐珍荣      董事     2023 年度       被选举                                          通过，选举为公司非独处董事                                         经 2022 年年度股东大会会议审议  陈国锋     独处董事    2023 年度       被选举                                           通过，选举为公司独处董事                                         经 2022 年年度股东大会会议审议  夏晓华     独处董事    2023 年度       被选举                                           通过，选举为公司独处董事   文告期内，公司高等治理东说念主员变动情况如下所示：   姓名    担任的职务    变动期间         变动类型            变动原因                                         经第四届董事会第十七次会议审  冷玲丽     副总司理    2022 年度        聘任                                          议通过，聘任为公司副总司理  乐珍荣     副总司理    2023 年度        离任            届满离任         董事、副总裁、                         经第五届董事会第一次会议审议   刘明            2023 年度         聘任          董事会文书                            通过，聘任为公司副总裁                                         经第五届董事会第一次会议审议  刘炳荣     副总裁     2023 年度        聘任                                           通过，聘任为公司副总裁  邹蓓廷     财务总监    2024 年度        离任            个东说念主原因   文告期内，公司中枢本领东说念主员为彭义兴、雷凤莲、刘炳荣，中枢本领东说念主员保 持不变。   文告期内，公司存在曾成就监事会和存在曾聘任监事的情形，东说念主员分别为监 事长余珍珠、监事张琳、职工代表监事曾好意思花。   公司凭证《公司法》《国务院对于实施＜中华东说念主民共和国公司法＞注册成本 登记治理轨制的划定》《对于新配套轨制法则实施干系过渡期安排》等 干系划定，于 2025 年 8 月 26 日召开 2025 年第一次临时股东大会审议通过《关 于减少注册成本并校正＜公司轨则＞的议案》，对里面监督机构调整，自该股东 大会审议通过之日起，公司不再设监事会及监事，监事会的权柄由董事会审计委 员会哄骗。   （五）对董事、高等治理东说念主员过甚他职工的激励情况   文告期内，公司对董事、高等治理东说念主员过甚他职工的激励情况主要为 2021 年限定性股票激励研究及 2024 年限定性股票激励研究，具体情况为： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （1）主要内容 万股，占本激励研究草案公告日公司股本总额 394,027,500 股的 2.16%。 告本激励研究时在本公司（含控股子公司）任职的董事、高等治理东说念主员、中枢管 理东说念主员及中枢本领（业务）东说念主员，上述扫数激励对象，不包括独处董事、监事。 按商定比例分批次包摄，包摄日必须为交易日，且赢得的限定性股票不得鄙人列 期间内包摄：①公司按时文告公告前 30 日，因特殊原因推迟按时文告公告日期 的，自原预约公告日前 30 日起算，至公告前 1 日；②公司功绩预报、功绩快报 公告前 10 日；③自可能对本公司股票过甚繁衍品种交易价钱产生较大影响的重 大事件发生之日或者进入决策步履之日，至照章泄露后 2 个交易日内；④中国证 监会及深圳证券交易所划定的其他期间。   包摄期                  包摄时期                   包摄比例           自授予之日起 12 个月后的首个交易日至授予之日起 24  第一个包摄期                                         40%           个月内的最后一个交易日止           自授予之日起 24 个月后的首个交易日至授予之日起 36  第二个包摄期                                         30%           个月内的最后一个交易日止           自授予之日起 36 个月后的首个交易日至授予之日起 48  第三个包摄期                                         30%           个月内的最后一个交易日止   ①公司层面功绩考核要求   本激励研究授予的限定性股票分三期包摄，包摄考核年度为 2021 年、2022 江西三鑫医疗科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 年、2023 年。公司对激励对象分年度进行绩效考核，每个司帐年度考核一次， 以达到公司功绩考核想法当作激励对象曩昔度的限定性股票包摄条件之一。   激励对象各年度功绩考核想法如下表所示：   包摄期     对应试核年度                           功绩考核想法                          以 2020 年度功绩为基数，2021 年度营业收入增长率不 第一个包摄期     2021 年度                          低于 40%或者 2021 年度净利润增长率不低于 40%；                          以 2020 年度功绩为基数，2022 年度营业收入增长率不 第二个包摄期     2022 年度                          低于 70%或者 2022 年度净利润增长率不低于 60%；                          以 2020 年度功绩为基数，2023 年度营业收入增长率不 第三个包摄期     2023 年度                          低于 100%或者 2023 年度净利润增长率不低于 80%；   注：本末节对于功绩考核想法中的“净利润”均指经审计的扣除相等常性损益后包摄于上市公司股东 的净利润，且剔除本激励研究过甚它激励研究股份支付用度影响的数值当作计较依据。   ②个东说念主层面绩效考核要求   扫数激励对象的个东说念主层面绩效考核按照公司现行的干系划定组织实施，并依 照激励对象的考核结果细目其现实包摄的股份数目。激励对象的绩效考核结果划 分为 A、B、C、D 四个层次，届时凭证以下考核评级表中对应的个东说念主层面包摄 系数细目激励对象的现实包摄的股份数目：    考核结果              A               B        C       D 个东说念主层面包摄系数（N）      1.0                 0.9      0.8     0   在公司功绩各考核年度对应试核想法完成的前提下，激励对象当期现实包摄 的限定性股票数目=个东说念主当期想法包摄的股数×个东说念主层面包摄系数（N）。   若激励对象当期的个东说念主层面包摄系数未达 1.0 的，则当期剩余不知足包摄条 件的股份数应当取消包摄，并作废失效，不可递延至下一年度。   （2）实施进展 会第十二次会议，审议通过了《对于公司 过甚撮要的议案》        《对于公司的 议案》《对于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励干系事宜的议案》等相 关议案。独处董事对公司 2021 年限定性股票激励研究发表了情愿的独处看法， 公司监事会对公司 2021 年限定性股票激励对象名单出具了核查看法，江西华邦 讼师事务所出具了《江西华邦讼师事务所对于公司 2021 年限定性股票激励研究  江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 的法律看法书》。 于公司过甚撮要的议案》                                《对于公司年限定性股票激励研究实施考核治理办法>的议案》以及《对于提请公司股东大 会授权董事会办理股权激励干系事宜的议案》。 事会第十四次会议，审议通过了《对于向激励对象授予限定性股票的议案》。独 立董事就向激励对象授予限定性股票发表了情愿的独处看法，公司监事会对 2021 年限定性股票激励研究授予日激励对象东说念主员名单出具了核实看法，江西华邦讼师 事务所出具了《江西华邦讼师事务所对于公司 2021 年限定性股票激励研究向激 励对象授予限定性股票的法律看法书》。 第十九次会议，审议通过了《对于调整 2021 年限定性股票激励研究授予价钱的 议案》   《对于 2021 年限定性股票激励研究第二类限定性股票第一个包摄期包摄条 件成就的议案》       《对于作废 2021 年限定性股票激励研究部分已授予尚未包摄的第 二类限定性股票的议案》等干系议案。公司独处董事对议案内容发表了情愿的独 立看法，监事会对本激励研究第一个包摄期包摄对象名单出具了核查看法，江西 华邦讼师事务所出具了《江西三鑫医疗科技股份有限公司 2021 年限定性股票激 励研究第二类限定性股票授予价钱调整、第一个包摄期包摄条件成就暨部分第二 类限定性股票作废事项的法律看法书》。 了《江西三鑫医疗科技股份有限公司验资文告》                     （中兴华验字[2022]第 520008 号）。 本 次 授 予 限 制 性 股 票 的 总 额 3,347,200.00 股 ， 故 公 司 拟 增 加 股 本 东说念主 民 币 年 10 月 11 日止，公司已收到 89 名激励对象认缴提股款东说念主民币 21,020,416.00 元， 其中：新增股本东说念主民币 3,347,200.00 元，转入成本公积（股本溢价）东说念主民币 记结算有限职业公司深圳分公司办理了本次包摄第二类限定性股票登记手续，本 次包摄新增股份将于 2022 年 10 月 28 日上市流通。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 四次会议，审议通过了《对于调整 2021 年限定性股票激励研究授予数目及授予 价钱的议案》      《对于 2021 年限定性股票激励研究第二类限定性股票第二个包摄期 包摄条件成就的议案》          《对于作废 2021 年限定性股票激励研究部分已授予尚未归 属的第二类限定性股票的议案》。公司独处董事对议案内容发表了情愿的独处意 见，监事会对本激励研究第二个包摄期包摄对象名单出具了核查看法，江西华邦 讼师事务所出具了《江西华邦讼师事务所对于江西三鑫医疗科技股份有限公司 成就暨部分第二类限定性股票作废事项的法律看法书》。 西三鑫医疗科技股份有限公司验资文告》                  （久安验字[2023]第 00005 号）。本次归 属限定性股票的总额 3,009,435.00 股，故公司拟加多股本东说念主民币 3,009,435.00 元， 变更后的股本为东说念主民币 519,596,545.00 元。经审验，结果 2023 年 10 月 13 日止， 公司已收到激励对象认缴提股款东说念主民币 14,190,701.83 元，其中：新增股本东说念主民 币 3,009,435.00 元，转入成本公积（股本溢价）东说念主民币 11,181,254.83 元，其他应 付款 12.00 元（为激励对象汪少南多转款）。扫数认缴提股款均以货币资金形式 参加。公司已在中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司办理了本次包摄第二 类限定性股票登记手续，本次包摄新增股份将于 2023 年 10 月 31 日上市流通。 十四次会议，审议通过了《对于调整 2021 年限定性股票激励研究授予价钱的议 案》  《对于 2021 年限定性股票激励研究第二类限定性股票第三个包摄期包摄条件 成就的议案》      《对于作废 2021 年限定性股票激励研究部分已授予尚未包摄的第二 类限定性股票的议案》。监事会对本激励研究第三个包摄期包摄对象名单出具了 核查看法，江西华邦讼师事务所出具了《江西华邦讼师事务所对于江西三鑫医疗 科技股份有限公司 2021 年限定性股票激励研究授予价钱调整、第三个包摄期归 属条件成就暨部分第二类限定性股票作废事项的法律看法书》。 三鑫医疗科技股份有限公司验资文告》（中兴华验字[2024]第 520004 号）。公司 本次限定性股票激励研究向 67 名激励对象定向刊行限定性股票 2,800,980 股，故 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 公司拟加多股本东说念主民币 2,800,980.00 元，变更后的股本为东说念主民币 522,397,525.00 元。经审验，结果 2024 年 10 月 10 日止，公司已收到 67 名激励对象认缴股票款 东说念主民币 12,507,496.22 元，其中：新增股本东说念主民币 2,800,980.00 元，转入成本公积 （股本溢价）东说念主民币 9,706,516.22 元。扫数认缴股票款均以货币资金形式参加。 公司已在中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司办理了本次包摄第二类限 制性股票登记手续，本次包摄股票的上市流通日为 2024 年 11 月 1 日。    （1）主要内容 研究时在本公司（含控股子公司）任职的董事、高等治理东说念主员、中枢本领（治理 /业务）东说念主员，上述扫数激励对象中，不包括单独或共计持有公司 5%以上股份的 股东或现实限度东说念主过甚老婆、父母、子女；不包括独处董事、监事。 成之日起至激励对象获授的限定性股票全部消释限售或回购刊出之日止，最长不 卓绝 48 个月。    本激励研究授予的限定性股票的消释限售期及各期消释限售时期安排如下 表所示：   消释限售期               消释限售时期                 消释限售比例          自限定性股票授予登记完成之日起 12 个月后的首 第一个消释限售期 个交易日起至限定性股票授予登记完成之日起 24                50%          个月内的最后一个交易日当日止          自限定性股票授予登记完成之日起 24 个月后的首 第二个消释限售期 个交易日起至限定性股票授予登记完成之日起 36                50%          个月内的最后一个交易日当日止    ①公司层面功绩考核要求 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   本激励研究限定性股票对应的考核年度为 2024 年、2025 年两个司帐年度， 每个司帐年度考核一次，以达到功绩考核想法当作激励对象曩昔度的消释限售条 件之一。   本激励研究授予的限定性股票各年度功绩考核想法如下表所示：   消释限售期       对应试核年度                          功绩考核想法                         公司需知足下列两个条件之一：以 2023 年营业收入为 第一个消释限售期      2024 年度   基数，2024 年营业收入增长率不低于 15.00%；以 2023                         年净利润为基数，2024 年净利润增长率不低于 10.00%。                         公司需知足下列四个条件之一：以 2023 年营业收入为                         基数，2025 年营业收入增长率不低于 26.50%；以 2023                         年净利润为基数，2025 年净利润增长率不低于 20.00%； 第二个消释限售期      2025 年度                         不低于 20.75%；2024 年至 2025 年平均净利润较 2023                         年净利润增长不低于 15.00%。   注：1、上述“营业收入”以公司经审计的合并报表数值为计较依据； 灵验期内公司扫数股权激励研究及职工持股研究所触及股份支付用度影响的数据当作计较依据；   若公司未达成上述功绩考核想法的，则扫数激励对象当期研究消释限定性股 票不可消释限售，由公司按回购价钱加上银行同期存款利息之和回购刊出，不得 递延至下期消释限售。   ②个东说念主层面绩效考核要求   激励对象个东说念主层面的考核凭证公司里面绩效考核干系轨制实施。公司依照激 励对象的考核结果细目其个东说念主层面消释限售比例。激励对象绩效考核结果诀别为 A、B、C、D 四个层次，届时凭证以下考核评级表中对应的个东说念主层面消释限售系 数细目激励对象的现实消释限售的股份数目：        考核结果              A              B          C     D 个东说念主层面消释限售系数（N）           1.0             0.9        0.8   0   在公司功绩考核想法达成的前提下，激励对象个东说念主当期现实消释限售数目= 个东说念主当期研究消释限售的数目×个东说念主层面消释限售系数（N）。   若激励对象当期个东说念主层面消释限售系数未达 1.0 的，则当期剩余不知足消释 限售条件的股份不得消释限售，由公司按回购价钱加上银行同期存款利息之和回 购刊出，不得递延至下期消释限售。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   激励对象为公司董事和高等治理东说念主员的，如公司刊行股票（含优先股）或可 转债等导致公司即期酬报被摊薄而须履行填补即期酬报措施的，当作本次激励计 划的激励对象，其个东说念主所获限定性股票的消释限售，除知足上述消释限售条件外， 还需知足公司制定并执行的填补酬报措施得到切实履行的条件。   （2）实施进展 公司过甚撮要的议案》《对于公司年限定性股票激励研究实施考核治理办法>的议案》                       《对于提请股东大会授权董事 会办理股权激励干系事宜的议案》等与公司 2024 年限定性股票激励研究干系的 议案。同日，公司召开第五届监事会第十次会议，审议通过了与本激励研究干系 的议案并对公司本激励研究授予的激励对象名单进行核实。 于公司过甚撮要的议案》                                   《对于公 司的议案》                                   《对于提 请股东大会授权董事会办理股权激励研究干系事宜的议案》等与本激励研究干系 的议案。同日，公司召开第五届监事会第十一次会议，审议通过了与本激励研究 干系的议案并对公司本激励研究授予的激励对象名单（校正稿）进行核实。 于公司过甚撮要的议案》                                   《对于公 司的议案》                                   《对于提 请股东大会授权董事会办理公司股权激励干系事宜的议案》等与本激励研究干系 的议案，公司独处董事就本激励研究干系议案向公司全体股东搜集了委派投票权。 本激励研究赢得公司 2024 年第一次临时股东大会批准，董事会赢得授权办理公 司股权激励研究干系事宜。同日，公司对外泄露了《对于 2024 年限定性股票激 励研究内幕信息知情东说念主买卖公司股票情况的自查文告》。 十三次会议，审议通过了《对于向 2024 年限定性股票激励研究激励对象授予限 制性股票的议案》。公司监事会对本激励研究激励对象名单（结果授予日）进行  江西三鑫医疗科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 审核并发表了核查看法。 告》（中兴华验字[2024]第 520003 号）。经审验，结果 2024 年 8 月 20 日，公司 股本东说念主民币 519,596,545.00 元莫得发生变化，但公司股本形式发生了变化，具体 为股本中流通股减少 8,295,650.00 股，限定性股份及库存股加多 8,295,650.00 股， 其中限定性股份 8,135,650.00 股，库存股 160,000.00 股（职工烧毁激励）。经审 验，结果 2024 年 8 月 20 日，公司已向 116 名激励对象授予限定性股票共计东说念主民 币 普 通 股 8,135,650.00 股 ， 授 予 价 格 为 东说念主 民 币 3.5 元 / 股 , 认 缴 款 东说念主 民 币 制性股票的上市日期为 2024 年 8 月 30 日。 第十九次会议，审议通过了《对于 2024 年限定性股票激励研究第一个消释限售 期消释限售条件成就的议案》             《对于调整 2024 年限定性股票激励研究回购价钱及 回购刊出部分限定性股票的议案》等议案。董事会薪酬与考核委员会、监事会对 干系事项出具了核查看法，江西华邦讼师事务所出具了《江西华邦讼师事务所关 于江西三鑫医疗科技股份有限公司 2024 年限定性股票激励研究第一个消释限售 期消释限售条件成就、回购价钱调整及回购刊出部分限定性股票的法律看法书》。 六、刊行东说念主所处行业基本情况    文告期内，公司主要从事面向全球商场的医疗器械研发、制造、销售及服务。 凭证《国民经济行业分类》            （GB/T4754-2017）划定，公司所处行业属于“制造业” 中的“专用开辟制造业”，细分行业为“医疗仪器开辟及器械制造”，分类编码 为“C358”；凭证《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处 行业属于“制造业”中的“专用开辟制造业”，细分行业为“医疗仪器开辟及器 械制造”，分类编码为“CG358”。    （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化    （1）行业主宰部门 江西三鑫医疗科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     公司主营业务所处行业的主宰部门主要为国度发展和转换委员会、国度药品 监督治理局。     国度发改委是我国医疗器械行业的宏不雅治理部门，主要负责组织实施产业政 策，研究拟订行业发展筹商，带领行业结构调整及实实行业治理。     国度药品监督治理局是我国医疗器械行业的主宰部门，主要职责为：负责药 品、医疗器械和化妆品安全监督治理；制定并监督实施药品、医疗器械和化妆品 标准分类治理轨制；制定并实施医疗器械注册治理轨制；制定药品、医疗器械和 化妆品研制质料治理范例并监督实施；承担药品、医疗器械和化妆品不良反应的 监测、评价和处置职业和安全济急治理职业；制定执业药师资历准入轨制，带领 监督执业药师注册职业；负责组织带领药品、医疗器械和化妆品监督搜检职业； 负责带领省、自治区、直辖市药品监督治理部门职业等。     （2）行业监管体制     凭证《医疗器械监督治理条例》（国务院令第 739 号）、《医疗器械注册与备 案治理办法》      （国度商场监督治理总局令第 47 号）等干系划定，医疗器械监督管 理遵照风险治理、全程监控、科学监管、社会共治的原则。我国按照风险程度对 医疗器械实施分类治理，其中，第Ⅰ类医疗器械指风险程度低，实行旧例治理可 以保证其安全、灵验的医疗器械；第Ⅱ类医疗器械指具有中度风险，需要严格控 制治理以保证其安全、灵验的医疗器械；第Ⅲ类医疗器械指具有较高风险，需要 采纳特别措施严格限度治理以保证其安全、灵验的医疗器械。评价医疗器械风险 程度，应当洽商医疗器械的预期目的、结构特征、使用方法等身分。     （1）最近三年行业主要政策及律例     第一，行业干系监管法律、律例及范例性文献 序     文献称号   发布机构    发布日期          文号            主要内容 号     《医疗器械                             主要划定了医疗器械居品注册与备                              中华东说念主民共     监督治理条                             案、医疗器械分娩、经营与使用、     例（2024 年                          不良事件的处理与医疗器械的召                              令第 797 号      校正）》                             回、监督搜检，法律职业等内容。     《医疗器械 国度药监               国度药品监 加强了对医疗器械临床试验的管     临床试验质 局、国度卫              督治理局、国 理，主要划定了伦理委员会职责、  江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序     文献称号       发布机构   发布日期          文号            主要内容 号     量治理范例      生健康委             家卫生健康 医疗器械临床试验机构和研究者职     （2022 年修                    委员会 2022 责、申办者职责、临床试验决议和       订）》                        年第 28 号 试验文告、多中心临床试验、记录                                          要求等内容，保证医疗器械临床试                                          验过程范例。              国度商场               国度商场监     《医疗器械                                主要范例医疗器械不良事件监测和              监督治理               督治理总局、     不良事件监                                再评价过甚监督治理，实时、灵验     测和再评价                                限度医疗器械上市后风险，保障东说念主              卫生健康               康委员会令     治理办法》                                体健康和生命安全。               委员会                 第1号     《医疗器械              国度商场               国度商场监 主要划定了医疗器械企业的经营许     经营监督管     理办法（2022                总局               令第 54 号 督搜检、法律职业等内容。      年校正）》     《医疗器械              国度商场               国度商场监 主要划定了医疗器械企业的分娩许     分娩监督管     理办法（2022                总局               令第 53 号 督搜检、法律职业等内容。      年校正）》                                            主要范例了我国境内医疗器械注     《医疗器械      国度商场             国度商场监 册、备案过甚监督治理行径，第一     治理办法》       总局               令第 47 号 二类、第三类医疗器械实行居品注                                            册治理。                                 国度药品监     《医疗器械                国度药监              督治理局 主要范例医疗器械在分娩流通使用                 局               2019 年第 66 身手独一的居品鲜艳和分娩鲜艳。      统法则》                                      号                                 国度食物药 主要范例医疗器械分娩企业的医疗     《医疗器械                国度食药             品监督治理 器械想象开发、分娩、销售和售后                 监局              总局 2014 年 服务等过程，保障医疗器械安全、      理范例》                                   第 64 号   灵验。     第二，行业干系政策 政策称号       发布机构                      主要内容                发布年份                    加强血透服务供给。各省级卫生健康行政部门要会同                    中医药主宰部门全面梳理辖区内常住东说念主口卓绝 10 万且                    县域内不成提供血液透析服务的县，以及县域内血液 《对于实施              透析设施开辟腐化、数目不足、无法知足患者需求的            国度卫生            健康委、国 健康系统为              级及以上卫生健康行政部门、中医药主宰部门要诱骗            家中医药                                          2025 年 民服求实事              县域内透析患者数目及医疗服务才智等，依据《医疗            局、国度疾 形势的通               机构血液透析室基本标准（试行）》，细目一家病院设            控局 知》                 置血液透析室，配置血液透析机等干系医疗开辟和专                    业本领东说念主员，不迟于 11 月底开展血液透析服务。对于                    因设施开辟问题无法知足患者需求的，要实时增配、                    更新。 《对于全面 国 务 院 办 建议加速构建药品医疗器械寰宇联合大商场，打造具                    2024 年 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 政策称号    发布机构                 主要内容               发布年份 深化药品医 公厅        有全球竞争力的立异生态。 疗器械监管 转换促进医 药产业高质 量发展的意 见》                 建议到 2025 年，主要经济筹画收尾中高速增长，前沿                 领域立异后果杰出，立异驱能源增强，产业链当代化 《“十四       工业和信      水平澄澈提高，药械供应保障体系进一步健全，国际 五”医药工       息化部等      化全面向高端迈进。到 2035 年，医药工业实力将收尾      2022 年 业发展规       九部门       全体跃升，立异驱动发展形状全面形成，收尾更高水 划》                 平知足东说念主民人人健康需求，为全面建成健康中国提供                 坚实保障。                 要点将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用                 较陶冶、商场竞争较充分、同质化水平较高的高值医 《对于开展                 用耗材纳入采购范围。扫数公立医疗机构均应参与集 国度组织高       国度医保      中采购。在质料标准、分娩才智、供应平稳性、企业 值医用耗材       局、发改委     信用等方面达到麇集带量采购要求的企业均可参与集          2021 年 麇集带量采       等八部门      采。凭证采购量基数和商定采购比例合理细目商定采 购和使用的                 购量。坚持平允竞争原则，明确竞价和中选法则。强 带领看法》                 调企业自愿参加自主报价，通过质料和价钱竞争产生                 中选价钱和中选企业。 《国民经济                 深远推动医疗开辟和医药立异发展，不时扩大优质消 和社会发展                 费品、中高端居品供给和造就、医疗、养老等服务供 第十四个五          寰宇东说念主大   给，加多农村医疗服务的供给；加速临床急需和苦衷          2021 年 年筹商和                 病养息药品、医疗器械审评审批，促进临床急需境外                 已上市新药和医疗器械尽快在境内上市。 想法摘要》               理顺高值医用耗材价钱体系，完善高值医用耗材全流               程监督治理，净化高值医用耗材商场环境和医疗服务 《治理高值       国 务 院 办 执业环境，支援具有自主学问产权的国产高值医用耗 医用耗材改                                  2019 年       公厅      材莳植中枢竞争力，推动形成高值医用耗材质料可靠、 革决议》               流通快捷、价钱合理、使用范例的治理形状，促进行               业健康有序发展、东说念主民人人医疗用度背负进一步削弱。    （2）国度出台的行业法律律例政策措施对公司经营发展的影响    公司居品及研发标的合适国度政策饱读吹、支援的行业发展趋势。在行业全体 发展态势精采的情况下，公司凭借平稳的分娩体系、高效的研发体系、丰富的产 品线、优秀的居品质能和完善的本领支援服务，将加速国表里商场的拓展，收尾 可不时发展。    （二）行业近三年在新本领、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和 异日发展趋势    公司主要居品为血液净化类医疗器械，相应所处行业为血液净化医疗器械行 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 业，该行业具有学问密集、成本密集、多学科交叉的行业本性。我国政府连年来 陆续出台干系政策支援、饱读吹血液净化行业的发展，为行业发展创造了精采的外 部环境。由于东说念主民健康治理强壮的握住增强、东说念主口老龄化加重等身分，行业的市 场需乞降边界握住扩大。近三年该行业呈现如下发展特征和趋势：   第一，ESRD 患者养息浸透率不时提高   中国迥殊百万的 ESRD 患者，但养息率仍处于相对较低水平。自 2012 年国 务院将 ESRD 列入大病医保以来，陆续关联于大病医保支付干系政策进一步落地， 并心事了城乡住户，在寰宇多数地区实行血液透析打包收费，部分地区医保报销 比例不错达到 95%及以上，极大削弱了患者的支付背负。跟着医保政策的握住完 善，患者健康强壮的增强，血液净化干系居品本领水平的提高，国内接受血液净 化养息的新增患者数连年来呈稳步增长态势，养息浸透率不时提高。   第二，带量采购等政策的出台进一步莳植行业麇集度   当今，中国正在不时鼓舞医疗器械带量采购政策的执行，部分省市正渐渐扩 大医用耗材（包括血液透析器及血液透析管路等）带量采购的心事面。带量采购 通过“以价换量”的模式，压缩了中选居品的中间销售身手，为中选企业提供了 采购量以及居品住院的保障，促使企业记忆居品的分娩研发。在带量采购政策不 断实施的布景下，血液净化行业的专科化单干将进一步加强，商场中领有较强资 金实力、研发才智、运营才智及仓储物流才智的企业将赢得更高的商场份额，血 液净化行业麇集度有望得到进一步莳植。   第三，本领升级推动居品更新迭代，患者使用友好度握住莳植   血液透析是 ESRD 患者最常用的养息方法。跟着医疗本领水平的握住提高， 握住研发出更成心于知足患者使用安全性和提高使用体验的居品成为血液透析 领域的更新迭代趋势。   （三）商场形状   （1）血液净化的基本情况   血液净化是指通过断根血液中的无益物资养息某些疾病的本领，包括血液透 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 析（HD）、血液滤过（HF）、血液透析滤过（HDF）、运动肾脏替代疗法（CRRT）、 血浆置换（PE）等（起原于《GB/T 13074-2024 血液净化术语》）。其中，血液透 析是当今应用最泛泛的血液净化养息方法之一，其当作一种保管患者糊口所必需 的肾脏替代养息方式，适用于绝大多数急、慢性肾功能缺少患者，透析患者每周 透析养息的次数相对固定，一般为 2～3 次。   血液透析养息过程情况如下：血液与透析液在中空纤维透析膜表里两侧呈反 向流动，利用半透膜旨趣，借助半透膜两侧的浓度梯度、浸透压梯度、水压梯度 等，通过迷漫和对流机制进行物资交换，断根患者血液中的代谢废料和毒素，纠 正水、电解质和酸碱均衡。血液透析养息所应用的居品主要包括血液透析机、血 液透析器、血液透析浓缩物、血液透析体外轮回管路及血液净化补液管路、内瘘 针或透析用留置针等，其中血液透析机为有源医疗开辟，当作限度单元为透析过 程提供能源，血液透析器为中枢耗材，对血液透析质料和效果阐述要害作用。   血液透析养息过程表示图如下：   透析器是血液透析中的要害耗材，用于断根血液中代谢废料及过剩水分，中 空纤维透析膜是透析器的中枢部件。透析器内由上万根中空纤维透析膜组成，中 空纤维透析膜具备精采的生物相容性、高效的溶质断根底性等。血液透析过程中， 东说念主体的血液和透析液在膜的两侧反向流动，通过对流、迷漫的方式进行物资交换， 将东说念主体所需的物资输入到东说念主体内，同期排出有毒的物资，达到净化血液的目的。   （2）血液透析的需求情况 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   第一，中国大陆地区最后期肾病患者（ESRD）数目保持稳步增长   慢性肾脏病（CKD，又称为慢性肾缺少）是指肾脏结构与功能发生慢性进展 性荆棘，导致肾脏无法正常过滤掉血液中的代谢废料和过剩水分。诱发 CKD 的 病因多种种种，其中糖尿病和高血压两种慢性疾病王人会影响肾脏内血液轮回，是 CKD 最主要的致病身分。此外，临床研究走漏 CKD 的发病率随年级的增高而逐 渐加多。   CKD 按照疾病进展和肾小球滤过率筹画可诀别为 5 个阶段，其中第 5 个阶 段亦被称为最后期肾病（ESRD）。ESRD 患者的肾功能如故缺少或接近缺少，必 须通过肾移植或血液净化进行养息，血液透析是 ESRD 患者的主要养息方式之一。 当今 ESRD 是不可调节的疾病，由于肾功能的严重失效会导致水电解质以及代谢 废料蓄积在患者体内，除进行肾脏移植手术之外，患者需毕生进行血液净化养息。   连年来，中国大陆地区最后期肾病患者（ESRD）数目不时增长，权衡到 2027 年，中国 ESRD 患者数目将增至 527.13 万，2023 年至 2027 年的复合年均增长率 为 6.32%，干系患者的数目增长情况如下：   府上起原：弗若斯特沙利文 2025 年 3 月出具的《中国血液净化成品商场行业研究文告》   中国大陆地区最后期肾病患者（ESRD）数目不时增长，血液透析是 ESRD 患者的主要养息方式，相应血液透析商场需求巨大。异日跟着国内支付体系的完 善，透析行业的发展陶冶和分级诊疗政策的进一步落地，我国血液透析需求将逐 步得到开释。   从商场增长来看，透析患者数目逐年飞腾，血液透析养息浸透率不时提高， 国内对于血液透析养息的全体需求呈现握住增长的态势。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   第二，糖尿病肾病患者数目保持增长趋势   凭证寰宇血液净化病例信息登记系统（CNRDS）统计信息，2011-2024 年中 国大陆地区血液透析新增患者中糖尿病肾病占比保持增长趋势。2024 年我国血 液透析新增患者中，糖尿病肾病患者占比为 29.5%，名顺次一，卓绝占比为 25.5% 的原发性肾小球疾病患者，糖尿病已成为我国新增血液透析患者的第一大原发疾 病。  府上起原：中华医学会肾脏病学分会第十九届重症肾脏病与血液净化大会等   第三，透析养息率不时莳植   凭证国度肾脏病医疗质料限度中心统计的数据，2012 年国内医保心事血液 透析后，我国大陆地区接受血液透析养息的患者东说念主数从 24.8 万东说念主快速加多至 2024 年的 102.73 万东说念主，接受血液透析养息的患者数目增长 4.1 倍。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   府上起原：国度肾脏病医疗质料限度中心   第四，血液透析患者透析龄呈增长趋势   跟着透析养息本领的握住进步及对并发症的日益关注和灵验限度，更多立异 性的医疗器械居品渐渐应用于临床。经过不时灵验的透析养息，越来越多的患者 得以历久糊口。全体来看，血液透析患者的透析龄呈增长趋势。凭证中华医学会 肾脏病学分会 2025 年第十九届重症肾脏病与血液净化大会公布的数据，结果 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   府上起原：中国医学会肾脏病分会   （3）血液透析触及的医疗器械和相应商场需求   在血液透析养息过程中，主要触及的医疗器械可分为血液透析开辟和血液透 析耗材，其中血液透析开辟主要包括血液透析机、血液透析用水处理开辟等，血 液透析耗材主要包括血液透析器/血液透析滤过器、血液透析管路、透析粉/液、 穿刺针等。血液透析器是血液透析的要害中枢居品，血液和透析液在血液透析器 内进行溶质交换，能够径直决定血液透析患者的临床疗效，进而影响患者糊口期。 具体如下：   府上起原：西南证券股份有限公司出具的《肾科行业文告（2025 年 2 月）》   我国血液透析触及的医疗器械商场跟着国内患者血液透析需求的开释，呈现 商场边界平稳增长的趋势。中国血液透析医疗器械商场总边界稳步增长，2018 年至 2022 年复合年均增长率为 6.49%，权衡 2030 年将增至 483.90 亿元东说念主民币。 具体如下：                                                         单元:亿元东说念主民币   形势    2025 年 E 2026 年 E 2027 年 E 2028 年 E 2029 年 E 2030 年 E 复合增长率 血液透析机      52.04   62.33   72.06       83.59   91.17   98.55   13.62% 其他器械       20.25   22.00   24.02       26.35   29.05   32.28   9.77% 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书  形势      2025 年 E 2026 年 E 2027 年 E 2028 年 E 2029 年 E 2030 年 E 复合增长率 血液透析器       92.20    107.72    125.39      145.17    167.14     190.76     15.65% 血液透析管   路 其他耗材        53.65     63.37     74.22       86.18     99.20     113.18     16.10%  共计        239.74    281.29    326.41      377.53    428.94     483.90     15.08%  府上起原：弗若斯特沙利文扣问公司出具的《中国血液净化成品商场行业研究文告（2023 年 8 月）》   由上述数据分析可见，血液透析器的商场边界占比最大，其次是血液透析机， 具体如下：   形势     2025 年 E 2026 年 E 2027 年 E 2028 年 E 2029 年 E 2030 年 E             平均值 血液透析机       21.71%    22.16%    22.08%      22.14%     21.25%     20.37%   21.62%  其他器械       8.45%      7.82%     7.36%       6.98%      6.77%      6.67%   7.34% 血液透析器       38.46%    38.29%    38.41%      38.45%     38.97%     39.42%   38.67% 血液透析管路      9.01%      9.20%     9.41%       9.60%      9.88%     10.15%   9.54%  其他耗材       22.38%    22.53%    22.74%      22.83%     23.13%     23.39%   22.83%   共计      100.00%    100.00%   100.00%     100.00%   100.00%    100.00% 100.00%   在血液透析商场中，外资血液透析医疗器械厂商主要包括费森尤斯医疗、贝 朗医疗、尼普洛等。这些外资厂商一度占据国内血液透析医疗器械商场的主要份 额。   跟着国产厂商研发实力与本领水平握住提高，先进企业渐渐突破分娩与本领 壁垒，其商场竞争力握住增强，国产厂商在血液透析耗材和开辟领域正渐渐扩大 商场份额。当前，外资血液透析医疗器械厂商的商场份额虽有所下降，但仍占据 较大比重。凭证弗若斯特沙利文数据，在 2023 年国内血液透析器商场，费森尤 斯医疗等外资厂商的商场份额共计达到 40%以上，仍占据较高的商场份额。   外资企业凭借其品牌影响力和先进本领，在全球商场占据重要隘位。国产企 业主要聚焦于国内商场，通过参与麇集带量采购、提高居品质料、加强售后服务 等方式拓展商场份额。同期，国产企业正积极开拓国际商场，加速国际布局，提 升国际竞争力。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   公司是面向全球商场的医疗器械研发、制造、销售及服务商，现存居品涵盖 血液净化、给药器具和心怀外科三大领域。公司是行业内首批通过统统自主研发 具备血液透析开辟及耗材全居品链并在寰宇完成多个制造基地布局的要点企业 之一。连年来，公司先后取得了透析用留置针、“湿膜”透析器等国居品牌“首 证”，龙套了同类居品入口品牌的足下地位，在行业内具有重要影响力；同期正 加速完善 CRRT、血液透析滤过等其他血液净化养息模式居品群，进一步夯实公 司的行业地位，莳植抽象竞争力。   公司如故形成了“血液透析开辟+耗材”全居品链布局和“质料+成本+服务” 护城河上风。凭证国度肾脏病医疗质料限度中心的数据，2024 年中国大陆地区 血液透析在透患者东说念主数为 102.73 万东说念主。凭证 2024 年在透患者东说念主数以及公司 2024 年血液净化类主要居品的销量情况，测算得出公司血液净化类主要居品占通盘国 内血液净化医疗器械行业商场份额约为 16%。   （1）主要外资企业   当今，国内血液净化医疗器械行业的主要外资企业为费森尤斯医疗、贝朗医 疗、尼普洛等，基本情况如下：   费森尤斯医疗：费森尤斯医疗总部位于德国，专注于肾脏病养息领域，研究 开发、分娩及销售血液透析和腹膜透析居品，并提供透析养息服务，是慢性肾脏 缺少疾病养息居品和服务的全球供应商。   贝朗医疗：贝朗医疗总部位于德国，是世界最初的专科医疗开辟、医药居品、 外科手术以及血液透析等相近居品供应商之一，戮力于为输液、麻醉、透析、神 经外科、脊柱外科、糖尿病照应、临床养分学、伤口治理、感染驻守等干系养息 领域提供贬责决议。   尼普洛：尼普洛总部位于日本，是世界着名的医疗居品分娩商和服务商，产 品触及医疗器械、医药成品、医药包装等领域。在医疗器械领域，日本尼普洛主 要居品包括透析机、一次性打针针、血液透析安装、真空采血管等。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （2）主要内资企业   当今，国内血液净化医疗器械行业的主要内资企业包括三鑫医疗、威高血净、 健帆生物、贝恩医疗、宝莱特、天益医疗、山外山、睿健医疗等。除公司外，其 他企业的基本情况如下：   威高血净是一家从事血液净化医用成品的研发、分娩和销售的公司，主要产 品包括血液透析器、血液透析管路、血液透析机以及腹膜透析液。   健帆生物专科从事生物材料和高技术医疗器械的研发、分娩及销售，主要产 品包括一次性使用血液灌流器、一次性使用血浆胆红素吸附器、DNA 免疫吸附 柱、细胞因子吸附柱、血液透析粉液及血液净化开辟等居品。   贝恩医疗是一家从事血液净化医疗器械的研发、分娩和销售的公司，主要产 品包括血液透析机、空腹纤维血液透析器、血液净化安装的体外轮回管路、一次 性使用动静脉穿刺针、一次性使用照应包等。   宝莱特是一家集医疗器械研发、分娩及销售为一体的国度高新本领企业,业 务板块涵盖生命信息与支援、肾病医疗和大健康医疗三大领域。   天益医疗是集研发、分娩、销售于一体的抽象性医疗耗材公司。主要居品有 血液 净化干系耗材、喂食器械及导管、打针穿刺器械、物理养息及康复开辟、 医用高分子材料及成品、医用卫生材料及敷料、病房照应开辟及器具等。   山外山是一家集血液净化开辟、血液净化耗材、血透中心智能治理系统和连 锁血液透析中心于一体的国度高新本领企业,为全球肾脏病和危重症患者提供血 液净化全体贬责决议。   睿健医疗是一家专科从事血液净化居品的研发、分娩和销售的企业，不时致 力于血液净化类居品的研发、分娩工艺的研发升级和开辟的自主研发，为最后期 肾病患者的养息提供用途种种、质料平稳的血液净化类居品。   上述企业干系居品布局情况如下：  公司称号                      居品布局  威高血净    血液透析器、血液透析机、血液透析管路、腹膜透析液等  健帆生物    血液灌流器、血液净化开辟等 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书  公司称号                         居品布局            血液透析机、血液透析器、血液净化安装的体外轮回管路、一次性使用  贝恩医疗            动静脉穿刺针等   宝莱特      血液透析器、血液透析机、腹膜透析开辟、透析管路、透析粉/液等  天益医疗      体外轮回血路、血液透析浓缩液、一次性使用动静脉穿刺器等            血液透析机、CRRT 开辟、血液透析器、透析管路、透析粉/液、血液灌   山外山            流器等  睿健医疗      血液透析器、血液灌流器、血液透析机等   （四）行业本领壁垒或主要进入阻隔   医疗器械行业是受监管程度较高的行业，包括行业准入、分娩条件、质料标 准等。各个国度及地区王人建立了相对严格的医疗器械分娩、销售和使用标准，并 在医疗器械的商场准入方面成就了较高的准入壁垒，干系居品从研发立项至赢得 境表里商场准入许可周期较长，对于新进企业具有较高的行业准入壁垒。   跟着科学本领的发展和临床需求的种种化，医疗器械制造商需要掌合手先进的 分娩本领和想象理念，为医务职业者和患者提供愈加优质、操作方便的居品。稳 定的分娩工艺和杰出的研发才智需要通过历久的实践和警戒积攒。血液净化医疗 器械的研发过程是一项触及多学科抽象应用的系统工程，不仅要求分娩企业对化 学、材料学、流膂力学等学科有深远的基础研究，同期也需要分娩企业有匹配临 床医学要求的表面基础，这对医疗器械制造商建议很高的本领要求。   由于血液净化医疗器械行业是一项触及多学科抽象应用的系统工程，因此从 事干系行业的企业也需要具备相应布景的复合型东说念主才；血液净化种种本领迭代较 快，研发东说念主员需要紧密追踪国际先进本领及临床最新需求，实时推出新一代居品 以知足临床的需求，莳植临床体验。跟着国内医疗器械需求的赶快增长，后进企 业无边存在资深专科东说念主才储备不足、东说念主才的成长周期较长的问题。因此，如故进 入商场且形成了较为陶冶的研发团队的医疗器械厂商比较潜在竞争敌手有更大 的上风。东说念主才壁垒是新进入公司进入本行业需要贬责的要害问题之一。 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   医疗器械居品的品牌知名度是医疗器械企业的商场竞争力的麇集体现，具备 品牌影响力的医疗器械居品更容易受到病院等医疗机构的招供和取舍。医护东说念主员 通过历久使用某一品牌的居品会缓缓形成使用民俗及居品偏好，居品因此能够在 较长的期间内保持用户忠心度。新进企业难以在短期内建立泛泛的品牌知名度； 此外，在面对新品牌的医疗器械居品时，病院等医疗机构频频会洽商其可能承担 的因该医疗器械居品的质料、安全性、灵验性欠安所导致的风险以及因使用民俗 所付出的成本，新进企业难以在短期内使其居品得到病院等医疗机构的泛泛招供。   为保持本领的先进性、工艺的最初性和居品的商场竞争力，医疗器械企业需 要不时进行研发参加，资金需求量大。从进行商场调研、细目研究标的、想象开 发、注册到居品稳重向商场推广并销售的各阶段，企业均需要支付较高的东说念主力成 本并参加较高的研发用度；此外，在新址品的商场推广过程中也需要较为充沛的 资金支援。经营边界较小、融资渠说念有限的新进企业可能因为资金实力不足无法 形成填塞的商场竞争力。   营销渠说念的扶植对于医疗器械企业具有重要兴趣。我国医疗机构地域分散广 阔，医疗器械企业需要较长的周期拓展心事寰宇的营销渠说念并搭建与之匹配的服 务网罗。营销团队的专科学问和修养将径直影响到医疗器械居品能否赢得精采的 商场招供。新进企业难以在短期内扶植完善的营销渠说念及服务网罗、招募及培养 陶冶的营销团队。此外，先进入行业的企业如故建立了较为完善的营销渠说念，并 且在历久的经营过程中形成了较好的经销商治理才智，对新进企业的营销渠说念拓 展形成了一定的壁垒。   （五）刊行东说念主所处行业与险峻游行业间的关系   当今，我国血液净化行业上游行业主要为医疗器械零部件供应商、医用原材 料提供商等，触及的行业包括电子制造、机械制造、生物化学、材料等；中游行 业为血液净化干系开辟及耗材的分娩厂商和流通身手的经销商；卑劣则为血液净 化医用成品的应用时局及末端用户，包括种种医疗机构及患者。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （六）公司的行业竞争上风   公司是国内率先完成血液透析开辟+耗材全居品链布局的领军企业之一，能 够提供从开辟到耗材的一站式服务。公司血液净化类居品已心事血液透析机、血 液透析器（干膜/湿膜）、血液透析管路、血液透析液（粉）过甚他耗材等全产业 链居品。   公司已收尾在国产中空纤维血液透析膜纺丝开辟、国产血液透析器拼装开辟 “零”的突破，引颈血液透析行业的快速国产化；公司通过专科化的学术交流、 公益行径与品牌宣传，传递肾脏保护学问，建立与临床医患换取的桥梁，收尾了 与病院、患者需求换取的“零距离”，形成了特有的行业警戒上风。   公司容身大健康产业，深远鼓舞“居品为王”策略，在血液透析全产业链的 基础上，积极布局血液透析滤过、运动肾脏替代疗法等多种血液净化养息模式。 针对血液透析患者的个性化需求围绕现存居品迭代升级，握住丰富居品矩阵，一 方面，公司赢得国产“首证”的湿膜透析器居品，在灵验贬低患者过敏反应的同 时充分提高医护东说念主员的职业效率，临床作用委果；另一方面，公司从血液透析患 者个性化需求登程，推出低钙/高钙/枸橼酸型/冰醋酸型/含糖型等多种特殊配方和 不同型号的血液透析液（粉）居品群，进一步打造了血液透析个性化养息居品服 务平台。   与此同期，公司积极开拓第三赛说念，对血管介入领域进行布局，举例，已获 证的 PTA 高压球囊蔓延导管和一次性使用透析用留置针，以及前沿科技攻关项 目东说念主工血管等，在研的国产首款膨体聚四氟乙烯集成一形式东说念主工血管已成功进入 临床试验阶段，将填补国内空缺。   公司历久坚持走自主立异的发展说念路，已在科研平台、科研东说念主才、资源与成 果等方面形成了独有的竞争上风，为公司历久平稳发展提供了坚实的科技撑持。 公司当作江西省高性能医疗器械产业科技立异连合体的牵头单元，领有江西省血 液净化装备工程研究中心、省级院士职业站、省级企业本领中心、省级工程本领 研究中心等研发平台，在行业内积攒了丰富的研发警戒，当作主要参与单元制订 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 /校正完成《GB/T13074-2024 血液净化术语》等 6 项国度标准和《YY02672025 血液净化体外轮回系统血液透析器、血液透析滤过器、血液滤过器及血液浓缩器 用体外轮回血路/液路》           《YY/T0907-2023 医用无针打针器要求及试验方法》等 17 项行业标准，已运动四年被寰宇医用体外轮回开辟标准化本领委员会评定为“标 准化职业先进单元”，在推动行业本领进步和标准化方面担当行业前锋，阐述示 范引颈作用。公司深远开展行业要害本领研发攻关，强化自主立异才智，以科技 立异驱动公司高质料发展，被国度学问产权局认定为“国度学问产权上风企业”。   公司中空纤维血液透析膜是血液透析器的中枢部件，亦然决定血液透析安全 性及灵验性的要害身分。公司自主掌合手了本领壁垒较高的中空纤维血液透析膜膜 孔径精密调控本领，构建了透析膜孔径分散测试方法，积攒多种配方可用于不同 系列透析膜（高通量、非高通量）的定制化想象。此外，公司通过连合攻关首次 使用国产开辟达成血液透析器和中空纤维血液透析膜的大边界量产，龙套了历久 以来国外龙头厂商足下的局面。当今，公司正连合产业链险峻游干系单元攻克透 析膜要害原材料医用聚醚砜的国产化制备本领，将推动医用砜类材料产业化，助 力国内砜类材料产业立异发展。该项本领的研究及产业化入选工信部生物医用材 料立异任务揭榜挂帅形势，公司“血液透析膜国产化要害本领”获授江西省科学 本领进步奖。   历经二十余载的雕镂奋进，公司已形成容身江西，南北理会，东西呼应的全 国五大产业基地布局。公司紧贴商场需求，在江西南昌、云南昆明、四川眉山、 黑龙江哈尔滨、浙江宁波等多个分娩基地布局居品产能，充分阐述地舆区位上风， 快速匹配平稳增长的商场需求。公司悉心培养了一支专科、陶冶的分娩本领团队， 紧紧掌合手了血液净化居品的中枢本领与要害工艺，依托精益治理体系和自动化、 数字化深远应用，驱动公司向智能智造加速进阶。公司透析器拼装线被工信部评 定为“智能制造优秀场景”；公司陆续赢得“江西省治理立异示范企业”“江西 省制造业单项冠军企业”           “江西省数智工场”“2024 年度制造业要点产业链优强 企业”等多项荣誉，树起国内医疗器械制造新标杆。   在质料体系方面，公司历久坚持“照章治理，质料第一”的质料方针，通过 了 ISO9001、ISO13485、ENISO13485 质料治理体系认证，部分居品先后通过了 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 CE（MDD）和 CE（MDR）认证，并赢得好意思国 FDA510（k）上市文书和 WHO （世界卫生组织）的采购禀赋，具备了完善的质料治理体系。公司建立了一套严 格完善的质料治理、质料追念、供应链溯源及质料保障机制，居品通过开辟智能 化检测、东说念主工抽检等多说念步履才能流入商场，而且通过对扫数居品赋 UDI 码的 方式，为居品配备“身份证”，让质料问题可追念到每说念工序，使居品在平稳性、 可靠性、安全性方面王人有极大的保障。   公司通过居品访佛、客户协同等方式，推动商场销售网罗握住延长。公司在 产业布局、销售、物流以及服务方面建立科学高效的治理体系和专科化团队，近 年来握住完善产业布局，当今在江西南昌、云南昆明、四川成王人、四川眉山、浙 江宁波、黑龙江哈尔滨等地共领有多家子公司，形成了“南北理会，东西呼应” 的产业布局；在国内商场，公司积极成就渠说念类子公司，为末端客户提供服务的 同期积极发展培育区域经销商，推动提高商场心事率；在国际商场，公司通过内、 外部资源的高效整合，莳植国际商场准入才智，紧跟国度“一带一说念”敕令，依 托在沿线国度的自主理证，快速拓展国际营销渠说念。   公司在提供高品质拳头居品和深远临床一线的优质服务方面形成了精采口 碑和客户信任度，与稠密优质客户建立了策略合营关系，为公司形成了较强的客 户资源上风和用户粘性，握住莳植健康奇迹发展的企业形象。公司“Sansin 三 鑫”“义鑫”等商标的品牌影响力日新月异，在行业内享有较高的品牌知名度和 商场好意思誉度。公司一次性使用空腹纤维血液透析器、正压静脉留置针、血液透析 浓缩液被评比为“本领先进、质料优良、品牌知名、效益杰出、特色显然”的“赣 出杰作”，塑造了公司高端杰作形象。公司通过江西省商务厅“江西出口名牌” 复核认定，积极参与德国杜塞尔多夫国际医疗展、好意思国国际医疗开辟展、新加坡 国际医疗展、欧洲肾脏协会年会、迪拜阿拉伯国际医疗开辟展览会等国际展会， 进一步打造公司上风居品的国表里知名度和影响力。2025 年，中国品牌扶植促 进会连合关联泰斗单元共同举办的“2025 年中国品牌价值评价信息”稳重发布 了 2025 年品牌价值评价结果，公司荣登榜单，彰显品牌实力。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 七、刊行东说念主主营业务的具体情况   （一）公司主营业务基本情况   公司是面向全球商场的医疗器械研发、制造、销售及服务商，现存居品涵盖 血液净化、给药器具和心怀外科三大领域。公司是行业内首批通过统统自主研发 具备血液透析开辟及耗材全居品链并在寰宇完成多个制造基地布局的要点企业 之一。公司先后取得了透析用留置针、“湿膜”透析器等国居品牌“首证”，打 破了同类居品入口品牌的足下地位，在行业内具有重要影响力。同期公司正加速 完善 CRRT、血液透析滤过等其他血液净化养息模式居品群，进一步夯实公司的 行业地位，莳植抽象竞争力和不时增长才智。   （二）主要居品基本情况   公司已打造涵盖血液透析（HD）全居品链和血液透析滤过（HDF）、运动肾 脏替代疗法（CRRT）等多种养息模式的最后期肾病血液净化居品体系。公司的 血液透析居品主要包括血液透析机、血液透析器、血液透析浓缩物、血液透析管 路、一次性使用透析用留置针等，血液透析滤过居品主要包括透析滤过机、血液 透析滤过器、血液净化补液管路等，运动肾脏替代疗法（CRRT）居品主要包括 运动性血液净化管路及附件。部分血液净化类居品表示图如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  血液净化类居品图（部分）   公司给药器具居品应用于手术、麻醉、照应等临床医疗领域，部分居品表示 图如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  给药器具类居品图（部分）   公司心怀外科居品主要应用于腹黑外科体外轮回手术过程，特别是需要翻开 腹黑进行操作的腹黑外科手术（心内直视术），部分居品表示图如下：                  心怀外科类居品图（部分） 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （三）公司主要经营模式   公司以产定购，遴聘原辅材料麇集采购和低值易耗品稀薄分散采购相诱骗的 采购模式。公司成就采购部负责所需物资的及格供应商评定及治理、价钱谈判、 采购合同及采购质料公约缔结等职业。制造运营部凭证客户订单及销售研究制定 相应的分娩研究与物料需求，采购部凭证分娩研究和物料需求细目采购研究并选 择合适的供应商按需采购。   （1）分娩经过   公司实行以销定产、批量分娩的方式，按照销售研究及客户需求制定分娩计 划。公司制造运营部凭证年度分娩研究、诱骗商场需求变化、分娩资源情况制定 月度分娩研究，各车间凭证月度分娩研究及订单交货时期合理进行排产并追踪生 产进程，确保知足客户需求。   （2）分娩质料治理   公司分娩过程严格按照《医疗器械监督治理条例》《医疗器械分娩监督治理 办法》《医疗器械分娩质料治理范例》等干系律例、标准要求，并诱骗公司现实 情况建立了完善的质料治理体系。   公司本领部门负责编制种种居品（含原材料）和居品收尾过程的质料限度标 准，明确检测点，检测频率、抽样决议、检测形势、检测方法、判定依据、使用 的质料限度开辟和质料限度研究或要求等内容，并当作过程和居品质料限度的依 据，负责对过程和居品的质料限渡过程中发现的问题提供本领带领。   质料治理部负责对居品收尾过程的原材料、半成品、成品和职业环境等进行 质料监控和教师，领有对及格品的放行权和分歧格品的否决权，以及对过程和产 品的质料限度行径进行监督，组织干系部门对过程、居品进行审核。   按公司居品类型和客户类型的不同本性，公司实行经销和直销相诱骗的销售 模式，并以经销为主、直销为辅。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （1）经销模式   由于公司居品主若是应用于临床的医用耗材，末端客户主要为病院等医疗机 构，存在数目稠密、分散泛泛、需求相反等本性，借助经销商的渠说念和资源，以 经销模式能够更快速地开展业务。   （2）直销模式   公司对于本人里面销售资源可径直心事的区域，实行直销的销售模式，直销 模式不错促进公司居品研发立异才智的不时莳植，更好地知足临床现实需求。   公司遴聘集成居品开发（IPD）的研发模式，以临床需求为导向，自主研发 和外部协同研发相诱骗。在科研平台、科研东说念主才、资源与后果等方面形成了独有 的竞争上风，为公司历久平稳发展提供了坚实的科技撑持。   （四）主要居品的分娩和销售情况   文告期内，公司主要的血液透析居品的产能、产量、销售情况如下：                                                                   单元：万套   年度        产能           产量            销量            产销率          产能利用率   文告期内，公司营业收入按境内境外列示的组成情况如下：                                                                   单元：万元   形势             金额                占比                   金额             占比   境内         57,380.63              75.42%         122,631.81       81.73%   境外         18,700.17              24.58%          27,412.03       18.27%   共计         76,080.80          100.00%            150,043.84      100.00%   形势              2023 年度                               2022 年度  江西三鑫医疗科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                       金额             占比            金额               占比     境内                110,384.68         84.91%     106,540.71        79.75%     境外                 19,621.42         15.09%      27,059.56        20.25%     共计                130,006.10        100.00%     133,600.26       100.00%     文告期内，公司主要居品出口地为东盟、南好意思等地区。文告期内，干系国度 未在贸易政策方面对公司居品的进话柄施限定。     文告期内，公司出口的居品均领有自主学问产权，公司主要出口国与我国之 间未发生澄澈贸易摩擦事件，全体贸易关系精采，国际贸易摩擦可能触及的关税 壁垒、反推销、反补贴及本领型贸易壁垒等对公司的居品出口未酿成本质影响。 公司亦未出现违背主要出口国地区安全、居品质料等干系法律律例的情形，不存 在被干系主宰部门处罚的情况。     文告期内，刊行东说念主营业收入按销售模式诀别的情况如下：                                                                     单元：万元     形势                       金额             占比            金额               占比     经销                 53,217.57         69.95%     106,973.36        71.29%   直销和国际                22,863.23         30.05%      43,070.48        28.71%     共计                 76,080.80        100.00%     150,043.84       100.00%     形势                       金额             占比            金额               占比     经销                 99,529.24         76.56%      94,998.09        71.11%   直销和国际                30,476.86         23.44%      38,602.17        28.89%     共计                130,006.10        100.00%     133,600.26       100.00%     文告期内，公司前五大客户具体情况如下：                                                                      单元：万元                                                                     占当期营业     年度                        客户称号                    销售金额                                                                     收入比例                客户 A                                      4,832.73        6.35%                客户 B                                      2,541.33        3.34% 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                         占当期营业   年度                客户称号                   销售金额                                                         收入比例            客户 C                              1,877.45      2.47%            客户 D                              1,877.44      2.47%            乐尔康公司过甚关联方                        1,224.26      1.61%                       共计                    12,353.22     16.24%            客户 A                              4,810.29      3.21%            客户 B                              4,753.31      3.17%            客户 D                              3,247.18      2.16%            海润医疗公司                            2,492.75      1.66%            乐尔康公司过甚关联方                        2,478.91      1.65%                       共计                    17,782.44     11.85%            客户 D                              3,465.14      2.67%            客户 B                              2,770.92      2.13%            海润医疗公司                            2,265.58      1.74%            乐尔康公司过甚关联方                        2,079.41      1.60%            白氏兄弟公司                            2,069.55      1.59%                       共计                    12,650.60     9.73%            连合国儿童基金会                         10,365.02      7.76%            白氏兄弟公司                            3,827.45      2.86%            客户 D                              3,552.34      2.66%            海润医疗公司                            2,739.31      2.05%            杏康医疗公司过甚关联方                       2,058.72      1.54%                       共计                    22,542.84     16.87%   注：存在关联关系的客户汇所有这个词较。   文告期内，公司前五大客户较为平稳，前五大客户销售收入占当期营业收入 比例分别为 16.87%、9.73%、11.85%及 16.24%，客户麇集度较低，不存在上前 五大客户共计销售比例卓绝 50%、上前五大客户中任一单个客户的销售占比卓绝   文告期内，刊行东说念主、刊行东说念主控股股东、现实限度东说念主、董事、监事、高等治理 东说念主员和中枢东说念主员过甚关系密切的家庭成员，其他主要关联方或持有公司 5%以上 股份的股东在上述客户中不存在占有权益的情况。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    （五）主要原材料和能源供应情况    公司采购原材料主要用于分娩和包装，主要原材料为粒料（包括 PE、PVC 等）、透析粉液原料（包括碳酸氢钠、氯化钠等）、透析器（膜）原材料（包括 PES、PVP 等）、包装和辅助材料以过甚他外购居品。    文告期内，公司主要原材料的采购金额及占采购总额的比例情况如下：                                                                                     单元：万元 原材料        2025 年 1-6 月             2024 年度              2023 年度               2022 年度  大类        金额         占比       金额          占比         金额        占比           金额         占比 粒料       10,230.73    33.84% 20,588.97     33.90% 18,533.27     33.94% 21,490.00        34.57% 透析粉 液原料 透析器 （膜）原      3,251.82    10.76%   4,718.06     7.77%    3,025.27    5.54%      6,428.85    10.34%  材料 包装及  辅料 其他外 购居品 共计       30,231.54 100.00% 60,739.94 100.00% 54,611.13 100.00% 62,170.33 100.00%    文告期内，公司分娩经营所需的主要能源为电力，采购情况如下：                                                                             单元：万元、万度     形势               2025 年 1-6 月         2024 年度          2023 年度              2022 年度    采购量                     3,046.37           6,208.14           5,522.50              5,395.62   采购金额                     2,033.11           4,058.46           3,717.64              3,667.86    文告期内，公司上前五大原材料供应商采购情况如下：                                                                                     单元：万元  期间        序号            供应商称号                      采购内容             采购金额              采购占比                        天龙新材料公司                       粒料                  2,580.37        8.54%                             小计                                           2,603.72       8.61% 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书  期间      序号   供应商称号              采购内容     采购金额         采购占比               南昌宝融公司               粒料       1,116.61     3.69%                 小计                          1,127.63    3.73%               共计                            7,742.75    25.61%               天龙新材料公司              粒料       5,530.80     9.11%                 小计                          5,601.71    9.22%               共计                           15,603.51    25.69%               天龙新材料公司              粒料       5,276.54     9.66%                 小计                          5,366.12    9.83%                因倍想公司       预充式导管冲洗器         2,369.93     4.34%                 小计                          2,724.33    4.99%               共计                           14,605.06    26.74%               天龙新材料公司              粒料       5,801.16     9.33%                 小计                          6,054.34    9.74%               共计                           14,528.05    23.37%  江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   注：因倍想公司原与天龙新材料公司、振兴医疗公司属兼并限度下企业。2023 年，振德医疗公司以现 金支付方式收购因倍想公司 100%股权，成为因倍想公司控股股东。公司按照供应商最新股权结构合并计较 文告期内采购数据。    文告期内，公司不存在上前五大供应商的采购占比卓绝当期采购额 50%或向 单个供应商的采购占比卓绝 30%的情形。    文告期内，刊行东说念主、刊行东说念主控股股东、现实限度东说念主、董事、监事、高等治理 东说念主员和中枢东说念主员过甚关系密切的家庭成员，其他主要关联方或持有公司 5%以上 股份的股东在上述供应商中不存在占有权益的情况。    （六）境外售售业务情况    文告期内，公司境外收入分别为 27,059.56 万元、19,621.42 万元、27,412.03 万元及 18,700.17 万元，占营业收入的比例分别为 20.25%、15.09%、18.27%及    （七）安全分娩及混浊治理情况    公司所处行业不属于高危急、重混浊行业。文告期内，公司及子公司严格遵 守安全分娩方面的法律、律例、规章以及范例性文献的划定，未发生重要安全事 故，不存在安全分娩方面的重要行政处罚。文告期内，公司及子公司日常分娩经 营行径合适环境保护的要求与标准，不存在因违背关联环境保护方面的法律律例 而受到重要行政处罚的情况，混浊处理设施运转正常灵验，未发生重要环保事故。    （八）现存业务发展安排及异日发展策略    公司历久效用“心系健康、专注安全医疗”的初神思念，以推动健康奇迹的 发展为己任，戮力于为全球患者提供不凡的医疗居品和服务，现存主要居品涵盖 血液净化、给药器具、心怀外科三大系列。经过近三十年的稳健发展，公司凭借 在医疗器械行业深厚的工艺及本领积攒和完善的商场网罗、东说念主才团队等上风，以 及对行业发展标的的利害瞻念察和前瞻性策略筹商，成功收尾了中枢业务由传统输 液打针向血液净化领域的策略转型，并向血管介入类、糖尿病等领域拓展。    公司戮力于成为血液净化产业平台运营商和医用耗材领域一流制造商，深远 实施立异驱动发展策略，坚持聚焦主业，以形势为依托，围绕完善多种血液净化 养息模式居品群，推动血液透析居品迭代升级，并从肾病全病程治理布局糖尿病、 江西三鑫医疗科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 早中期肾病、血管介入等领域。公司“血液透析器的医用聚醚砜（PES）材料国 产化制备本领及产业化研究”形势及一批处于研究开发过程中的立异型医疗设 备、高值耗材及立异居品（如智能肠说念水疗机、东说念主工血管、抗凝血涂层导管、血 浆分离器、漏血监测器等）陆续赢得工信部揭榜挂帅形势、江西省要点研发研究、 江西省赣鄱俊才支援研究、省市科技重要形势、立异医疗器械审评绿色通说念等专 项支援，展现出强盛的研发实力和科技攻关才智。   公司以莳植患者糊口质料为宗旨，握住推动血液透析本领水平的提高，造福 庞大慢性肾病患者。公司凭借陶冶的产业基础和东说念主才团队等上风，在血液透析全 产业链的基础上，积极布局血液透析滤过（HDF）、运动肾脏替代疗法（CRRT） 等血液净化养息领域，已赢得运动性血液净化管路及附件、血液透析滤过器等医 疗器械居品注册证；公司针对血液透析患者的个性化需求围绕现存居品迭代升级， 握住丰富居品矩阵，陆续推出低钙血液透析浓缩液、高钙血液透析浓缩液、枸橼 酸型血液透析粉、冰醋酸型血液透析浓缩液、含糖型血液透析浓缩液等多种特殊 配方和不同型号的血液透析浓缩物居品群，并赢得国产“首证”湿膜透析器，进 一步打造了血液透析个性化养息居品服务平台；与此同期，公司通过肾病全病程 治理切入糖尿病、早中期肾病、血管介入等领域，握住延长居品管线，取得了医 用无针打针器、PTA 高压球囊蔓延导管、一次性使用透析用留置针、肠说念水疗机 等居品注册证，并积极推动研发后果落地产业化，激勉商场后劲。   公司异日将赓续锚定血液净化产业平台运营商和医用耗材领域一流制造商 的策略想法，面面俱到、稳中求进，以策略的共鸣激扬奋进的力量，以策略的主 动把合手商场的变动，提供平允可及、普惠全球的健康服务，戮力于为收尾更高水 平的全民健康孝敬三鑫力量。   公司异日将深耕现存居品领域，突破基础研究，完善不同养息模式居品群； 围绕“养息模式、病种、大学科”研究，完善居品路子图；通过精确识别客户痛 点，想象居品亮点、布局居品组合；通过各式业务大数据，握住迭代和优化现存 居品；买通血管介入的最小营业闭环，莳植从临床需求瞻念察到营业转变的才智， 加速居品营业化速率，打造尽可能多的明星居品和金牛居品；突破透析膜中枢技 术，通过配方优化，不时莳植透析膜的生物相容性，收尾三鑫透析膜纺丝本领的 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 行业最初地位。      公司异日将紧跟国度出海策略，精确定位与差异化竞争，多元化买通居品渠 说念，莳植品牌国际影响力，作念好学问产权保护，加速业务发展国际化进程。 八、刊行东说念主的中枢本领和研发情况      （一）研发参加情况      文告期内，公司研发参加情况具体如下：                                                                           单元：万元       形势      2025 年 1-6 月           2024 年度             2023 年度         2022 年度 研发参加金额              3,698.35             7,717.56            7,590.34        6,611.37 研发参加占 营业收入比例 营业收入               76,080.80           150,043.84          130,006.10      133,600.26      注：研发参加包含用度化和成本化研发用度。      （二）研发东说念主员情况      文告期内，公司研发东说念主员情况具体如下：        形势        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度        2022 年度 研发东说念主员数目（东说念主）                      285                 296             259             249 研发东说念主员数目占比                13.43%                  13.72%         13.44%         13.27%      结果 2025 年 6 月 30 日，公司领有本领研发东说念主员共计 285 东说念主，占全体职工的 多东说念主才，进一步平稳和扩大在国内同类企业中的本领上风。      （三）中枢本领形成过甚应用情况      公司多年来戮力于血液透析领域的研发、分娩和销售，积攒了丰富的行业经 验。在历久为客户服务的过程中，对上述居品的中枢分娩工艺、居品质能等中枢 本领形成积攒，多项中枢本领已处于国际或国内先进水平。公司主要的中枢本领 过甚上风情况如下表所示：                                                                              对应产 序号     本领称号              本领水平过甚上风                                  本领起原                                                                               品       中空纤维    连结国度工信部生物医用材料立异任务揭榜                                            血液透       膜制造技    要害本领。依靠新式非溶剂致相分离法纺丝                                            血液透 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                   对应产 序号    本领称号        本领水平过甚上风                本领起原                                                     品       术      开辟制造聚醚砜中空纤维膜，通过添加剂配                  析滤过              等到孔径调控工艺收尾具有机械强度高、溶                  器、湿              质断根率高、卵白丢失少、生物相容性优异                  膜型血              等本性的不对称多孔膜，自主纺丝的中空纤                  液透析              维透析膜质料已达到国际先进水平，且制造                  器              成本有较强竞争力。                                                   血液透                                                   析器、              具备透析膜全产业链身手的分析测试本领，       中空纤维                                        血液透              在团员物材料本性分析、材料生物相容性测       血液透析                                        析滤过       膜检测技                                        器、湿              安全性及平稳性评估等多领域建立了系统完       术                                           膜型血              善的分析测试平台。                                                   液透析                                                   器                                                   血液透              立异性的开发了湿膜型中空纤维血液透析器                                                   析器、       湿膜型中   的分娩制造开辟，突破了湿膜液配制及灌装                                                   血液透       空纤维血   工艺，收尾了湿膜型血液透析器的国产化。                                                   析滤过                                                   器、湿       分娩制造   成型开辟、膜水洗干燥开辟、膜收卷切割设                                                   膜型血       本领     备、封膜注胶开辟、测漏干燥开辟等，干系                                                   液透析              制造才智已达到国际先进水平。                                                   器       血液透析   全处所安全保障如动静脉压、跨膜压、漏血、       高精度传   空气、气泡、电导率、温度、血温、血容等，                 血液透       感器检测   莳植养息质料，开辟运行平稳可靠，数据精                  析机       本领     准可追念。                                                   血液透       医用耗材   通过高频振动使塑料分子一霎熔合，形成的                                                   析管       精密超声   焊合自如可靠，焊合的强度、气密性、外不雅       波焊合技   一致性以及对新式医用高分子材料的妥贴                                                   密输液       术      性。                                                   器                                                   血液透       医用导管              遴聘压力衰减法或差压法进行在线全检，检                  析管       精密气密       性检测技              足大边界分娩的需求。                           密输液       术                                                   器      （四）中枢本领起原过甚影响      公司遴聘集成居品开发（IPD）的研发模式，以临床需求为导向，自主研发 和外部协同研发相诱骗，已在科研平台、科研东说念主才、资源与后果等方面形成了独 特的竞争上风，为公司历久平稳发展提供了坚实的科技撑持。      （五）正在研发的主要形势      企业的研发才智是企业中枢竞争力的保证。公司坚持自主立异，在握住优化 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 已有上风居品的基础上，不时加大研发参加，推动本领和居品握住升级，知足下 搭客户对居品品质握住莳植的要求。公司强调形势储备及新址品的研发，以莳植 公司的中枢竞争力。结果 2025 年 6 月 30 日，公司正在进行研发的主要形势情况 如下：                                      权衡对公司 形势称号   研发内容          拟达到想法           异日发展的                                        影响      开发东说念主工血管，为 提高居品扯破强度；方便穿刺和建立皮下隧 完善居品矩 东说念主工血管 血液透析患者提 说念，保障径向撑持性，不易压扁，适用于低 阵，成心于市 形势   供平稳可靠的血 血压东说念主群；确保与自体血管的匹配度，幸免 场拓展同期增      管通路      盗血抽象症等                 加利润增长点               保障滤过猖獗能及白卵白筛选性能，提高患 一次性使                                 延长公司产业               者的养息效率；贬低对血细胞的影响，贬低 用血浆分 开发血浆分离器                         链，提高中枢               患者养息后出现贫血问题，提高患者的糊口 离器形势                                 竞争力               质料      开发可加多养息 在血液透析养息时进行羼杂稀释养息，提高 血液透析                                 莳植居品竞争      模式的血液透析 透析充分性，驻守低血压；收尾精确限度温 开辟形势                                 力      开辟       度、压力、流量收尾平稳养息               精确流量限度、压力监测和温度调遣，使得                                      完善居品矩 运动性血          开辟能够在通盘养息过程中保持平稳的运行      开发运动性血液                         阵，成心于市 液净化设          状态，确保血液净化的效果和安全性；集成      净化开辟                            场拓展同期增 备形势           其他系统，实时监测养息过程中各项要害参                                      加利润增长点               数的变化，如血流量、动静脉压力等      开发更高妙滤系 一次性使          进一步提高生物相容性，不错更好地断根 β2-      数以及生物相容                         莳植居品竞争 用血液透          微球卵白等中大毒素分子，莳植患者的透析      性更佳的血液透                         力 析器形势          质料      析器 九、主要固定资产及无形资产   （一）主要固定资产   公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器开辟、运载开辟过甚他开辟。截 至 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产具体情况如下：                                                              单元：万元   类别     账面原值          累计折旧         减值准备        账面价值         成新率 房屋及建筑物     54,712.17     8,228.52           -    46,483.65    84.96%  机器开辟      78,426.94    28,290.75           -    50,136.18    63.93%  运载开辟       1,316.70      826.60            -      490.11     37.22%  其他开辟       2,135.65     1,018.12           -     1,117.54    52.33%   共计      136,591.46    38,363.99           -    98,227.48    71.91%   注：成新率=账面价值/账面原值。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业领有的房产均已取得权属文凭，不存在产权纠纷或潜在纠纷，权利哄骗无穷定， 不存在担保或其他权利受到限定的情况。公司过甚下属企业领有房产的具体情况如下表所示： 序     扫数                                                                          他项                       产证编号                         坐落         面积（㎡）        用途 号     权东说念主                                                                          权利                                         南昌县小蓝经济开发区富山通衢 999                                                号 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序    扫数                                                                                  他项                      产证编号                           坐落               面积（㎡）        用途 号    权东说念主                                                                                  权利                                         南昌县小蓝经济开发区金沙通衢 1918                                         号春和景明花圃住宅区 12 栋 103 室                                         南昌县小蓝经济开发区金沙通衢 1918                                         号春和景明花圃住宅区 12 栋 101 室                                         南昌县小蓝经济开发区金沙通衢 1918                                         号春和景明花圃住宅区 12 栋 104 室                                         南昌县小蓝经济开发区金沙通衢 1918                                         号春和景明花圃住宅区 12 栋 102 室                                         南昌县小蓝经济开发区金沙通衢 1918                                         号春和景明花圃住宅区 12 栋 105 室                                         眉山经济开发区新区眉州通衢西六段      四川威力       生                                           建形势 2 幢厂房 1-3 层等 11 套      成王人威力                               高新区科园南路 88 号 10 栋 3 楼 301       生                                           号      成王人威力                               高新区科园南路 88 号 10 栋 3 楼 302       生                                           号      成王人威力                               高新区科园南路 88 号 10 栋 3 楼 303       生                                           号      成王人威力                               高新区科园南路 88 号 10 栋 3 楼 304       生                                           号      宁波菲拉       尔 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业主要分娩开辟基本情况如下表所 示：                                                             单元：万元 序号          开辟称号       数目          资产原值             账面价值         成新率         所有这个词             10               25,646.10    21,036.96   82.03%     结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚子公司租出的房屋建筑物具体情况如下： 序                                                                租出头       承租东说念主      出租东说念主                       租出标的物 号                                                                积（m?）      宁波菲拉               余姚市陆埠镇钟山东路 148 弄 2 号第 1、3、        尔                          5 号楼      江西圣丹    赣江新区金力开    江西省赣江新区直管区新祺周东通衢 606       1,408.5        康     发扶植有限公司       号 1#楼人人研发中心 7 层房屋          8                         哈尔滨市利民开发区同盛路 1091 号 黑龙      黑龙江鑫    黑龙江成功药业                               2,935.6       品晰      有限公司                                    2                          北角库房、4 号车库、5 号车库扩建部分      哈尔滨瑞    黑龙江成功药业    哈尔滨市利民开发区珠海路 黑龙江成功药       佳永盛     有限公司        业有限公司厂区内 5 号车库 1#房间      成王人威力    成王人新光微波工        生     程有限职业公司 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     （二）主要无形资产     结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业领有如下地皮使用权： 序                                                                 权利     扫数权东说念主         产证编号                   坐落            面积（㎡）             用途         他项权利 号                                                                 性质            赣（2022）南昌县不动产权第       南昌县小蓝经济开发区金沙一            赣（2022）南昌县不动产权第       南昌县小蓝经济开发区富山大                         工业用地/                                                                                存在典质：1、典质权                                                                                东说念主：中国工商银行股                                                                                 份有限公司南昌支                                                                                行；2、不动产评释号：                                                                                赣（2023）南昌县不            赣（2025）南昌县不动产权第                                                     动产评释第 0026597                                                                                  履行起止时期：                                                                                  时期：2023-09-25                                  南昌县小蓝经济开发区金沙大        40.59（摊派            赣（2019）南昌县不动产权第            赣（2019）南昌县不动产权第       南昌县小蓝经济开发区金沙大        47.84（摊派 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序                                                                      权利      扫数权东说念主          产证编号                     坐落             面积（㎡）             用途     他项权利 号                                                                      性质                                    南昌县小蓝经济开发区金沙大           32.77（摊派              赣（2019）南昌县不动产权第                                    南昌县小蓝经济开发区金沙大           40.59（摊派              赣（2019）南昌县不动产权第                                    南昌县小蓝经济开发区金沙大           23.01（摊派              赣（2019）南昌县不动产权第                                    眉山经济开发区新区眉州通衢              川（2023）东坡区不动产权第       西六段 2 号四川威力生透析系列                                             层等 11 套                                    高新区科园南路 88 号 10 栋 3 层                    科研想象                                    高新区科园南路 88 号 10 栋 3 层                    科研想象                                    高新区科园南路 88 号 10 栋 3 层                    科研想象                                    高新区科园南路 88 号 10 栋 3 层                    科研想象              云（2023）安详市不动产权第       安详市草铺街说念办事处麒腾路 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业领有的注册商标专用权情况如下： 序号        商标图形          权利东说念主           国际分类          注册号         灵验期截止日 江西三鑫医疗科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号      商标图形     权利东说念主       国际分类        注册号         灵验期截止日 江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号      商标图形     权利东说念主       国际分类         注册号         灵验期截止日 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号      商标图形     权利东说念主        国际分类         注册号            灵验期截止日                   鑫威康                    贸易                                                      注册日期：2022-07-05，                                                      系好意思国注册商标专用权 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号          商标图形          权利东说念主          国际分类                    注册号                 灵验期截止日      结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业领有的灵验专利情况如下： 序号                 专利称号                 专利号             专利类型     请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号               专利称号                 专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄                                                                                        江西钶维                                                                                          疗                                                                                        三鑫医疗、                                                                                          学 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                 专利称号           专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号               专利称号                专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号               专利称号           专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号           专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号              专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号               专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄                                                                                       三鑫医疗、                                                                                       江西圣丹康                                                                                       江西圣丹                                                                                         疗 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号               专利称号                  专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄                                                                                         江西钶维                                                                                           疗                                                                                         江西圣丹                                                                                         康、南昌大                                                                                         学第一从属                                                                                         病院高新医 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号             专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄                                                                                       院                                                                                     江西钶维                                                                                       疗 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号            专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                专利称号         专利号             专利类型    请求日         授权公告日        专利包摄      江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书          结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚下属企业如故取得的软件文章权登记文凭     情况如下： 序号         软件称号            文凭号             类型         授权时期              文章权东说念主      肠说念无创介入养息安装         软著登字第                                      刘松、徐文、周子龙、         软件 V1.0         11618366 号                                   江西圣丹康      运动性血液净化开辟控         软著登字第                                      三鑫医疗、刘松、苏军、        制软件 V1.0         11614977 号                                    王一涵      一款用弧线绘画及维修         软著登字第                                      江西圣丹康、刘松、郭      的医疗辅助软件 V1.0       13857807 号                                 龙飞、彭玲、涂梦杰      双联干粉透析机东说念主机交         软著登字第                                      三鑫医疗、刘松、郭龙       互界面系统 V1.0        13856036 号                                 飞、涂梦杰、黄志剑      在线血液透析滤过安装         软著登字第                                      三鑫医疗、彭玲、刘松、        限度系统 V1.0        13857500 号                                  郭龙飞、黄志剑      自体血液回收分离开辟         软著登字第                                      三鑫医疗、苏军、刘松、      东说念主机交互界面系统 V1.0      13856446 号                                  涂梦杰、王一涵      自体血液回收分离开辟         软著登字第                                      三鑫医疗、苏军、刘松、        模拟系统 V1.0        14828449 号                                    涂梦杰          （三）分娩、经营禀赋          结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚控股子公司分娩的医疗器械均进行了备案     治理/办理了居品注册证，具体情况如下：          （1）境内居品注册证                                                                    治理    灵验期     序号    注册东说念主称号    注册证编号                       居品称号                                                                    类别    截止日                    国械注准                    国械注准                    国械注准                    国械注准                    赣械注准                    国械注准                    国械注准                    国械注准 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                   治理    灵验期 序号   注册东说念主称号   注册证编号                     居品称号                                                   类别    截止日               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准         一次性使用无菌防针刺打针器               国械注准               国械注准               国械注准         一次性使用带静脉留置针式输液               国械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准         一次性使用回缩自毁式无菌打针               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                   治理    灵验期 序号   注册东说念主称号   注册证编号                     居品称号                                                   类别    截止日               国械注准         一次性使用回缩自毁式疫苗打针               赣械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准         一次性使用无菌自毁型固定剂量               国械注准               赣械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准         一次性使用自毁式无菌打针器带               国械注准               国械注准               国械注准 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                   治理    灵验期 序号   注册东说念主称号   注册证编号                     居品称号                                                   类别    截止日               国械注准               赣械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               赣械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               国械注准               川械注准               川械注准               国械注准               川械注准               国械注准               国械注准         一次性使用无菌自毁型固定剂量 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                    治理    灵验期 序号    注册东说念主称号   注册证编号                     居品称号                                                    类别    截止日                滇械注准                国械注准         一次性使用自毁式无菌打针器带                国械注准                国械注准                国械注准                国械注准                滇械注准                滇械注准                国械注准                滇械注准                滇械注准                国械注准                国械注准                国械注准                国械注准                国械注准                国械注准         一次性使用东说念主工心肺机体外轮回                国械注准                赣械注准                赣械注准                赣械注准                赣械注准 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      （2）境外居品注册/许可      ①赢得 FDA510K 医疗器械居品注册/许可 序号      监管部门称号     持证主体   首次获证时期                            Trade/Device Name            监管类别       获批证号        好意思国食物药品监          督治理局      ②赢得 WHO 医疗器械居品注册/许可 序号        监管组织称号      持证主体          首次获证时期                      Trade/Device Name        获批证号       灵验期截止日      ③赢得 CE 医疗器械居品注册/许可 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号   监管律例称号    持证主体   首次获证时期                              Trade/Device Name                              获批证号 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号   监管律例称号    持证主体    首次获证时期                                  Trade/Device Name                             获批证号                                       Auto Stop Fluid Precision Filter Infusion Sets for Single Use with                                                                   Needles                                       HAEMODIALYSIS MACHINE & DIALYZER REPROCESSING                                                         MACHINE                                                                                                             HZ 2021396-1 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号    监管律例称号   持证主体     首次获证时期                        Trade/Device Name                                获批证号      ④赢得其他国度商场医疗器械居品注册/许可 序号      监管国度     持证主体     首次获证时期            Trade/Device Name                             获批证号         灵验期截止日        印度尼西亚                         SANSIN Hollow Fiber Haemodialysis                                           Dialysers for Single Use                                      SANSIN Sterile Hemodialysis Blood                                           Circuits for Single Use                                      SANSIN Hollow Fiber Haemodialysis                                           Dialysers for Single Use                                      SANSIN Hollow Fiber Haemodialysis                                           Dialysers for Single Use 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号    监管国度       持证主体   首次获证时期               Trade/Device Name                  获批证号          灵验期截止日                                      SANSIN Hollow Fiber Haemodialysis                                           Dialysers for Single Use                                      Líneas de Sangre para Hemodiálisis/                                         Hemodialysis blood tubing set       墨西哥 江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚控股子公司均进行了医疗器械分娩禀赋的 备案/办理了分娩许可证，具体情况如下： 序                                         灵验期限/备       发证部门/备      持证主体      文凭称号            文凭编号 号                                           案日期         案部门                            赣药监械分娩许        灵验期限至        江西省药品监                            川药监械分娩许        灵验期限至        四川省药品监                            川药监械分娩许        灵验期限至        四川省药品监                            滇药监械分娩许        灵验期限至        云南省药品监                            浙药监械分娩许        灵验期限至        浙江省药品监                            赣药监械分娩许        灵验期限至        江西省药品监                            赣药监械分娩许        灵验期限至        江西省药品监                            黑药监械分娩许        灵验期限至        黑龙江省药品     结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚控股子公司均进行了医疗器械经营禀赋的 备案/办理了经营许可证，具体情况如下： 序                                        灵验期限/备案       发证部门/备     持证主体      文凭称号          文凭编号 号                                            日期         案部门                         赣洪药监械经营许          灵验期限至        南昌市商场监                         赣洪药监械经营备          备案日期为        南昌市商场监     四川威力                川眉药监械经营许          灵验期限至        眉山市商场监      生                    20210047 号      2026-12-05    督治理局     四川威力                川眉药监械经营备          备案日期为        眉山市商场监      生                    20210338 号      2025-02-27    督治理局     成王人威力                川蓉食药监械经营          灵验期限至        成王人市商场监      生                   许 20170109 号     2026-10-07    督治理局     成王人威力                川蓉药监械经营备          备案日期为        成王人市商场监      生                    20170734 号      2024-05-16    督治理局                         滇昆药监械经营许          灵验期限至        昆明市商场监                         滇昆药监械经营备          备案日期为        昆明市商场监                                           灵验期限至 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序                                        灵验期限/备案 发证部门/备      持证主体     文凭称号         文凭编号 号                                          日期     案部门       尔                   20170126 号              督治理局      宁波菲拉               浙甬药监械经营备         备案日期为         宁波市商场监       尔                   20240751 号     2024-08-29     督治理局      江西圣丹               赣新药监械经营许         灵验期限至         赣江新区行政       康                   20230304 号     2028-11-26     审批局      江西圣丹               赣新药监械经营备         备案日期为         赣江新区行政       康                   20230320 号     2025-04-02     审批局                         赣洪药监械经营许         灵验期限至         南昌市商场监                         赣洪药监械经营备         备案日期为         南昌市商场监                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      黑龙江鑫                                灵验期限至       品晰                                 2029-11-21                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      黑龙江鑫                                备案日期为       品晰                                 2024-11-25                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      哈尔滨鑫                                灵验期限至      峰医疗                                 2028-03-30                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      哈尔滨鑫                                备案日期为      峰医疗                                 2024-08-19                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      哈尔滨瑞                                灵验期限至      佳永盛                                 2028-11-14                         黑哈尔滨新区审批                       哈尔滨新区管      哈尔滨瑞                                备案日期为      佳永盛                                 2024-08-21      结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚控股子公司触及相差口业务的公司已取得 了海关相差口货品收发货东说念主备案回执，具体情况如下： 序号     持证主体     文凭称号         文凭编号        灵验期截止日         备案部门             海关相差口货品收发               货东说念主备案回执             海关相差口货品收发               货东说念主备案回执             海关相差口货品收发               货东说念主备案回执             海关相差口货品收发               货东说念主备案回执             海关相差口货品收发               货东说念主备案回执 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司过甚控股子公司的其他主要禀赋文凭的情况如下： 序      持证主体          文凭称号                  文凭编号              灵验期截止日          发证部门/备案部门 号                                                                         莱茵检测认证服务（中国）有限公                                                                                司                                                                         莱茵检测认证服务（中国）有限公                                                                                司 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序      持证主体         文凭称号                   文凭编号              灵验期截止日         发证部门/备案部门 号      黑龙江鑫品        晰 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 十、重要资产重组情况   文告期内，公司不存在组成《上市公司重要资产重组治理办法》划定的重要 资产重组情况。 十一、境外经营情况   文告期内，公司未在境外进行分娩经营行径。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司领有的境外资产为境外请求注册的商标，具体 情况详见本召募说明书“第四节    刊行东说念主基本情况”之“九、主要固定资产及无 形资产”之“（二）主要无形资产”之“2、注册商标专用权”。除上述境外知 识产权外，公司未在境外领有其他资产。 十二、文告期内的分成情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行灵验的《公司轨则》中关联利润分配政策具体内容如下：   “第一百五十七条 公司董事会制订每一司帐年度的利润分配决议时，应当 遵照以下利润分配政策：   （一）利润分配政策的基本原则 划定比例向股东分配股利，在合适现款分成的条件下，公司优先遴聘现款分成的 利润分配方式。 全体股东的全体利益及公司的可不时发展。 细目性段落的无保寄望见时，不错不进行利润分配。   （二）利润分配具体政策 规允许的其他方式向股东分配利润。其中，现款股利政策想法为剩余股利。公司 每年度至少进行一次利润分配，公司董事会不错凭证公司的盈利及资金需求情景 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 提议公司进行中期股利分配，并提交公司股东会批准。公司召开年度股东会审议 年度利润分配决议时，可审议批准下一年中期现款分成的条件、比例上限、金额 上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不应卓绝相应期间包摄于公司股 东的净利润。董事会凭证股东会决议在合适利润分配的条件下制定具体的中期分 红决议。公司的利润分配不得卓绝累计可分配利润。   （1）公司曩昔盈利、累计未分配利润为碰巧；   （2）公司异日十二个月内无重要对外投资研究或重要现款支拨（召募资金 形势除外）；   公司具备现款分成条件的，应当遴聘现款分成进行利润分配。   重要投资研究或重要现款支拨系指以下情形之一（下同）：   Ⅰ公司异日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买开辟累计支拨达到或超 过公司最近一期经审计净资产的百分之五十，且卓绝五千万元；   Ⅱ公司异日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买开辟累计支拨达到或超 过公司最近一期经审计总资产的百分之三十。 配的利润不少于曩昔收尾的可供分配利润的百分之二十，且在运动三个年度内， 公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年收尾的年均可分配利润的百分之 三十。 前提下，基于酬报投资者和共享企业价值的洽商，从公司成长性、每股净资产的 摊薄、公司股价与公司股本边界的匹配性等委果合理身分登程，当公司股票估值 处于合理范围内，公司不错在知足现款股利分配条件的同期，制订股票股利分配 决议。   （三）利润分配的审议步履 董事会审议利润分配决议时，需经过半数董事情愿方可通过。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   公司研究论证股利分配政策及利润分配决议应当充分洽商独处董事和中小 股东的看法。独处董事合计现款分成具体决议可能毁伤公司或者中小股东权益的， 有权发表独处看法。董事会对独处董事的看法未接收或者未统统接收的，应当在 董事会决议中记录独处董事的看法及未接收的具体情理，并泄露。股东会对利润 分配具体决议进行审议前，公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进 行换取和交流，充分听取中小股东的看法和诉求，实时回应中小股东眷注的问题。 董事会就利润分配决议的合感性进行充分议论，形成专项决议后提交股东会审议 并由出席股东会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的三分之二以上通过。审 议利润分配决议时，公司为股东提供网罗投票等方式。 行现款分成时，董事会就不进行现款分成的具体原因、公司留存未分配利润的使 用研究等事项进行专项说明，并提交股东会审议，同期在公司指定媒体上给以披 露。 收尾盈利，但公司董事会在上一司帐年度收尾后未制订现款利润分配决议或以现 金方式分配的利润少于曩昔收尾的可供分配利润的百分之二十时，公司董事会应 当在按时文告中在意说明未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途。   （四）股东违纪占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现款红利， 以偿还其占用的资金。   （五）利润分配的实施期限：公司股东会对利润分配决议作出决议后，或公 司董事会凭证年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和上限定定具体决议 后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （六）利润分配政策的调整   如遭逢宣战、当然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境变化并对公司生 产经营酿成重要影响，或者公司本人经营情景发生重要变化，或者公司凭证经营 情况、投资研究和历久发展的需要，确需调整或变更利润分配政策的，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政接应以股东权益保护为起点，分 红比例不低于曩昔收尾的可供分配利润的百分之十，且不得违背中国证监会和深 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 圳证券交易所的关联划定。    在每年现款分成比例保持平稳的基础上，董事会应当抽象洽商所处行业本性、 发展阶段、本人经营模式、盈利水平、债务偿还才智以及是否有重要资金支拨安 排和投资者酬报等身分，区分下列情形，并按照公司轨则划定的步履，建议差异 化的现款分成政策：    （一）公司发展阶段属陶冶期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；    （二）公司发展阶段属陶冶期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；    （三）公司发展阶段属成历久且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；    公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项划定处理。 公司董事会在利润分配政策的修自新程中，需与独处董事充分议论。公司调整利 润分配政策，应经董事会审议通事后提交股东会决议：董事会建议的利润分配政 策需要经董事会过半数以上表决通过；股东会审议利润分配政策过甚调整的议案 时，由出席股东会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的三分之二以上表决通 过，公司应当通过网罗投票等方式为中小股东参加股东会提供便利。”    （二）最近三年利润分配情况   称号          权益分配决议概览                   履行的审议步履                                   经公司第五届董事会第二十一次会           每 10 股派发现款红利 1 元（含税）    议、第五届监事会第十九次会议、2025   利润分配                                   年第一次临时股东大会审议通过                                   经公司第五届董事会第十八次会议、           每 10 股派发现款红利 2 元（含税） 第五届监事会第十七次会议、2024 年     分配                                   年度股东大会审议通过                                   经公司第五届董事会第十三次会议、           每 10 股派发现款红利 1 元（含税） 第五届监事会第十二次会议、2024 年   利润分配                                   第二次临时股东大会审议通过                                   经公司第五届董事会第八次会议、第           每 10 股派发现款红利 1.50 元（含税） 五届监事会第八次会议、2023 年年度     分配                                   股东大会审议通过 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   称号            权益分配决议概览                      履行的审议步履           每 10 股派发现款红利 1.50 元（含税）、 经公司第四届董事会第二十五次会           每 10 股送红股 2 股（含税）、每 10 股 议、第四届监事会第二十二次会议、     分配           转增 1 股                   2022 年年度股东大会审议通过    公司最近三年现款分成情况如下：                                                             单元：万元            形势                2024 年度          2023 年度       2022 年度 现款分成金额（含税）                        15,639.12      7,669.51      5,960.62 包摄于母公司股东的净利润                      22,740.41     20,663.39     18,463.43 现款分成/包摄于母公司股东的净利润                   68.77%        37.12%        32.28% 最近三年累计现款分成金额（含税）                                              29,269.25 最近三年年均包摄于母公司股东的净利润                                            20,622.41 最近三年累计现款分成金额（含税）/最近三 年年均包摄于母公司股东的净利润    公司最近三年的分成情况合适干系法律律例和《公司轨则》的划定。    （三）现款分成才智、影响分成的身分 润水平握住加多，公司具有较强的现款分成才智。    公司基于现实经营情况及异日发展需要，依据干系法律律例和《公司轨则》 的划定制定利润分配决议，影响公司现款分成的主要身分包括收入边界、盈利情 况、现款流量情景、发展所处阶段、策略投资需求、异日资金需求、银行信贷及 债权融资环境等。    （四）现实分成情况与公司轨则及成本支拨需求的匹配性    公司严格按照《公司轨则》的划定并诱骗公司的发展阶段及成本支拨需求情 况实施现款分成，现实分成情况与《公司轨则》及成本支拨需求相匹配。异日， 公司将不时严格按照《公司轨则》的划定实施现款分成。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 十三、最近三年及一期刊行的债券情况    （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况    文告期内，公司不存在对外刊行债券的情形。    （二）最近三年平均可分配利润足以支付种种债券一年的利息 万元。本次刊行拟召募资金不卓绝 53,000 万元（含本数），参考近期债券商场的 刊行利率水平并经合理猜测，公司最近三年平均可分配利润足以支付种种债券一 年的利息。 十四、文告期内深圳证券交易所对刊行东说念主年度文告的问询情况    文告期内，存在深交所对刊行东说念主 2023 年年度文告问询的情况，具体如下：    刊行东说念主于 2024 年 3 月 29 日收到深交所下发的《对于对江西三鑫医疗科技股 份有限公司的年报问询函》            （创业板年报问询函〔2024〕第 5 号），问询函主要对 工程等情况进行了问询。    刊行东说念主同中介机构就上述干系问题进行了逐项落实，完成了 2023 年年报问 询函回复。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书           第五节       财务司帐信息与治理层分析    本节的财务司帐数据反馈了公司最近三年及一期的财务情景，援用的财务会 计数据，非经特别说明，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度经审计 的财务文告和 2025 年 1-6 月未经审计的财务文告，财务筹画凭证上述财务报表 为基础编制。    公司提醒投资者关注公司财务文告和审计文告全文，以获取更为在意的财务 府上。 一、最近三年审计看法的类型及重要性水平    （一）审计看法    公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务文告如故大信司帐师事务所（特 殊普通合资）审计，并分别出具了大信审字[2023]第 6-00005 号、大信审字[2024] 第 6-00003 号、大信审字[2025]第 6-00016 号无保寄望见审计文告。公司 2025 年    （二）重要性水平的判断标准    公司凭证本人业务本性和所处行业，以是否影响财务报表使用者作出经济决 策为原则，从形势性质及金额两方面判断与财务信息干系的重要事项和重要性水 平。在判断形势性质重要性时，公司主要洽商该形势是否属于日常经营行径、是 否导致盈亏变化、是否影响监管筹画等身分。在判断形势金额大小的重要性时， 公司抽象洽商其占资产总额、欠债总额、扫数者权益总额、营业收入、净利润等 形势金额的比重情况。 二、最近三年及一期合并财务报表    （一）合并资产欠债表                                                              单元：万元    形势       2025.6.30      2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31 流动资产： 货币资金           21,558.29       28,984.68       22,128.66       32,033.20 交易性金融资产        26,767.47       17,848.12       14,156.92        4,067.01 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      形势   2025.6.30       2024.12.31          2023.12.31       2022.12.31 应收单据                  -               38.26                -                - 应收账款           8,314.14         8,325.69           8,663.83         8,951.99 应收款项融资          542.23           277.04              747.98           255.79 预支款项           1,201.77         1,322.39           1,165.25         1,968.88 其他应收款           484.83           447.59              963.86           416.15 存货           19,639.06        19,567.36           19,938.21        19,542.64 合同资产             20.04                28.52           36.40                 - 一年内到期的非                       -         5,317.13           1,027.32         1,000.00 流动资产 其他流动资产          206.32           238.75              347.58           692.63 流动资产共计       78,734.15        82,395.53           69,176.01        68,928.29 非流动资产： 债权投资           3,188.80         3,142.68          13,311.38        10,016.42 历久应收款                 -                   -                -           62.13 历久股权投资         2,004.24         2,156.48           3,041.24         2,973.25 其他非流动金融 资产 固定资产         98,227.48        95,762.14           67,446.58        52,591.03 在建工程         16,791.73        12,911.53           23,467.10        20,673.15 使用权资产           563.12           151.41              270.51           443.46 无形资产         12,379.94        12,675.44           11,472.63         9,717.52 开发支拨            397.45          1,051.22           2,738.59         3,690.66 商誉             7,957.63         7,957.63           7,957.63         7,957.63 历久待摊用度          520.54                72.62          108.36           479.97 递延所得税资产        1,904.61         1,481.89             616.03           598.63 其他非流动资产         924.32          1,529.66           2,484.85           573.62 非流动资产共计     145,836.91       139,875.46          133,904.77       109,777.47 资产所有这个词        224,571.06       222,271.00          203,080.78       178,705.76 流动欠债： 短期借款           5,002.99         4,000.00          12,008.45         8,008.23 应付单据          11,541.84         8,883.30          13,981.75        15,298.42 应付账款         21,376.71        22,896.40           16,621.89        14,966.34 合同欠债           4,583.87         5,278.47           5,440.44         5,119.15 应付职工薪酬         3,534.37         4,958.82           4,071.41         4,541.57  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      形势        2025.6.30          2024.12.31              2023.12.31        2022.12.31 应交税费                1,659.86               2,207.84            1,445.06          1,279.10 其他应付款               5,240.04               5,155.15            2,455.95          3,137.42 其中：应付股利                      -                      -              9.37                  - 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债               457.44                 423.42               352.41            436.90 流动欠债共计             53,443.20             57,759.58            56,495.32         52,899.43 非流动欠债： 历久借款               18,609.00             15,665.00             8,037.60          4,514.00 租出欠债                 489.22                 122.30               155.38            273.36 历久应付款                114.00                  114.00              114.00            514.00 递延收益                7,982.11               7,293.44            4,330.24          4,372.67 递延所得税欠债              559.88                 451.25               551.84            593.79 非流动欠债共计            27,754.21             23,645.99            13,189.05         10,267.82 欠债共计               81,197.41             81,405.57            69,684.37         63,167.25 扫数者权益： 股本                 52,239.75             52,239.75            51,959.65         39,737.47 成本公积                6,642.41               5,634.43            5,169.48          7,129.75 减：库存股               2,687.22               2,849.93                    -                 - 专项储备                         -                   6.74             14.50                  - 盈余公积               13,426.88             12,378.07            10,230.79          8,301.88 未分配利润              65,015.77             64,997.53            57,268.27         52,441.91 包摄于母公司所 有者权益共计 少数股东权益              8,736.05               8,458.84            8,753.71          7,927.50 扫数者权益共计           143,373.65            140,865.42           133,396.41        115,538.51 欠债和扫数者权 益所有这个词   注：凭证《企业司帐准则解释第 16 号》    （财会〔2022〕31 号），公司对于 2022 年 1 月 1 日至首次执行 日（2023 年 1 月 1 日）之间发生的适用该划定的单项交易按照该划定进行了追念调整，2022 年度数据已重 述，具体详见本召募说明书之“第五节 财务司帐信息与治理层分析”之“五、文告期内司帐政策、司帐 猜测变更以及司帐差错更正”之“（一）司帐政策变更”之“3、2023 年度主要司帐政策变更”。      （二）合并利润表                                                                               单元：万元        形势          2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度         2022 年度 一、营业总收入                    76,080.80         150,043.84        130,006.10      133,600.26 江西三鑫医疗科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书        形势      2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度       2022 年度 其中：营业收入             76,080.80           150,043.84       130,006.10    133,600.26 二、营业总成本             62,953.32           123,748.17       107,580.21    112,927.11 其中：营业成本             49,473.20               97,033.83     84,649.94     88,703.24 税金及附加                 681.79                 1,232.66      1,027.98      1,023.67 销售用度                 3,703.22                8,405.72      7,830.72      8,957.93 治理用度                 5,758.35               10,795.31      9,140.69     10,385.16 研发用度                 3,317.87                6,397.78      5,106.53      4,084.68 财务用度                   18.88                  -117.13       -175.66       -227.58 其中：利息用度               149.95                  311.48        451.94        294.72 利息收入                   61.34                  220.35        632.07        431.57 加：其他收益               1,104.28                2,161.52      2,419.72      2,167.85 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：春联营企业和合                       -152.24                    1.07        22.07         -26.75 营企业的投资收益 公允价值变动收益（损 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以                        -33.59                 -341.24       -117.12       -147.88 “-”号填列） 资产减值损失（损失以                        -42.86               -1,057.84        -79.27        51.54 “-”号填列） 资产处置收益（损失以                        -22.45                  19.01          16.11          0.54 “-”号填列） 三、营业利润（耗损以 “－”号填列） 加：营业外收入               103.88                  231.64        184.77        246.92 减：营业外支拨                91.93                  510.53        671.76        687.41 四、利润总额（耗损总 额以“－”号填列） 减：所得税用度              1,814.05                2,835.66      2,953.63      2,651.61 五、净利润（净耗损以 “－”号填列） （一）按经营不时性分 类 损以“－”号填列）                               -                     -             -             - 损以“－”号填列） （二）按扫数权包摄分 类 净利润 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     形势        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度       2022 年度 六、其他抽象收益的税                              -                     -             -             - 后净额 七、抽象收益总额           12,718.39               24,770.41     22,323.44     19,909.73 包摄于母公司扫数者的 抽象收益总额 包摄于少数股东的抽象 收益总额 八、每股收益（元/股） （一）基本每股收益               0.22                    0.44          0.40          0.36 （二）稀释每股收益               0.22                    0.44          0.40          0.36   （三）合并现款流量表                                                                      单元：万元     形势        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度       2022 年度 一、经营行径产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还                 0.69                       -             -       244.55 收到其他与经营行径有 关的现款 经营行径现款流入小计         85,373.30           172,593.87       148,769.34    152,009.13 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费             4,678.78                7,373.45      6,581.65      6,317.43 支付其他与经营行径有 关的现款 经营行径现款流出小计         66,453.95           133,635.21       114,788.15    111,791.49 经营行径产生的现款流 量净额 二、投资行径产生的现 金流量： 收回投资收到的现款          37,482.08               41,624.11     36,744.83     19,550.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他历久资产收回            12.19                  139.23         49.90           2.26 的现款净额 收到其他与投资行径有                              -                     -        82.30         81.65 关的现款 江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     形势       2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度       2022 年度 投资行径现款流入小计        38,109.45               42,613.46     37,510.79     19,990.58 购建固定资产、无形资 产和其他历久资产支付        12,777.95               21,753.71     28,747.34     21,055.20 的现款 投资支付的现款           40,900.00               39,500.00     50,706.43     36,500.00 投资行径现款流出小计        53,677.95               61,253.71     79,453.77     57,555.20 投资行径产生的现款流                  -15,568.51           -18,640.25       -41,942.98    -37,564.62 量净额 三、筹资行径产生的现 金流量： 招揽投资收到的现款            50.00                 4,123.23      1,419.07      2,102.04 其中：子公司招揽少数 股东投资收到的现款 取得借款收到的现款          7,944.00               19,023.00     20,593.00     39,214.00 收到其他与筹资行径有                             -                     -     12,300.00             - 关的现款 筹资行径现款流入小计         7,994.00               23,146.23     34,312.07     41,316.04 偿还债务支付的现款          3,907.20               15,488.40     13,069.40     30,400.00 分配股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流出小计        18,520.27               35,505.25     35,230.49     37,773.07 筹资行径产生的现款流                  -10,526.27           -12,359.03          -918.42      3,542.97 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                   -7,046.70                8,255.06     -8,804.29      6,353.46 净加多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以不时经营为基础，凭证现实发生的交易和事项，按照财政部 颁布的《企业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用 指南、企业司帐准则解释过甚他干系划定（以下合称“企业司帐准则”），以及 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 中国证券监督治理委员会《公开刊行证券的公司信息泄露编报法则第 15 号—— 财务文告的一般划定（2023 年校正）》的泄露划定编制财务报表。      （二）合并财务报表范围      文告期内，纳入公司合并报表范围的公司情况具体如下：                                  文告期内是否纳入合并范围 序号      公司称号       云南三鑫医疗科技有          限公司       江西赣医健康产业投         资有限公司       江西呈图康科技有限          公司       江西钶维肽生物科技         有限公司       黑龙江鑫品晰医疗科         技有限公司       哈尔滨鑫峰医疗科技         有限公司       哈尔滨瑞佳永盛医疗        科技有限公司       哈尔滨鑫品晰贸易有          限公司       江西鑫威康贸易有限          公司       四川威力生医疗科技         有限公司       成王人威力生生物科技         有限公司       四川三威康科技有限          公司       宁波菲拉尔医疗用品         有限公司       江西圣丹康医学科技         有限公司       河南鑫宥康医疗科技         有限公司      （三）合并财务报表范围的变化情况 鑫品晰贸易有限公司，注册成本 50.00 万元，于 2023 年 4 月刊出。 鑫峰医疗科技有限公司，注册成本 50.00 万元。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 康科技有限公司，注册成本 200.00 万元。 瑞佳永盛医疗科技有限公司，注册成本 50.00 万元。 册成本 2,000.00 万元。 四、最近三年及一期的主要财务筹画及相等常性损益明细表    （一）主要财务筹画      形势                 /2025.6.30    /2024.12.31        /2023.12.31     /2022.12.31 流动比率（倍）                1.47               1.43            1.22            1.30 速动比率（倍）                1.11               1.09            0.87            0.93 资产欠债率（母公司）          35.73%              35.59%         32.35%          34.11% 资产欠债率（合并）           36.16%              36.62%         34.31%          35.35% 应收账款盘活率（次）            15.93              15.67           13.40           13.09 存货盘活率（次）               4.97               4.86            4.26            5.04 每股经营行径现款流 量净额（元） 每股净现款流量（元）            -0.13               0.16           -0.17            0.16   注 1：上述财务筹画的计较公式如下：   流动比率=流动资产/流动欠债；   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=（总欠债/总资产）×100%；   应收账款盘活率=营业收入/应收账款余额平均值；   存货盘活率=营业成本∕存货余额平均值；   每股经营行径现款流量净额=经营行径现款净流量/期末总股本；   每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末总股本。   注 2：2025 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率数据如故简便年化处理。    （二）每股收益及净资产收益率    公司凭证中国证监会《公开刊行证券的公司信息泄露编报法则第 9 号——净 资产收益率和每股收益的计较及泄露》                 （2010 年校正）要求计较的净资产收益率 和每股收益如下：  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                  加权平均净资产收益率         形势 包摄于公司普通股股东的净 利润 扣除相等常性损益后包摄于 公司普通股股东的净利润                                                                                  单元：元/股                        基本每股收益                                       稀释每股收益    形势        2025 年    2024     2023        2022        2025 年      2024     2023       2022 归 属 于 公 司普 通 股 股 东 的净      0.22     0.44     0.40           0.36       0.22      0.44      0.40      0.36 利润 扣 除 非 经 常性 损 益 后 归 属于 公 司 普 通 股股 东的净利润    （三）相等常性损益明细表    文告期各期，公司的相等常性损益情况如下：                                                                                   单元：万元         形势              2025 年 1-6 月         2024 年度               2023 年度       2022 年度 非流动资产处置损益，包括 已计提资产减值准备的冲                      -24.86                 -91.05         -22.36          -670.69 销部分 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切干系、合适国度政策规 定、按照细目的标准享有、 对公司损益产生不时影响 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相 关的灵验套期保值业务外， 非金融企业持有金融资产 和金融欠债产生的公允价                     320.56                  -21.26         486.43           425.97 值变动损益以及处置金融 资产和金融欠债产生的损 益 委派他东说念主投资或治理资产 的损益 单独进行减值测试的应收                                         -                14.41         104.19            13.52 款项减值准备转回 江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      形势       2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度 除上述各项之外的其他营 业外收入和支拨 其他合适相等常性损益定                              -             -             -             - 义的损益形势 减：所得税影响额             209.83          287.80        446.95        365.50 少数股东权益影响额（税 后）      共计            1,188.81        1,753.49      2,573.89      1,800.67   文告期各期，公司相等常性损益主要由计入当期损益的政府补助和委派他东说念主 投资或治理资产的损益组成。公司的相等常性损益扣除项合适关联划定，相等常 性损益的证据合适司帐轨制和司帐准则的划定，干系的法律文献和批准步履知足 收益证据的要求。 五、文告期内司帐政策、司帐猜测变更以及司帐差错更正   （一）司帐政策变更 见告》，明确不属于单项践约义务的保证类质料保证金的司帐处理，应当凭证《企 业司帐准则第 13 号——或有事项》划定，在证据权衡欠债的同期，将干系金额 计入营业成本，并凭证流动性列示权衡欠债。上述司帐政策变更对公司无影响。   财政部于 2022 年发布了《对于印发〈企业司帐准则解释第 16 号〉的见告》， 划定对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额 （或可抵扣耗损）、且开动证据的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性差异和 可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租东说念主在租出期出手日开动证据租出欠债并 计入使用权资产的租出交易，以及因固定资产等存在弃置义务而证据权衡欠债并 计入干系资产成本的交易等），不适用豁免开动证据递延所得税欠债和递延所得 税资产的划定，应当在交易发生时辰别证据相应的递延所得税欠债和递延所得税 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 资产。公司于 2023 年 1 月 1 日起执行该划定，对首次执行日租出欠债和使用权 资产产生的应征税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报表及累积影响数进 行了追念调整。                                                        单元：万元             变更前 2022 年 12 月 31 变更后 2023 年 1 月 1 日 合并资产欠债表形势                                              影响数                  日余额                 余额 资产： 递延所得税资产                  546.43              598.63      52.20 欠债： 递延所得税欠债                  539.58              593.79      54.21 股东权益： 未分配利润                  52,442.98           52,441.91     -1.08 少数股东权益                  7,928.44            7,927.50     -0.94   上述司帐政策变更对母公司报表形势无影响。   （1）财政部于 2021 年 12 月 31 日发布了《企业司帐准则解释第 15 号》                                             （财 会〔2021〕35 号），“对于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程 中产出的居品或副居品对外售售的司帐处理”、“对于耗损合同的判断”内容自   （2）财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业司帐准则解释第 16 号》                                             （财 会〔2022〕31 号），“对于刊行方分类为权益器具的金融器具干系股利的所得税 影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股 份支付的司帐处理”内容自公布之日起实行。本项司帐政策变更对公司无影响。   （二）司帐猜测变更   文告期内，公司不存在重要司帐猜测变更的情况。   （三）司帐差错更正   文告期内，公司不存在重要司帐差错更正的情况。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 六、财务情景分析      （一）资产结构分析      文告期各期末，公司资产按流动性质诀别的组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%  形势            金额             占比           金额         占比          金额         占比          金额         占比 流动资产      78,734.15       35.06       82,395.53   37.07      69,176.01   34.06      68,928.29   38.57 非 流 动资 产 资产所有这个词     224,571.06 100.00 222,271.00 100.00 203,080.78 100.00 178,705.76 100.00      文告期各期末，公司资产总额分别为 178,705.76 万元、203,080.78 万元、 现稳步增长态势。      文告期各期末，公司流动资产具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%   形势             金额            占比            金额        占比          金额         占比          金额         占比 货币资金      21,558.29        27.38      28,984.68   35.18      22,128.66   31.99      32,033.20   46.47 交易性金 融资产 应收单据                  -           -       38.26       0.05           -          -           -         - 应收账款        8,314.14       10.56       8,325.69   10.10       8,663.83   12.52       8,951.99   12.99 应收款项 融资 预支款项        1,201.77        1.53       1,322.39       1.60    1,165.25       1.68    1,968.88      2.86 其他应收 款 存货        19,639.06        24.94      19,567.36   23.75      19,938.21   28.82      19,542.64   28.35 合同资产          20.04         0.03          28.52       0.03       36.40       0.05           -         - 一年内到 期的非流                  -           -    5,317.13       6.45    1,027.32       1.49    1,000.00      1.45 动资产 其他流动 资产  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   形势              金额       占比              金额      占比            金额      占比           金额       占比   共计        78,734.15 100.00     82,395.53 100.00       69,176.01 100.00        68,928.29 100.00      公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货组成。报 告期各期末，上述四项资产共计占流动资产的比重分别为 93.71%、93.80%、90.69% 和 96.88%。      （1）货币资金      文告期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                      单元：万元      形势            2025.6.30             2024.12.31          2023.12.31            2022.12.31 现款                             0.66                  8.73                4.77                  2.07 银行存款                   20,944.88             27,983.50            19,732.40            28,539.39 其他货币资金                    612.75                   992.45          2,391.49             3,491.74      共计                21,558.29             28,984.68            22,128.66            32,033.20      文告期各期末，公司货币资金余额分别为 32,033.20 万元、22,128.66 万元、 金主要为银行承兑汇票保证金和保函保证金。      （2）交易性金融资产      文告期各期末，公司交易性金融资产的组成情况如下：                                                                                      单元：万元      形势            2025.6.30             2024.12.31          2023.12.31            2022.12.31 搭理居品                   26,767.47             17,848.12            13,964.43             4,002.45 繁衍金融资产                            -                     -            192.49                64.55      共计                26,767.47             17,848.12            14,156.92             4,067.01      文告期各期末，公司交易性金融资产分别为 4,067.01 万元、14,156.92 万元、 和 34.00%，主要为公司购买的风险较低的搭理居品。文告期各期末，公司交易 性金融资产不时增长主要系公司为提高资金收益而进行的现款治理行径边界增 加所致。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    （3）应收单据    文告期各期末，公司应收单据的组成情况如下：                                                                                           单元：万元    形势          2025.6.30               2024.12.31               2023.12.31              2022.12.31 银行承兑汇票                         -                   38.26                          -                     -    小计                          -                   38.26                          -                     - 减：坏账准备                         -                         -                        -                     -    共计                          -                   38.26                          -                     -    （4）应收账款    文告期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                                           单元：万元    形势          2025.6.30               2024.12.31               2023.12.31              2022.12.31 应收账款余额               9,548.28                 9,550.55                  9,599.73                 9,802.42 坏账准备                 1,234.14                 1,224.86                   935.90                   850.43 账面价值                 8,314.14                 8,325.69                  8,663.83                 8,951.99    文告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 8,951.99 万元、8,663.83 万元、 和 10.56%，呈下降趋势。文告期内，公司青睐应收账款的回收及治理，应收账 款全体边界保持基本平稳。                                                                                       单元：万元、%   形势           金额         占比            金额         占比             金额          占比           金额           占比   小计      9,548.28 100.00          9,550.55 100.00           9,599.73 100.00          9,802.42 100.00 减：坏账准备    1,234.14                 1,224.86          /        935.90          /        850.43           / 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   形势             金额         占比        金额          占比          金额          占比          金额          占比   共计        8,314.14            8,325.69           /     8,663.83         /     8,951.99          /    从应收账款账龄结构来看，文告期各期末，公司 1 年以内的应收账款余额占 应收账款总额的比重分别为 83.97%、81.52%、80.78%和 70.67%。2025 年 6 月末， 公司 1 年以内应收账款余额占比下降主要系 2024 年景王人威力生销售开辟款项尚 未收回所致。总体来看，公司应收账款账龄结构合理，应收账款质料较高。公司 抽象洽商客户的资信情景、交易边界以及历史合营情况等身分，凭证客户不戚然 况授予不同的信用政策，文告期内，公司对主要客户的信用政策未发生重要变化。    文告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                       单元：万元        形势                     账面余额                            坏账准备                                                                                       账面价值                           金额             比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准备的 应收账款 按组共计提坏账准备的 应收账款        共计                 9,548.28       100.00%          1,234.14      12.93%             8,314.14        形势                     账面余额                            坏账准备                                                                                       账面价值                           金额             比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准备的 应收账款 按组共计提坏账准备的 应收账款        共计                 9,550.55       100.00%          1,224.86      12.83%             8,325.69        形势                     账面余额                            坏账准备                                                                                       账面价值                           金额             比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准备的 应收账款 按组共计提坏账准备的 应收账款        共计                 9,599.73       100.00%           935.90         9.75%            8,663.83  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书         形势                    账面余额                         坏账准备                                                                                  账面价值                           金额             比例            金额          计提比例 按单项计提坏账准备的 应收账款 按组共计提坏账准备的 应收账款         共计                9,802.42      100.00%          850.43         8.68%     8,951.99    文告期各期末，公司应收账款计提的坏账准备金额分别为 850.43 万元、 为 8.68%、9.75%、12.83%和 12.93%。    文告期各期末，公司与同行业可比公司应收账款坏账准备的计提情况如下：   公司称号          2025.6.30             2024.12.31          2023.12.31         2022.12.31   睿健医疗                    0.50%               0.50%               2.17%             0.50%   威高血净                11.56%                 11.00%               9.82%             7.25%    宝莱特                12.75%                 12.28%               11.20%            8.22%   天益医疗                12.95%                 12.29%               6.69%             6.42%  行业平均值                9.44%                   9.02%               7.47%             5.60%   三鑫医疗               12.93%                 12.83%                9.75%             8.68%    由上表可见，公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司平均水平， 与威高血净、宝莱特、天益医疗等公司较为接近，高于睿健医疗。公司应收账款 坏账计提比例与同行业可比公司不存在重要差异，公司的坏账准备计提较为严慎、 合理。    （5）应收款项融资    文告期各期末，公司应收款项融资明细如下：                                                                             单元：万元、%    形势              金额      占比           金额         占比         金额        占比        金额       占比 银行承兑汇票       542.23 100.00           277.04 100.00      747.98 100.00       255.79 100.00    共计        542.23 100.00           277.04 100.00      747.98 100.00       255.79 100.00 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    文告期各期末，公司应收款项融资金额分别为 255.79 万元、747.98 万元、    （6）预支款项    文告期各期末，公司按账龄列示的预支款项情况如下：                                                                                   单元：万元、%   形势            金额         占比          金额           占比        金额          占比           金额         占比   共计       1,201.77 100.00        1,322.39 100.00        1,165.25 100.00          1,968.88 100.00    文告期各期末，公司预支款项金额分别为 1,968.88 万元、1,165.25 万元、 和 1.53%，主要为预支供应商的原材料款，账龄麇集在一年以内。    （7）其他应收款    文告期各期末，公司按款项性质分类的其他应收款明细如下：                                                                                       单元：万元       形势              2025.6.30           2024.12.31           2023.12.31           2022.12.31 备用金                             4.90                  9.31                70.56               13.66 践约及投标保证金                    176.09                  225.22            394.68                 296.07 交游款过甚他                      408.06                  330.29            677.23                 249.98       小计                    589.05                  564.82           1,142.46                559.72 减：坏账准备                      104.22                  117.23            178.60                 143.57       共计                    484.83                  447.59            963.86                 416.15    文告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 416.15 万元、963.86 万元、    （8）存货 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   文告期各期末，公司存货主要形势及组成比例情况如下：                                                            单元：万元   形势           账面余额            占比                    跌价准备       账面价值 原材料          5,049.34          25.30%                  -     5,049.34 盘活材料               8.72         0.04%                  -         8.72 委派加工材料           772.25         3.87%                  -      772.25 好处半成品及在 居品 库存商品        11,208.93          56.17%             317.46    10,891.47   共计        19,956.53        100.00%              317.46    19,639.06   形势           账面余额            占比                    跌价准备       账面价值 原材料          4,660.21          23.45%                  -     4,660.21 盘活材料              11.10         0.06%                  -        11.10 委派加工材料           640.14         3.22%                  -      640.14 好处半成品及在 居品 库存商品        12,218.85          61.48%             305.63    11,913.22   共计        19,872.99        100.00%              305.63    19,567.36   形势           账面余额            占比                    跌价准备       账面价值 原材料          3,745.14          18.64%                  -     3,745.14 盘活材料              13.34         0.07%                  -       13.34 委派加工材料           668.20         3.33%                  -      668.20 好处半成品及在 居品 库存商品        13,936.53          69.38%             149.57    13,786.96   共计        20,087.78        100.00%              149.57    19,938.21   形势           账面余额            占比                    跌价准备       账面价值 原材料          6,665.52          33.98%                  -     6,665.52 盘活材料              19.05         0.10%                  -       19.05 委派加工材料           564.54         2.88%                  -      564.54 好处半成品及在 居品  江西三鑫医疗科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 库存商品              8,617.11        43.93%       72.22    8,544.89     共计           19,614.86      100.00%        72.22   19,542.64    公司存货主要由库存商品、原材料、好处半成品及在居品组成。文告期各期 末，公司存货账面价值分别为 19,542.64 万元、19,938.21 万元、19,567.36 万元和 全体边界保持基本平稳。    公司原材料主要包括粒料、透析粉液原料、透析器（膜）原材料。文告期各 期末，公司存货华夏材料账面余额分别为 6,665.52 万元、3,745.14 万元、4,660.21 万元和 5,049.34 万元，占存货账面余额的比例分别为 33.98%、18.64%、23.45% 和 25.30%。2023 年末，公司原材料账面余额较 2022 年末减少 2,920.38 万元，主 要原因包括：1）经过多年深远开展行业要害本领的研发攻关，公司收尾了自主 纺丝制备空腹纤维透析膜的边界化分娩。2023 年公司透析膜的分娩方式基本为 好处，大幅贬低了对空腹纤维的入口依赖和备货需求。2）2023 年种种主要原材 料价钱较 2022 年出现一定幅度的下滑。跟着公司分娩经营边界的渐渐扩大，2024 年末和 2025 年 6 月末公司原材料账面余额随之加多。    公司好处半成品及在居品系凭证客户订单及销售研究合理安排分娩，相应的 形成一定数目的在居品。文告期各期末，公司在成品账面余额分别为 3,748.64 万 元、1,724.57 万元、2,342.69 万元和 2,917.28 万元，占存货账面余额的比例分别 为 19.11%、8.59%、11.79%和 14.62%。文告期各期末，公司好处半成品及在产 品变动系业务波动所致。    文告期各期末，公管库存商品账面余额分别为 8,617.11 万元、13,936.53 万 元、12,218.85 万元和 11,208.93 万元，占存货账面余额的比例分别为 43.93%、    公司按存货的成本与可变现净值孰低索要存货跌价准备。文告期各期末，公 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 司存货跌价准备余额分别为 72.22 万元、149.57 万元、305.63 万元和 317.46 万元。 文告期各期末，公司存货情景精采，公司已充分计提了存货跌价准备。    （9）合同资产    文告期各期末，公司合同资产情况如下：                                                                         单元：万元      形势                   账面余额                     减值准备                       账面价值 应收销货款                         24.62                      4.58                  20.04      共计                       24.62                      4.58                  20.04      形势                   账面余额                     减值准备                       账面价值 应收销货款                         31.24                      2.72                  28.52      共计                       31.24                      2.72                  28.52      形势                   账面余额                     减值准备                       账面价值 应收销货款                         38.32                      1.92                  36.40      共计                       38.32                      1.92                  36.40      形势                   账面余额                     减值准备                       账面价值 应收销货款                             -                         -                       -      共计                           -                         -                       -    （10）一年内到期的非流动资产    文告期各期末，公司一年内到期的非流动资产情况如下：                                                                         单元：万元     形势        2025.6.30         2024.12.31          2023.12.31         2022.12.31 一年内到期的债权                           -           5,317.13             1,027.32         1,000.00 投资     共计                    -           5,317.13             1,027.32         1,000.00    文告期各期末，公司一年内到期的非流动资产主要为公司购买的将于一年内 到期的银行大额存单。    （11）其他流动资产 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      文告期各期末，公司其他流动资产明细情况如下：                                                                                           单元：万元       形势               2025.6.30          2024.12.31            2023.12.31              2022.12.31 待抵扣进项税额                         143.45               54.72                160.99                 228.44 待认证进项税额                          62.87              152.27                185.87                 352.93 预缴税金                                 -               31.76                  0.71                  83.39 其他                                   -                   -                       -                27.87       共计                        206.32              238.75                347.58                 692.63      文告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 692.63 万元、347.58 万元、      文告期各期末，公司非流动资产具体组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%  形势             金额         占比          金额         占比         金额           占比              金额         占比 债权投资        3,188.80     2.19      3,142.68      2.25   13,311.38         9.94       10,016.42      9.12 历久应收                    -        -             -         -             -          -          62.13       0.06 款 历久股权 投资 其他非流 动金融资         977.04      0.67       982.76       0.70        989.87       0.74               -         - 产 固定资产       98,227.48   67.35      95,762.14   68.46     67,446.58     50.37          52,591.03    47.91 在建工程       16,791.73   11.51      12,911.53      9.23   23,467.10     17.53          20,673.15    18.83 使用权资 产 无形资产       12,379.94     8.49     12,675.44      9.06   11,472.63         8.57        9,717.52      8.85 开发支拨         397.45      0.27      1,051.22      0.75    2,738.59         2.05        3,690.66      3.36 商誉          7,957.63     5.46      7,957.63      5.69    7,957.63         5.94        7,957.63      7.25 历久待摊 用度 递延所得 税资产 其他非流 动资产 江西三鑫医疗科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书  形势          金额       占比       金额        占比        金额          占比    金额      占比 非流动资  产共计    跟着公司经营边界的扩大，公司非流动资产边界逐年增长。文告期各期末， 公司非流动资产金额分别为 109,777.47 万元、133,904.77 万元、139,875.46 万元 和 145,836.91 万元，主要为债权投资、固定资产、在建工程、无形资产和商誉等。    （1）债权投资                                                                     单元：万元        形势                            账面余额                减值准备              账面价值 可转让大额存单                          3,188.80                    -         3,188.80        小计                        3,188.80                    -         3,188.80 减：一年内到期的债权投资                             -                   -                -        共计                        3,188.80                    -         3,188.80        形势                            账面余额                减值准备              账面价值 可转让大额存单                          8,459.82                    -         8,459.82        小计                        8,459.82                    -         8,459.82 减：一年内到期的债权投资                     5,317.13                    -         5,317.13        共计                        3,142.68                    -         3,142.68        形势                            账面余额                减值准备              账面价值 可转让大额存单                        14,338.70                     -        14,338.70        小计                      14,338.70                     -        14,338.70 减：一年内到期的债权投资                     1,027.32                    -         1,027.32        共计                       13,311.38                    -        13,311.38        形势                            账面余额                减值准备              账面价值 可转让大额存单                         11,016.42                    -        11,016.42        小计                       11,016.42                    -        11,016.42 减：一年内到期的债权投资                     1,000.00                    -         1,000.00        共计                      10,016.42                     -        10,016.42 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    文告期各期末，公司债权投资金额分别为 10,016.42 万元、13,311.38 万元、    （2）历久应收款    文告期各期末，公司历久应收款为出租开辟证据的应收款项。    （3）历久股权投资    文告期各期末，公司历久股权投资为春联营企业厦门精配软件工程有限公司 的投资，具体情况如下：                                                                   单元：万元     形势        2025.6.30      2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 账面余额              2,890.07        3,042.31           3,041.24         2,973.25 减值准备                885.83             885.83                -                - 账面价值              2,004.24        2,156.48           3,041.24         2,973.25    文告期各期末，公司历久股权投资账面价值分别为 2,973.25 万元、3,041.24 万元、2,156.48 万元和 2,004.24 万元，占非流动资产的比重分别为 2.71%、2.27%、 全体盈利才智承压，公司判断对厦门精配软件工程有限公司的历久股权投资存在 减值迹象，并对其进行了减值测试，公司证据资产减值损失 885.83 万元。    （4）其他非流动金融资产    文告期各期末，公司其他非流动金融资产为对外股权投资，具体情况如下：                                                                   单元：万元     形势        2025.6.30      2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 矩阵纵横三号（海 南）股权投资基金合           977.04             982.76          989.87                 - 伙企业（有限合资）     共计              977.04             982.76          989.87                 -    （5）固定资产    文告期各期末，公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器开辟、运载开辟和 其他开辟等，种种固定资产的具体情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                   单元：万元    形势        2025.6.30        2024.12.31         2023.12.31      2022.12.31 一、账面原值 房屋及建筑物            54,712.17       52,369.18          42,194.83       32,175.38 机器开辟              78,426.94       74,120.39          50,817.44       40,562.62 运载开辟               1,316.70        1,359.07           1,125.44         884.94 其他开辟               2,135.65        2,130.66           1,710.30        1,877.70    共计            136,591.46      129,979.31          95,848.01       75,500.65 二、累计折旧 房屋及建筑物             8,228.52        7,607.25           6,567.41        5,705.21 机器开辟              28,290.75       24,843.38          20,270.48       15,596.02 运载开辟                826.60              810.69         710.63          566.67 其他开辟               1,018.12             955.86         852.90         1,041.72    共计             38,363.98       34,217.17          28,401.43       22,909.61 三、账面价值 房屋及建筑物            46,483.65       44,761.94          35,627.41       26,470.18 机器开辟              50,136.18       49,277.01          30,546.96       24,966.60 运载开辟                490.11              548.38         414.81          318.28 其他开辟               1,117.54        1,174.81            857.39          835.98    共计             98,227.48       95,762.14          67,446.58       52,591.03   文告期各期末，公司固定资产账面价值不时增长，主要系公司新建分娩基地 的厂房及产线开辟陆续建成并参加使用所致。   公司种种固定资产的折旧计提政策与可比公司对比情况如下： 公司称号      资产类别           折旧方法              折昨年限（年）            权衡净残值率（%）          房屋及建筑物          年限平均法                        20-30                   0-5           机器开辟           年限平均法                         3-10                   0-5 睿健医疗           运载开辟           年限平均法                         4-10                   0-5          办公开辟过甚他         年限平均法                         3-10                   0-5          房屋及建筑物          年限平均法                        10-30                    5           机器开辟           年限平均法                         5-10                    5 威高血净           运载器具           年限平均法                         4-10                    5           其他开辟           年限平均法                       1.5-10                    5  宝莱特     房屋及建筑物          年限平均法                      20、40                     10 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 公司称号        资产类别           折旧方法              折昨年限（年）             权衡净残值率（%）             机械开辟           年限平均法                       10、20                     10             电子开辟           年限平均法                             5                   10             运载开辟           年限平均法                             5                   10             其他开辟           年限平均法                             5                   10            房屋及建筑物          年限平均法                        5、20                0、5             机器开辟           年限平均法                     3、5、10                       5 天益医疗             运载开辟           年限平均法                             4                    5            办公开辟过甚他         年限平均法                   3、4、5、10                       5             房屋建筑物          年限平均法                            40                    3             机器开辟           年限平均法                         10-14                    5 三鑫医疗             运载开辟           年限平均法                             8                    5             其他开辟           年限平均法                             5                    5      文告期各期末，公司对种种固定资产的折旧计提政策与同行业可比上市公司 不存在较大差异，公司固定资产折旧计提合理。文告期各期末，公司固定资产使 用情况精采，未发现减值迹象，无需计提减值准备。      （6）在建工程      文告期各期末，公司在建工程具体情况如下：                                                                      单元：万元       形势       2025.6.30        2024.12.31          2023.12.31      2022.12.31 四川威力生分娩基 地形势 三鑫医疗分娩基地 形势 待调试机械开辟              3,942.87        2,958.42            8,960.54        5,140.40 其他                    830.58         1,567.01             980.60          619.09       共计            16,791.73       12,911.53           23,467.10       20,673.15      文告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 20,673.15 万元、23,467.10 万 元、12,911.53 万元和 16,791.73 万元。2023 年末，公司在建工程较 2022 年末增 加 2,793.95 万元，主要原因为一方面公司四川威力生分娩基地形势陆续建成转固， 但公司购置的机械开辟处于调试阶段，尚未达到预定可使用状态；另一方面，公 司着力鼓舞三鑫医疗分娩基地形势扶植，使得公司在建工程账面价值有所加多。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 所贬低。2025 年 6 月末，跟着公司对三鑫医疗分娩基地形势参加的不时加多， 在建工程账面价值随之加多。   文告期各期末，公司在建工程情景精采，不存在减值迹象，无需计提在建工 程减值准备。   （7）使用权资产   文告期各期末，公司使用权资产的具体组成情况如下：                                                             单元：万元    形势             账面原值          累计折旧                   减值准备       账面价值 房屋及建筑物        1,085.46          522.34                  -     563.12    共计         1,085.46          522.34                  -     563.12    形势             账面原值          累计折旧                   减值准备       账面价值 房屋及建筑物           609.52         458.11                  -     151.41    共计            609.52         458.11                  -     151.41    形势             账面原值          累计折旧                   减值准备       账面价值 房屋及建筑物           609.52         339.01                  -     270.51    共计            609.52         339.01                  -     270.51    形势             账面原值          累计折旧                   减值准备       账面价值 房屋及建筑物           908.21         467.70                  -     440.51 机器开辟              26.58             23.63               -       2.95    共计            934.79         491.33                  -     443.46   文告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 443.46 万元、270.51 万元、   （8）无形资产   公司无形资产主要为地皮使用权和专利权。文告期各期末，公司无形资产账 面价值的具体组成情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                                          单元：万元、%   形势             金额          占比          金额           占比             金额         占比            金额           占比 地皮使用权       5,283.15     42.68      5,352.60     42.23          5,491.50    47.87        5,629.06     57.93 专利权         6,470.04     52.26      6,584.81     51.95          5,743.54    50.06        3,776.54     38.86 软件           382.59       3.09          426.40       3.36         43.01       0.37         75.17       0.77 商标权          124.77       1.01          142.59       1.12        178.24       1.55        213.89       2.20 非专利本领        119.39       0.96          169.03       1.33         16.34       0.14         22.87       0.24   共计       12,379.94 100.00        12,675.44 100.00         11,472.63 100.00             9,717.52 100.00      文告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 9,717.52 万元、11,472.63 万 元、12,675.44 万元和 12,379.94 万元，占非流动资产的比重分别为 8.85%、8.57%、 入，研发形成的专利权加多所致。      （9）开发支拨                                                                                              单元：万元       形势               2025.6.30            2024.12.31              2023.12.31             2022.12.31 血液净化类                        397.45                   922.76               2,504.65                 2,133.71 打针类                                 -                       -                        -              1,469.75 其他类                                 -                 128.46                233.94                    87.19       共计                     397.45              1,051.22                  2,738.59                 3,690.66      文告期各期末，公司开发支拨余额分别为 3,690.66 万元、2,738.59 万元、      （10）商誉      公司于 2019 年 6 月 26 日及 2019 年 7 月 12 日以非兼并限度下企业合并方式 取得了宁波菲拉尔医疗用品有限公司 51%股权、成王人威力生生物科技有限公司 文告期各期末，公司商誉的具体组成情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                           单元：万元     形势        2025.6.30         2024.12.31            2023.12.31        2022.12.31 宁波菲拉尔医疗用 品有限公司 成王人威力生生物科 技有限公司     共计            7,957.63            7,957.63             7,957.63           7,957.63    公司于每年年度终了对商誉进行减值测试。2022 年末、2023 年末、2024 年 末公司商誉减值测试情况如下：                                                                           单元：万元                                 宁波菲拉尔医疗用品有限公司     形势           2024.12.31               2023.12.31                  2022.12.31                  /2024 年度                 /2023 年度                    /2022 年度 现实营业收入                     7,286.12                   7,087.26                6,569.30 现实净利润                      2,481.60                   2,304.71                2,176.63 资产组账面价值                   11,908.81                  11,832.05               11,917.87 可收回金额是否低于                      否                           否                       否 资产组账面价值 是否存在减值               否                           否                       否 减值金额                              -                          -                       -                                 成王人威力生生物科技有限公司     形势           2024.12.31               2023.12.31                  2022.12.31                  /2024 年度                 /2023 年度                    /2022 年度 现实营业收入                    16,628.62                  10,755.84                9,541.21 现实净利润                      1,590.83                    937.19                  866.90 资产组账面价值                    5,306.46                   5,370.43                5,455.91 可收回金额是否低于                      否                           否                       否 资产组账面价值 是否存在减值               否                           否                       否 减值金额                              -                          -                       - 减值准备。    （11）历久待摊用度    公司历久待摊用度为租出厂房的装修用度以及职工寝室楼装修改造费。文告 期各期末，公司历久待摊用度分别为 479.97 万元、108.36 万元、72.62 万元和 520.54  江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 万元，占非流动资产的比重分别为 0.44%、0.08%、0.05%和 0.36%，金额和占比 较小，具体情况如下：                                                                    单元：万元     形势        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 租出厂房装修费              54.35               72.62         108.36           479.97 职工寝室楼装修改 造费     共计              520.54               72.62         108.36           479.97    （12）递延所得税资产    文告期各期末，公司递延所得税资产明细情况如下：                                                                    单元：万元     形势        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 资产减值准备              382.68              383.40         189.86           165.97 递延收益                664.78              712.34         275.19           276.96 里面交易未收尾利                           -                  -           10.86            10.56 润 股份支付用度              325.87              149.29         106.37             92.94 租出欠债                 92.73               18.56           33.74            52.20 可抵扣耗损               219.15              218.30                -                - 已计提未发生的费 用     共计            1,904.61         1,481.89            616.03           598.63    文告期各期末，公司递延所得税资产分别为 598.63 万元、616.03 万元、 和 1.31%，主要由资产减值准备、政府补助、可抵扣耗损等带来的可抵扣暂时性 差异形成。    （13）其他非流动资产    公司其他非流动资产主要为预支的开辟等历久资产购置款，具体情况如下：                                                                    单元：万元     形势        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 预支历久资产购置 款     共计              924.32         1,529.66           2,484.85          573.62 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （二）欠债结构分析   文告期各期末，公司欠债按流动性诀别的组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  形势         金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比 流动欠债   53,443.20   65.82     57,759.58   70.95     56,495.32   81.07     52,899.43   83.75 非流动负 债 欠债共计   81,197.41 100.00      81,405.57 100.00      69,684.37 100.00      63,167.25 100.00   文告期各期末，公司欠债总额分别为 63,167.25 万元、69,684.37 万元、 公司流动欠债占欠债总额的比重分别为 83.75%、81.07%、70.95%和 65.82%。   文告期各期末，公司流动欠债具体组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  形势         金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比 短期借款    5,002.99      9.36    4,000.00      6.93   12,008.45   21.26      8,008.23   15.14 应付单据   11,541.84   21.60      8,883.30   15.38     13,981.75   24.75     15,298.42   28.92 应付账款   21,376.71   40.00     22,896.40   39.64     16,621.89   29.42     14,966.34   28.29 合同欠债    4,583.87      8.58    5,278.47      9.14    5,440.44      9.63    5,119.15      9.68 应付职工 薪酬 应交税费    1,659.86      3.11    2,207.84      3.82    1,445.06      2.56    1,279.10      2.42 其他应付 款 一年内到 期的非流      46.08       0.09    3,956.18      6.85     117.96       0.21     112.30       0.21 动欠债 其他流动 欠债 流动欠债   共计   文告期各期末，公司流动欠债分别为 52,899.43 万元、56,495.32 万元、  江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 付账款组成。文告期各期末，上述三项流动欠债账面价值共计占流动欠债的比重 分别为 72.35%、75.43%、61.95%和 70.96%。    （1）短期借款    文告期各期末，公司短期借款的组成情况如下：                                                                  单元：万元      形势        2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31      2022.12.31 借款余额               5,000.00         4,000.00        12,000.00        8,000.00 应计利息                   2.99                 -            8.45            8.23      共计            5,002.99         4,000.00        12,008.45        8,008.23    文告期各期末，公司短期借款余额分别为 8,008.23 万元、12,008.45 万元、 和 9.36%。    （2）应付单据    文告期各期末，公司应付单据情况如下：                                                                  单元：万元      形势        2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31      2022.12.31 银行承兑汇票            11,541.84         8,883.30        13,981.75       15,298.42      共计            11,541.84        8,883.30        13,981.75       15,298.42    文告期各期末，公司应付单据余额分别为 15,298.42 万元、13,981.75 万元、 和 21.60%。2022 年末、2023 年末、2024 年末，公司应付单据余额逐年下降，主 要原因是公司经营行径产生的现款流量不时净流入加多。2025 年 6 月末，公司 应付单据余额较 2024 年末有所加多，主要系已开立的应付单据尚未到期兑付所 致。    （3）应付账款    文告期各期末，公司按账龄诀别的应付账款情况如下：                                                                  单元：万元      形势        2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31      2022.12.31  江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     形势         2025.6.30      2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31     共计            21,376.71       22,896.40       16,621.89       14,966.34    文告期各期末，公司应付账款金额分别为 14,966.34 万元、16,621.89 万元、 中在 1 年以内。    （4）合同欠债    文告期各期末，公司合同欠债情况如下：                                                                单元：万元     形势         2025.6.30      2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31 预收获款               4,583.87        5,278.47        5,440.44        5,119.15     共计             4,583.87        5,278.47        5,440.44        5,119.15    文告期各期末，公司合同欠债金额分别为 5,119.15 万元、5,440.44 万元、 和 8.58%，均为预收客户的货款。    （5）应付职工薪酬    文告期各期末，公司应付职工薪酬报额分别为 4,541.57 万元、4,071.41 万元、 和 6.61%。2025 年 6 月末，公司应付职工薪酬较 2024 年末下降主要原因为公司 于 2025 年 1 月向公司职工支付了 2024 年度奖金。    （6）应交税费    公司应交税费主要为日常经营产生的升值税、企业所得税等。文告期各期末， 公司应交税费分别为 1,279.10 万元、1,445.06 万元、2,207.84 万元和 1,659.86 万 元，占流动欠债的比重分别为 2.42%、2.56%、3.82%和 3.11%。    （7）其他应付款    文告期各期末，公司其他应付款组成情况如下：  江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                   单元：万元       形势      2025.6.30       2024.12.31        2023.12.31       2022.12.31 践约及投标保证 金、押金 限定性股票回购义 务 其他                2,473.98         2,327.77          2,397.40         3,020.06       共计          5,240.04         5,155.15          2,455.95         3,137.42      文告期各期末，公司其他应付款金额分别为 3,137.42 万元、2,455.95 万元、 和 9.80%。      （8）一年内到期的非流动欠债      文告期各期末，公司一年内到期的非流动欠债具体组成情况如下：                                                                   单元：万元       形势      2025.6.30       2024.12.31        2023.12.31       2022.12.31 一年内到期的历久                           -        3,907.20                  -                - 借款 一年内到期的历久 借款利息 一年内到期的租出 欠债       共计             46.08         3,956.18            117.96           112.30      文告期各期末，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 112.30 万元、 年内到期的非流动欠债较 2023 年末大幅加多，主要系公司向银行请求的历久借 款将于一年内到期所致。2025 年 6 月末，公司一年内到期的非流动欠债较 2024 年末大幅下降主要系公司于 2025 年上半年偿还了银行 3,907.20 万元历久借款所 致。      （9）其他流动欠债      文告期各期末，公司其他流动欠债的明细如下：  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                                          单元：万元     形势               2025.6.30          2024.12.31            2023.12.31               2022.12.31 待转销项税                      457.44                  385.16             352.41                     436.90 未远隔证据银行承                                    -                38.26                       -                      - 兑汇票     共计                     457.44                  423.42             352.41                     436.90    公司的其他流动欠债为待转升值税销项税和未远隔证据的银行承兑汇票。报 告期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 436.90 万元、352.41 万元、423.42 万元和 457.44 万元，占流动欠债的比重分别为 0.83%、0.62%、0.73%和 0.86%。    文告期各期末，公司非流动欠债具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%   形势           金额          占比          金额         占比             金额       占比              金额           占比 历久借款     18,609.00    67.05      15,665.00   66.25      8,037.60     60.94           4,514.00     43.96 租出欠债       489.22       1.76       122.30       0.52        155.38       1.18         273.36       2.66 历久应付 款 递延收益      7,982.11    28.76       7,293.44   30.84      4,330.24     32.83           4,372.67     42.59 递延所得 税欠债 非流动负  债共计    文告期各期末，公司非流动欠债分别为 10,267.82 万元、13,189.05 万元、 成。文告期各期末，上述两项非流动欠债账面价值共计占非流动欠债的比重分别 为 86.55%、93.77%、97.09%和 95.81%。    （1）历久借款    文告期各期末，公司历久借款明细如下：                                                                                          单元：万元     形势               2025.6.30          2024.12.31            2023.12.31               2022.12.31 借款余额                    18,609.00            19,588.11               8,044.30                   4,517.13 减：一年内到期的                                    -          3,923.11                    6.70                     3.13 历久借款  江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      形势           2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31      共计              18,609.00        15,665.00           8,037.60         4,514.00    文告期各期末，公司历久借款余额分别为 4,514.00 万元、8,037.60 万元、    （2）租出欠债    文告期各期末，公司租出欠债的组成情况如下：                                                                        单元：万元      形势           2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 租出付款额                   565.97              202.51          319.52          457.12 减：未证据融资用度                43.67               47.13           52.88            74.59 减：一年内到期的租 赁欠债      共计                 489.22              122.30          155.38          273.36    文告期各期末，公司租出欠债余额分别为 273.36 万元、155.38 万元、122.30 万元和 489.22 万元，占非流动欠债的比重分别为 2.66%、1.18%、0.52%和 1.76%。 技有限公司新增租出厂房及仓库所致。    （3）历久应付款    文告期各期末，公司历久应付款的具体组成情况如下：                                                                        单元：万元      形势           2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 四川行动与立异驱 动资金形势 成王人分娩力促进中 心血透机系列居品                      -                  -                -         400.00 形势      共计                 114.00              114.00          114.00          514.00    文告期各期末，公司历久应付款余额分别为 514.00 万元、114.00 万元、114.00 万元和 114.00 万元，占非流动欠债的比重分别为 5.01%、0.86%、0.48%和 0.41%， 金额及占比较小。    （4）递延收益 江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      公司递延收益为与资产干系的政府补助。文告期各期末，公司递延收益具体 组成情况如下：                                                                               单元：万元          形势           2025.6.30           2024.12.31      2023.12.31         2022.12.31 年产 1000 万套血液透析机配套 安装居品（透析管、透析器、透 析液、透析粉）分娩线莳植改造 形势 年产 1000 万支透析器本领改造 形势 年产 3200 万套血液透析系列产 品产能储备形势补助资金 增强中枢竞争力专项补贴资金             2,549.00           1,700.00        1,700.00            1,400.00 地皮基建形势                        503.47           510.12          523.44              536.80 医疗器械分娩形势（二期 A 区） 南昌县住房保障中心 2023 年度 保障性租出住房形势（装修）补                266.68           271.20          271.20                     - 助资金 南昌县发改委先进制造业 2023 年服务业发展专项资金 工业发展资金                        284.17           101.23                    -                - 其他                            803.61           907.51          760.20            1,209.77          共计               7,982.11           7,293.44        4,330.24            4,372.67      （5）递延所得税欠债      文告期各期末，公司递延所得税欠债明细如下：                                                                               单元：万元        形势         2025.6.30        2024.12.31           2023.12.31           2022.12.31 交易性金融器具、繁衍金 融器具公允价值变动 非兼并限度企业合并资产 评估升值 固定资产一次性折旧              247.97               266.01            308.25               335.57 使用权资产                  100.66                15.37             35.77                54.21 里面交易未收尾利润                8.23                 8.23                   -                    -        共计              559.88               451.25            551.84               593.79      文告期各期末，公司递延所得税欠债余额分别为 593.79 万元、551.84 万元、 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 和 2.02%，主要由固定资产税会折旧政策差异、非兼并限度企业合并资产评估增 值形成的应征税暂时性差异。    （三）偿债才智分析    文告期内，公司主要偿债才智筹画如下：     形势 流动比率（倍）               1.47              1.43            1.22            1.30 速动比率（倍）               1.11              1.09            0.87            0.93 资产欠债率（母公司 报表口径） 资产欠债率（合并报 表口径） 息税折旧摊销前利 润（万元） 利息保障倍数              38.23              42.93           54.22           77.55   注：上述财务筹画的计较公示如下：   流动比率=流动资产/流动欠债；   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%；   息税折旧摊销前利润=利润总额+利息用度+固定资产折旧加多+使用权资产折旧加多+无形资产摊销增 加+历久待摊用度摊销加多；   利息保障倍数=息税前利润/（成本化利息支拨+用度化利息支拨）。    文告期各期末，公司流动比率分别为 1.30、1.22、1.43 和 1.47，速动比率分 别为 0.93、0.87、1.09 和 1.11。2023 年度，公司流动比率及速动比率较 2022 年 度有所下降，主要系公司曩昔短期银行借款加多所致。2024 年度，公司流动比 率及速动比率较 2023 年度有所回升，主要由于一方面公司营业收入加多使得货 币资金同步加多，另一方面公司购买的部分大额可转让存单将于一年内到期所致。    文告期各期末，公司合并报表口径的资产欠债率分别为 35.35%、34.31%、    文告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 30,006.14 万元、33,555.56 万元、 致。文告期内，公司利息保障倍数分别为 77.55、54.22、42.93 和 38.23，呈下降 趋势，主要由于公司为新建分娩基地形势扶植而请求的银行借款加多，利息支拨 相应加多所致。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   文告期内，公司与同行业可比公司偿债才智筹画对比如下： 主要财务筹画    公司称号    2025.6.30         2024.12.31    2023.12.31    2022.12.31           睿健医疗           8.58              8.89          8.56          4.68           威高血净           3.33              2.27          1.82          1.49            宝莱特           2.19              1.97          1.78          2.21 流动比率（倍）           天益医疗           2.34              2.55          3.52          3.45           行业平均值          4.11              3.92          3.92          2.96            公司            1.47              1.43          1.22          1.30           睿健医疗           7.52              7.75          6.74          3.32           威高血净           2.72              1.69          1.20          1.08            宝莱特           1.72              1.63          1.49          1.88 速动比率（倍）           天益医疗           2.13              2.31          3.25          3.26           行业平均值          3.52              3.35          3.17          2.39            公司            1.11              1.09          0.87          0.93           睿健医疗         8.54%              8.25%         7.60%        11.83%           威高血净        16.25%             19.93%       23.13%        27.19% 资产欠债率（合    宝莱特        46.18%             48.33%       45.20%        38.41%  并，%）     天益医疗        38.11%             33.57%       27.50%        24.09%           行业平均值       27.27%             27.52%       25.86%        25.38%            公司         36.16%             36.62%       34.31%        35.35%   文告期内，同行业可比公司流动比率平均值分别为 2.96、3.92、3.92、4.11， 速动比率平均值分别为 2.39、3.17、3.35、3.52，均高于公司同比筹画，主要系 文告期内公司业务发展资金需要较多所致。   文告期内，公司资产欠债率分别为 35.35%、34.31%、36.62%和 36.16%，高 于同行业可比公司资产欠债率平均值，主要原因为公司扩大分娩经营边界，债务 融资加多所致。   （四）营运才智分析   文告期内，公司营运才智筹画如下所示：  江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书        形势          2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度       2022 年度 应收账款盘活率（次）                 15.93             15.67          13.40          13.09 存货盘活率（次）                    4.97              4.86           4.26           5.04   注 1：上述财务筹画的计较公示如下：   应收账款盘活率=营业收入/应收账款余额平均值；   存货盘活率=营业成本∕存货余额平均值。   注 2：2025 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率数据如故简便年化处理。    文告期内，公司应收账款盘活率分别为 13.09 次、13.40 次、15.67 次和 15.93 次，公司应收账款盘活率保持较高水平。    文告期内，公司预防存货边界限度，加强库存治理，公司存货盘活率分别为    文告期内，公司与同行业可比公司营运才智筹画对比如下： 主要财务筹画      公司称号        2025.6.30       2024.12.31     2023.12.31    2022.12.31              睿健医疗             16.04            13.41         12.00         18.58              威高血净              3.50             3.67          3.47          3.39 应收账款盘活       宝莱特               3.67             3.76          4.06          4.33  率（次）        天益医疗              8.16             7.28          6.07          7.87             行业平均值              7.85             7.03          6.40          8.54               公司              15.93            15.67         13.40         13.09              睿健医疗              3.71             2.63          2.03          1.91              威高血净              2.71             2.49          2.53          3.18  存货盘活率       宝莱特               3.04             3.25          3.72          4.11   （次）        天益医疗              3.34             3.12          3.19          5.14             行业平均值              3.20             2.87          2.87          3.58               公司               4.97             4.86          4.26          5.04    文告期内，公司应收账款盘活率和存货盘活率均高于同行业可比公司平均水 平，主要原因是公司与同行业可比公司在业务、居品等方面存在一定差异所致。    （五）财务性投资情况    （1）财务性投资 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   凭证中国证监会于 2023 年 2 月发布的《 第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联 划定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委派贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融居品等。   （二）围绕产业链险峻游以获取本领、原料或渠说念为目的的产业投资，以收 购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委派贷款， 如合适公司主营业务及策略发展标的，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过甚子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起成就、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓绝公司合并 报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加和拟参加的财务 性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。参加是指支付投资资金、泄露投资 意向或者缔结投资公约等。   （七）刊行东说念主应当诱骗前述情况，准确泄露结果最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。”   （2）类金融业务   凭证中国证监会于 2023 年 2 月发布的《监管法则适用指引——刊行类第 7 号》的划定：“除东说念主民银行、银保监会、中国证监会批准从事金融业务的持牌机 构为金融机构外其他从事金融行径的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不 限于：融资租出、融资担保、营业保理、典当及小额贷款等业务。” 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 投资及类金融业务的具体情况 次向不特定对象刊行可迂曲公司债券的干系议案。自本次刊行干系的董事会决议 日前六个月（即 2025 年 2 月 7 日）至本次召募说明书出具日，公司不存在新投 入和拟参加的财务性投资，包括但不限于：投资类金融业务；投资金融业务；与 公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委派贷款； 购买收益大且风险较高的金融居品等。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司可能触及财务性投资的司帐科目情况如下：                                                         单元：万元                                                     财务性投资金额占 序号         科目        账面价值            财务性投资金额                                                      归母净资产比例      （1）货币资金      结果 2025 年 6 月 30 日，公司货币资金金额为 21,558.29 万元，包括库存现 金、银行存款和其他货币资金，其中其他货币资金为银行承兑汇票保证金和保函 保证金，不属于财务性投资。      （2）交易性金融资产      结果 2025 年 6 月 30 日，公司持有的交易性金融资产账面价值为 26,767.47 万元，具体情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                            单元：万元                                                             是否定                                              风险             定为财 序号    居品称号         居品类型     投资范围及比例                    账面价值                                              等第             务性投                                                              资                           投资范围：固定收益类资                    固定收益   产；除股票型、债券型、货      海通期货周周                    类汇集资   币型之外的公募基金                    产治理计   投资比例：投资于固定收益      产治理研究                      划    类资产按市值计不低于计                           划总资产的 80%                           投资范围：资产治理居品      海通期货钞票                    固定收益   投资比例：按照穿透原则合      匠心 100 系列                    类单一资   并计较所投资的底层标的，                    产治理计   投资于固定收益类资产按      一资产治理计                      划    市值计较不低于总资产的           划                    固定收益      南京证券神州             投资范围：固定收益类资产                    类汇集资                      中低                    产治理计                      风险      资产治理研究             占总资产比例不低于 80%                      划                         投资范围：固定收益类资                    固定收益 产；除股票型、债券型、货      海通期货周周                    类汇集资 币型之外的公募基金                    产治理计 投资比例：投资于固定收益      产治理研究                      划  类资产按市值计不低于计                         划总资产的 80%                         投资范围：现款；期限在 1                         年以内（含 1 年）的银行存                         款、债券回购、中央银行票                         据、同行存单；剩余期限在      工银搭理·法东说念主            债券、在银行间商场和证券                    固定收益                      类      值型搭理居品             持证券；银保监会、中国东说念主                         民银行招供的其他具有良                         好流动性的货币商场器具                         投资比例：投资于存款、债                         券等债权类资产的比例为                         投资范围：主要投资于以下      工银搭理·中枢            合适监管要求的固定收益      优选固定收益             类资产（货币商场器具类、                    固定收益                      类      回通达净值型             监管要求的债权类资产）       搭理居品              投资比例：100%投资于上                         述固定收益类资产 共计        /          /             /               /   26,767.47   /      一般而言，金融机构的搭理居品分为五个风险等第：R1（严慎型、低风险）、  江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 R2（稳健型、中低风险）、R3（均衡型、中风险）、R4（跳动型、中高风险）、 R5（激进型、高风险）。其中，R1 基本收益固定，主要投资于信用等第的债券、 货币商场等低风险金融居品；R2 耗损概率较小，主要投资于债券、银行搭理等 低波动的金融居品；R3 有耗损本金的可能性，收益浮动且有一定的波动，投资 于多种金融居品；R4 与 R5 耗损本金风险较大，收益波动性较大。    公司持有的上述搭理居品风险等第为低风险或中低风险，干系搭理居品主要 投资于固定收益类资产，风险较低、收益率较低，不属于收益波动大且风险较高 的金融居品，不属于财务性投资。    （3）其他应收款    结果 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 484.83 万元，不属于 财务性投资。    （4）其他流动资产    结果 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动资产账面价值为 206.32 万元，不属 于财务性投资。    （5）历久股权投资    结果 2025 年 6 月 30 日，公司历久股权投资账面价值为 2,004.24 万元，系公 司对厦门精配软件工程有限公司的股权投资。厦门精配软件工程有限公司成立于 董事会第二十一次会议、第四届监事会第十九次会议审议通过，公司以现款支付 的方式向厦门精配软件工程有限公司增资 3,000.00 万元，本次增资完成后，公司 持有厦门精配软件工程有限公司 24.00%的股权。2023 年 9 月，厦门精配软件工 程有限公司召开股东会，一致情愿招揽上海健麾信息本领股份有限公司为公司新 股东，注册成本加多至 1,895.50 万元，本次增资完成后，公司持有厦门精配软件 工程有限公司的股权比例被稀释至 20.40%。    厦门精配软件工程有限公司是一家专科提供软件、工程及硬件一体化服务的 企业，主要居品及服务包括安全用药辅助决策系统、智能静配治理系统、临床药 师职业站、药房药库治理系统和区域药学监管平台。因其主营业务与公司主营业 务关联性较弱，基于严慎性原则，公司认定该投资为财务性投资。该投资系 2022 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 年对外投资形成，不属于本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加或 拟参加的财务性投资，无需从本次召募资金总额中扣减。   （6）其他非流动金融资产   结果 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产账面价值为 977.04 万元， 系公司对矩阵纵横三号（海南）股权投资基金合资企业（有限合资）的投资。2023 年 7 月，公司当作有限合资东说念主以自有资金 1,000.00 万元，与矩阵（海南）私募基 金治理有限公司、北京中亿百祥信息扣问中心（有限合资）、北京中财开银信息 扣问中心（有限合资）共同投资成就股权投资基金矩阵纵横三号（海南）股权投 资基金合资企业（有限合资），公司出资比例为 7.63%。矩阵纵横三号（海南） 股权投资基金合资企业（有限合资）的主要投资标的为以股权投资的方式径直或 曲折投资于广州蓝海机器东说念主系统有限公司等企业。   该投资系公司对外投资的股权投资基金，属于财务性投资。该投资系 2023 年对外投资形成，不属于本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加或 拟参加的财务性投资，无需从本次召募资金总额中扣减。   （7）其他非流动资产   结果 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产账面价值为 924.32 万元，不 属于财务性投资。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司持有的财务性投资金额为 2,981.29 万元（上述 历久股权投资和其他非流动金融资产），占 2025 年 6 月 30 日合并报表归母净资 产的比例为 2.21%，不存在最近一期末持有金额较大的财务性投资的情形。除此 之外，刊行东说念主未持有其他财务性投资，合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》 的干系划定。 七、经营后果分析   文告期内，公司经营功绩情况如下：                                                                 单元：万元      形势          2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度     营业收入             76,080.80       150,043.84    130,006.10    133,600.26     营业利润             14,520.49        27,884.96     25,764.06     23,001.83  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书         形势                 2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度         2022 年度       利润总额                     14,532.44         27,606.07     25,277.07       22,561.34        净利润                     12,718.39         24,770.41     22,323.44       19,909.73 包摄于母公司股东的净利润                   11,511.81         22,740.41     20,663.39       18,463.43 包摄于母公司股东扣除非经   常性损益后的净利润    文告期内，公司营业收入分别为 133,600.26 万元、130,006.10 万元、150,043.84 万元及 76,080.80 万元，营业利润分别为 23,001.83 万元、25,764.06 万元、27,884.96 万元及 14,520.49 万元，经营功绩不时向好，全体呈现增收又增利。将相等常性 损益影响剔除后，文告期各期包摄于母公司股东扣除相等常性损益后的净利润分 别为 16,662.76 万元、18,089.50 万元、20,986.92 万元及 10,323.00 万元，盈利能 力稳步增长。    （一）营业收入分析    文告期内，公司营业收入组成如下：                                                                        单元：万元、% 形势        金额         占比        金额        占比           金额        占比        金额        占比 主营业 务收入 其他业 务收入 共计    76,080.80   100.00 150,043.84   100.00 130,006.10      100.00 133,600.26   100.00    文告期内，公司营业收入分别为 133,600.26 万元、130,006.10 万元、150,043.84 万元及 76,080.80 万元，其中，主营业务收入分别为 133,362.64 万元、129,639.77 万元、149,658.78 万元及 75,912.96 万元，占营业收入比重均在 99%以上，主营 业务收入占比较高。    文告期内，公司主营业务情况如下：  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                                    单元：万元、% 形势         金额         占比            金额         占比            金额           占比         金额         占比 血液净  化类 给药器  具类 心怀外  科类 其他类     1,614.79       2.13      1,720.88       1.15      4,251.46       3.28     3,413.29     2.56 共计     75,912.96   100.00 149,658.78        100.00 129,639.77          100.00 133,362.64     100.00    公司主营业务收入包括血液净化类、给药器具类以及心怀外科类居品收入， 是公司最主要的收入起原。                                                                                    单元：万元、%   形势              金额         占比          金额          占比          金额          占比         金额        占比   国内       57,380.63     75.42 122,631.81        81.73 110,384.68        84.91 106,540.71     79.75   国外       18,700.17     24.58     27,412.03     18.27    19,621.42      15.09   27,059.56    20.25   共计       76,080.80 100.00 150,043.84 100.00 130,006.10 100.00 133,600.26 100.00    文告期内，公司营业收入以境内销售为主，境内销售占比分别为 79.75%、                                                                                    单元：万元、%  形势            金额          占比           金额          占比          金额          占比         金额        占比  经销      53,217.57      69.95    106,973.36     71.29      99,529.24    76.56    94,998.09    71.11 直销和海   外  共计      76,080.80     100.00    150,043.84 100.00 130,006.10 100.00 133,600.26 100.00    文告期内，公司销售模式以经销为主、直销为辅，经销方式收尾的业务收入 金额分别为 94,998.09 万元、99,529.24 万元、106,973.36 万元及 53,217.57 万元， 稳步不时增长。公司居品直销单元含末端病院、诊所、疾病驻守限度中心。文告 期内，公司通过直销方式及销售给国际客户收尾的收入分别为 38,602.17 万元、  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    （二）营业成分内析    文告期内，公司营业成本组成如下：                                                                                单元：万元、%    形势             金额         占比          金额           占比         金额        占比        金额       占比 主营业务成本 49,443.18        99.94     96,736.79       99.69 84,500.09     99.82 88,564.40    99.84 其他业务成本       30.02       0.06        297.05        0.31    149.85      0.18    138.85     0.16    共计     49,473.20    100.00     97,033.83     100.00 84,649.94 100.00 88,703.24 100.00    公司营业成本随收入边界的扩大而加多，主营业务成本具体组成如下：                                                                                  单元：万元    形势        2025 年 1-6 月              2024 年               2023 年              2022 年  血液净化类                41,100.77           80,300.65             63,058.74           62,306.65  给药器具类                 6,003.65           12,727.75             15,161.04           20,877.51  心怀外科类                 1,255.98               2,712.74           2,910.61            2,840.68    其他类                 1,082.78                995.65            3,369.69            2,539.55 主营营业成本                49,443.18           96,736.79             84,500.09           88,564.40    （三）毛利及毛利率分析    文告期内，公司毛利主要由主营业务孝敬，具体情况如下：                                                                                  单元：万元      形势          2025 年 1-6 月            2024 年              2023 年              2022 年 主营业务毛利：                  26,469.78             52,921.99         45,139.68          44,798.25    血液净化类                 21,458.39             41,400.28         31,875.39          25,905.79    给药器具类                  2,237.34              6,252.08            8,234.59        14,310.35    心怀外科类                  2,242.04              4,544.41            4,147.93         3,708.36     其他类                     532.02                725.22             881.77             873.74 其他业务毛利：                     137.81                 88.02             216.47              98.77      毛利                  26,607.60             53,010.01         45,356.16          44,897.02    文告期各期抽象毛利率分别为 33.61%、34.89%、35.33%和 34.97%，其中， 主营业务毛利率分别为 33.59%、34.82%、35.36%和 34.87%，各期主营业务毛利 率基本平稳。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   文告期内，公司主营业务中主要居品毛利率及收入占比情况如下：  形势         收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率                           收入占比    毛利率 主营业务：    99.78% 34.87%      99.74% 35.36%    99.72% 34.82%    99.82% 33.59% 血液净化类    82.23% 34.30%      81.11% 34.02%    73.02% 33.58%    66.03% 29.37% 给药器具类    10.83% 27.15%      12.65% 32.94%    18.00% 35.20%    26.34% 40.67% 心怀外科类    4.60% 64.09%       4.84% 62.62%      5.43% 58.76%    4.90% 56.62%  其他类     2.12% 32.95%       1.15% 42.14%      3.27% 20.74%    2.55% 25.60% 其他业务：    0.22% 82.11%       0.26% 22.86%      0.28% 59.09%    0.18% 41.57% 抽象毛利率         - 34.97%           - 35.33%         - 34.89%          - 33.61%   文告期内，受居品结构、客户结构以及商场竞争等身分影响，公司给药器具 类居品毛利率出现下滑。   文告期内，同行业可比上市公司毛利率对比情况如下：   形势       2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度        2022 年度  睿健医疗              48.20%           51.05%          52.98%          49.63%  威高血净              41.10%           42.29%          43.74%          42.91%   宝莱特              25.50%           27.12%          32.43%          30.18%  天益医疗              35.48%           35.88%          37.46%          34.84%   平均值             37.57%           39.09%           41.65%          39.39%   刊行东说念主              34.97%           35.33%          34.89%          33.61%   文告期内，公司抽象毛利率分别为 33.61%、34.89%、35.33%及 34.97%，与 同行业可比公司的毛利率平均值存在差异，高于宝莱特，低于睿健医疗、威高血 净，与天益医疗相对接近，主要原因系公司与同行业可比上市公司业务模式、产 品结构、收入分散等存在差异。   （四）期间用度分析   文告期内，公司期间用度及占营业收入比例情况如下：      江西三鑫医疗科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                                     单元：万元、% 形势                 占营业                        占营业                         占营业                     占营业        金额          收入比            金额          收入比              金额         收入比        金额           收入比                     重                          重                           重                       重 销售 用度 治理 用度 研发 用度 财务 用度 共计    12,798.32       16.82      25,481.68       16.98        21,902.28    16.85    23,200.19       17.37       文告期内，公司的期间用度分别为 23,200.19 万元、21,902.28 万元、25,481.68  万元和 12,798.32 万元，期间用度全体呈增长趋势，主要系公司业务全体不时拓  展。       文告期各期，公司销售用度明细以及占比情况如下：                                                                                     单元：万元、%       形势                    金额          比例       金额          比例          金额        比例        金额       比例      职工用度      1,471.28         39.73 3,317.54       39.47 2,618.86        33.44 3,229.73        36.05  商场推广费             833.94       22.52 1,873.08       22.28 2,074.53        26.49 3,236.35        36.13  销售业务及  报关代理费      迎接费           303.63        8.20   537.58         6.40      428.55      5.47   222.66        2.49  告白宣传费             198.38        5.36   752.46         8.95      196.61      2.51   466.50        5.21  办公费过甚    他       共计       3,703.22        100.00 8,405.72      100.00 7,830.72       100.00 8,957.93       100.00       文告期内，公司销售用度分别为 8,957.93 万元、7,830.72 万元、8,405.72 万  元和 3,703.22 万元，占营业收入的比例分别为 6.71%、6.02%、5.60%和 4.87%。  公司销售用度主要由职工用度、商场推广费、销售业务及报关代理费、业务迎接  费、业务宣传费等组成，上述用度占销售用度的比例分别为 85.72%、75.79%、  江西三鑫医疗科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书    文告期各期，公司销售用度中职工用度金额分别为 3,229.73 万元、2,618.86 万元、3,317.54 万元和 1,471.28 万元，跟着公司业务边界以及东说念主员情况的变动相 应变动。    文告期各期，公司销售用度中商场推广费金额分别为 3,236.35 万元、2,074.53 万元、1,873.08 万元和 833.94 万元。文告期内，商场推广费的金额呈逐年下降趋 势，主若是跟着干系行业发展情况和业务情况的变动而变动。    文告期内，公司治理用度明细以及占比情况如下：                                                                               单元：万元    形势            金额        比例        金额        比例          金额       比例         金额           比例  职工用度     3,098.04    53.80   5,319.52    49.28 4,435.54       48.53     6,297.26     60.64 折旧及摊销费    用   迎接费      216.29      3.76    367.30        3.40    407.11     4.45      372.73       3.59 办公费过甚他     693.67     12.05   2,227.97    20.64 1,758.25       19.24     1,507.32     14.51    共计     5,758.35   100.00 10,795.31    100.00 9,140.69      100.00 10,385.16       100.00    文告期内，公司治理用度分别为 10,385.16 万元、9,140.69 万元、10,795.31 万元和 5,758.35 万元，占营业收入的比例分别为 7.77%、7.03%、7.19%和 7.57%。 公司治理用度主要由职工用度、折旧及摊销用度组成，共计占治理用度的比例分 别为 81.90%、76.31%、75.96%和 84.20%。    文告期内，公司研发用度分别为 4,084.68 万元、5,106.53 万元、6,397.78 万 元和 3,317.87 万元，占营业收入的比例分别为 3.06%、3.93%、4.26%和 4.36%。 文告期内，跟着公司业务边界的拓展，公司加大研发参加。公司存在研发用度资 本化的情况，具体如下：                                                                               单元：万元     形势          2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度             2022 年度 研发成本化金额                   380.48          1,319.77            2,483.81              2,526.69 研发用度金额                 3,317.87           6,397.78            5,106.53              4,084.68 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书     形势        2025 年 1-6 月          2024 年度                2023 年度               2022 年度 研发参加金额共计            3,698.35               7,717.56               7,590.34           6,611.37 研发参加占 营业收入比例 营业收入               76,080.80            150,043.84              130,006.10         133,600.26    文告期内，公司财务用度明细情况变动如下：                                                                                   单元：万元      形势        2025 年 1-6 月           2024 年度                  2023 年度           2022 年度    利息用度                149.95                   311.48              451.94            294.72   减：利息收入                61.34                   220.35              632.07            431.57    汇兑损失                        -                  1.60                   -                  -   减：汇兑收益               128.73                   294.07               75.92            157.47    手续费支拨                49.14                    68.47               69.68             43.81  未证据融资用度                 9.87                    15.74               10.71             22.92      共计                 18.88                  -117.13             -175.66            -227.58    公司的财务用度主要包括利息用度、利息收入、汇兑损益及手续费支拨等。 文告期内，公司财务用度分别为-227.58 万元、-175.66 万元、-117.13 万元和 18.88 万元，占营业收入的比例分别为-0.17%、-0.14%、-0.08%和 0.02%。    （五）利润表其他科目分析    文告期内，公司的其他收益情况如下所示：                                                                                   单元：万元          形势          2025 年 1-6 月              2024 年度           2023 年度         2022 年度 递延收益摊销                         360.33              523.78             613.64          721.78 生物医药产业政策补助资金                           -           100.00                    -        631.57 稳岗补贴                                4.17               31.05           26.83            45.66 科研奖励                           323.40              116.08             265.70          196.74 外经贸发展、产业发展及平台 提拔资金 房租补贴款                              13.57               27.36           26.06            32.95 政府奖励                                   -                   -          100.00            79.69 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书         形势         2025 年 1-6 月            2024 年度         2023 年度       2022 年度 科技发展资金                             -            165.00               -      100.00 专项应付款转入                            -                  -              -      126.00 职业健康补助                             -                  -              -       10.00 南昌县科技和工业信息化局 些许措施第 1、2、3 条政策                                    -             30.13               -             - 高质料发展措施资金 南昌小蓝经济本领开发区治理                                    -             60.00               -             - 委员会先进企业 南昌县商场监督治理局 2024                                    -             30.00               -             - 年县长质料奖奖金 办事创业服务中心高新本领企 业社保补贴 稳分娩拓商场政策资金                20.00                       -              -             - 升值税加计抵减等税收优惠             203.27                 825.63         532.34        12.73 其他稀薄经费补助                  74.89                 167.77          73.74        18.79         共计              1,104.28              2,161.52       2,419.72      2,167.85   文告期内，公司其他收益金额分别为 2,167.85 万元、2,419.72 万元、2,161.52 万元和 1,104.28 万元，主若是公司收到的与分娩经营性形势干系的财政支援资金 和补助等。   文告期内，公司的投资收益情况如下所示：                                                                          单元：万元        形势     2025 年 1-6 月             2024 年度            2023 年度        2022 年度 权益法核算的历久股权                       -152.24                 1.07              22.07        -26.75 投资收益 债权投资在持有期间取 得的利息收入 银行搭理收益                173.20                828.02             599.39        64.12 单据贴现                         -                    -             -9.17       -206.73        共计              67.08               1,023.74            968.93       139.61   公司投资收益主要为处置交易性金融资产取得的投资收益，系公司利用闲置 资金购买搭理居品所产生的投资收益。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   文告期内，公司信用减值损失明细如下：                                                                   单元：万元     形势       2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度       2022 年度 应收账款坏账损失            -46.60                -402.61        -82.08      -105.70 其他应收款坏账损失            13.01                 61.37         -35.04       -42.17     共计              -33.59                -341.24       -117.12      -147.88   文告期内，公司信用减值损失为应收款项过甚他应收款的坏账损失。   文告期内，公司资产减值损失明细如下：                                                                   单元：万元     形势       2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度       2022 年度 存货跌价损失及合同履                     -41.00                -171.21        -77.36       51.54 约成本减值损失 合同资产减值损失             -1.86                  -0.80         -1.92             - 历久股权投资减值损失                  -             -885.83             -             -     共计              -42.86            -1,057.84          -79.27       51.54   文告期内，公司资产减值损失主要为存货跌价损失及合同践约成本减值损失、 合同资产减值准备和历久股权投资减值损失。其中 2024 年度，公司历久股权投 资减值损失为 885.83 万元，系公司相持有的厦门精配软件工程有限公司 20.40% 股权计提资产减值准备 885.83 万元。   文告期内，公司资产处置收益明细如下：                                                                   单元：万元     形势       2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度       2022 年度 处置未诀别为持有待售 的非流动资产产生的利          -22.45                 19.01          16.11         0.54 得或损失     共计              -22.45                 19.01          16.11         0.54   （1）营业外收入   文告期内，公司营业外收入情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                  单元：万元         形势         2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度       2022 年度 与日常经营行径无关的政府补 助 非流动资产损坏报废利得                    -               -          2.43             - 其他                         99.88        231.05           75.11       54.67         共计                103.88        231.64         184.77       246.92      文告期内，公司的营业外收入分别为 246.92 万元、184.77 万元、231.64 万 元和 103.88 万元，主要为与日常经营行径无关的政府补助过甚他收入。      （2）营业外支拨      文告期内，公司营业外支拨情况如下：                                                                  单元：万元         形势         2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度       2022 年度 对外捐赠                       57.43        133.35         174.96          5.76 非流动资产报废损失                   2.41        110.06           40.91      671.23 其他                         32.08        267.12         455.88        10.42         共计                 91.93        510.53         671.76       687.41      文告期内，公司的营业外支拨分别为 687.41 万元、671.76 万元、510.53 万 元和 91.93 万元。      （六）相等常性损益分析      文告期内，公司相等常性损益明细以及占包摄于母公司股东的净利润比例情 况如下表所示：                                                                  单元：万元         形势         2025 年 1-6 月       2024 年度      2023 年度       2022 年度 非流动性资产处置损益（包括 已计提资产减值准备的冲销部              -24.86         -91.05       -22.36       -670.69 分） 计入当期损益的政府补助（与 公司正常经营业务密切干系， 合适国度政筹备定、按照细目             905.01        1,443.98     2,526.95      2,374.40 的标准享有、对公司损益产生 不时影响的政府补助除外） 除同公司正常经营业务干系的 灵验套期保值业务外，非金融 企业持有金融资产和金融欠债 产生的公允价值变动损益以及 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书        形势         2025 年 1-6 月           2024 年度         2023 年度      2022 年度 处置金融资产和金融欠债产生 的损益 委派他东说念主投资或治理资产的损 益 单独进行减值测试的应收款项                                    -           14.41         104.19        13.52 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外 收入和支拨 减：所得税影响额                   209.83             287.80         446.95       365.50 少数股东权益影响额（税后）                 31.73           -36.62         118.02        79.66        共计                1,188.81           1,753.49       2,573.89      1,800.67 包摄于母公司股东的净利润            11,511.81          22,740.41      20,663.39     18,463.43 占包摄于母公司股东的净利     润的比例   文告期内，公司包摄于母公司股东的相等常性损益分别为 1,800.67 万元、 比例分别为 9.75%、12.46%、7.71%和 10.33%，主要来自于政府补助、搭理投资 收益以及各项营业外收支等。 八、现款流量分析   文告期内，公司现款流量及变化情况如下表所示：                                                                       单元：万元      形势        2025 年 1-6 月       2024 年度              2023 年度        2022 年度 经营行径产生的现款流量 净额 投资行径产生的现款流量                    -15,568.51          -18,640.25       -41,942.98     -37,564.62 净额 筹资行径产生的现款流量                    -10,526.27          -12,359.03          -918.42       3,542.97 净额 汇率变动对现款及现款等 价物的影响 现款及现款等价物净加多                     -7,046.70            8,255.06        -8,804.29       6,353.46 额   （一）经营行径产生的现款流量   文告期内，公司经营行径产生的现款流量情况如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                                                                  单元：万元       形势      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                0.69                    -             -       244.55 收到其他与经营行径关联 的现款 经营行径现款流入小计        85,373.30        172,593.87       148,769.34    152,009.13 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费            4,678.78             7,373.45      6,581.65      6,317.43 支付其他与经营行径关联 的现款 经营行径现款流出小计        66,453.95        133,635.21       114,788.15    111,791.49 经营行径产生的现款流量 净额   文告期内，公司经营行径现款流入主要为公司销售居品取得的收进款项，收 到的其他与经营行径关联的现款主要为政府补助。   文告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现款主要为采购分娩用原材料及 能源电力等支拨，支付的其他与经营行径关联的现款主要系销售、治理及研发相 关用度支拨。   文告期内，公司将净利润调遣为经营行径现款流量的情况如下：                                                                  单元：万元       形势      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 净利润               12,718.39            24,770.41     22,323.44     19,909.73 加：信用减值损失              33.59              341.24        117.12        147.88   资产减值准备              42.86             1,057.84        79.27         -51.54   固定资产折旧、油气 资产折耗、分娩性生物资        4,475.97             6,819.06      5,593.38      4,966.97 产折旧   使用权资产折旧             64.23              119.10        172.95        261.26   无形资产摊销           1,329.75             2,135.05      1,682.84      1,347.32   历久待摊用度摊销            26.17               35.73        377.38        574.52   处置固定资产、无形           22.45               -19.01        -16.11         -0.54 江西三鑫医疗科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书        形势      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 资产和其他历久资产的损 失（收益以“－”号填列）   固定资产报废损失                        -2.41              110.06         38.48        671.23 （收益以“－”号填列）   公允价值变动损失                      -320.56              215.91        -129.79       -117.01 （收益以“－”号填列）   财务用度（收益以 “－”号填列）   投资损失（收益以                       -67.08            -1,023.74       -978.10       -346.34 “－”号填列）   递延所得税资产减少                      -239.01              -815.65        -16.55        41.08 （加多以“－”号填列）   递延所得税欠债加多 （减少以“－”号填列）   存货的减少（加多以                       -71.70              332.88        -472.92     -4,058.88 “－”号填列）   经营性应收形势的减 少（加多以“－”号填列）   经营性应付形势的增                      -465.87             1,009.46      4,894.82     11,714.76 加（减少以“－”号填列）   其他                  823.51              783.96        832.02       2,469.80 经营行径产生的现款流量 净额 经营行径产生的现款流量 净额占净利润比重   文告期内，公司经营行径产生的现款流量净额均高于净利润，其差异主要由 固定资产折旧、无形资产摊销、存货变动以及经营性应收、应付形势变动所致。   （二）投资行径产生的现款流量   文告期内，公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                   单元：万元        形势      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 收回投资收到的现款          37,482.08            41,624.11     36,744.83     19,550.00 取得投资收益收到的现款           615.17              850.12        633.76        356.67 处置固定资产、无形资产 和其他历久资产收回的现            12.19              139.23         49.90           2.26 金净额 收到其他与投资行径关联                               -                 -        82.30         81.65 的现款 投资行径现款流入小计         38,109.45            42,613.46     37,510.79     19,990.58 购建固定资产、无形资产 和其他历久资产支付的现        12,777.95            21,753.71     28,747.34     21,055.20 金  江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书        形势          2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 投资支付的现款                40,900.00            39,500.00     50,706.43     36,500.00 投资行径现款流出小计             53,677.95            61,253.71     79,453.77     57,555.20 投资行径产生的现款流量                        -15,568.51       -18,640.25       -41,942.98    -37,564.62 净额    文告期内，公司投资行径产生的现款流量净额不时为负，主要原因为公司近 年来分娩经营边界稳步扩大，同期积极鼓舞新建分娩基地形势扶植进程，公司购 建固定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款较大所致，文告期各期公司构 建固定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款分别为 21,055.20 万元、    （三）筹资行径产生的现款流量    文告期内，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                       单元：万元        形势          2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度       2022 年度 招揽投资收到的现款                  50.00             4,123.23      1,419.07      2,102.04   其中：子公司招揽少 数股东投资收到的现款 取得借款收到的现款               7,944.00            19,023.00     20,593.00     39,214.00 收到其他与筹资行径关联                                   -                 -     12,300.00             - 的现款 筹资行径现款流入小计              7,994.00            23,146.23     34,312.07     41,316.04 偿还债务支付的现款               3,907.20            15,488.40     13,069.40     30,400.00 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款   其中：子公司支付给 少数股东的股利、利润 支付其他与筹资行径关联 的现款 筹资行径现款流出小计             18,520.27            35,505.25     35,230.49     37,773.07 筹资行径产生的现款流量                        -10,526.27       -12,359.03          -918.42      3,542.97 净额    文告期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 3,542.97 万元、-918.42 万元、-12,359.03 万元和-10,526.27 万元，主要由银行借款及偿还银行借款、分 配股利等组成。  江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 九、成人性支拨分析    （一）文告期内重要成人性支拨    文告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他历久资产支付的金额分别为 人性支拨主要用于购建机器开辟、厂房等资产投资，渐渐扩大公司的产能布局， 为公司主营业务的不时平稳发展提供了有劲保障。    （二）异日可预见的重要成人性支拨研究    结果文告期期末，公司可预见的重要成人性支拨研究主要为自有资金投资项 目的赓续参加及本次召募资金投资形势扶植支拨。本次召募资金投资形势扶植支 出的具体情况详见本召募说明书“第七节                   本次召募资金运用”。 十、本领立异分析    （一）本领先进性及具体进展    公司多年来戮力于血液透析领域的研发、分娩和销售，积攒了丰富的行业经 验。在历久为客户服务的过程中，对上述居品的中枢分娩工艺、居品质能等中枢 本领形成积攒，多项中枢本领已处于国际或国内先进水平。公司主要的中枢本领 过甚上风情况详见本召募说明书“第四节                   刊行东说念主基本情况”之“八、刊行东说念主的 中枢本领和研发情况”之“（三）中枢本领形成过甚应用情况”。    （二）正在从事的研发形势及进展情况    企业的研发才智是企业中枢竞争力的保证。公司坚持自主立异，在握住优化 已有上风居品的基础上，不时加大研发参加，推动本领和居品握住升级，知足下 搭客户对居品品质握住莳植的要求。公司强调形势储备及新址品的研发，以莳植 公司的中枢竞争力。结果 2025 年 6 月 30 日，公司正在进行研发的主要形势情况 详见本召募说明书“第四节         刊行东说念主基本情况”之“八、刊行东说念主的中枢本领和研 发情况”之“（五）正在研发的主要形势”。    （三）保持不时本领立异的机制和安排    公司高度青睐本领与居品的研发职业，不时加大研发参加边界，握住莳植公 司的研发和本领立异才智。与此同期，公司基于历久以来的本领积攒，悉心培养 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 了一支专科、陶冶的分娩本领团队，紧紧掌合手了血液净化居品的中枢本领与要害 工艺，为开发新址品、提高分娩效率提供了有劲撑持。   公司历久坚持走自主立异的发展说念路，已在科研平台、科研东说念主才、资源与成 果等方面形成了独有的竞争上风，为公司历久平稳发展提供了坚实的科技撑持。   此外，公司积极寻求与高校建立产学研合营关系的契机。在江西省科学本领 厅、江西省药品监督治理局、江西省工业和信息化厅的指点和支援下，公司当作 牵头单元，组建了包括大连理工大学、南昌大学、中国科学院宁波慈溪生物医学 工程研究所等 13 所高水平科研单元为本领撑持，24 家医疗器械产业链险峻游代 表性企业为成员单元的江西省高性能医疗器械产业科技立异连合体，该立异连合 体的组建对贬责江西省构建当代化、高性能医疗器械产业链的要害共性问题，推 动江西省医疗器械产业转型升级和立异发展阐述重要作用。 十一、担保、仲裁、诉讼、其他或有和重要期后事项   （一）重要担保   结果本召募说明书签署日，公司不存在对外担保的情况。   （二）重要仲裁与诉讼   结果本召募说明书签署日，公司不存在重要仲裁与诉讼情况。   （三）其他或有事项   结果本召募说明书签署日，公司不存在重要或有事项。   （四）重要期后事项   公司分别于 2025 年 8 月 7 日、2025 年 8 月 26 日召开了第五届第二十一次 董事会以及 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《对于 2025 年中期利润分 配预案的议案》，以公司总股本剔除回购专用证券账户中的股份 160,000 股后的 际派发现款分成总额 52,223,752.50 元（含税）。   结果本召募说明书签署日，除上述利润分配事项外，公司不存在其他重要期 后影响财务报表阅读和知晓的重要资产欠债表日后事项。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 十二、本次刊行对上市公司的影响      （一）本次刊行完成后，上市公司业务及资产的变动或整共研究   本次刊行完成后，跟着本次召募资金投资形势的实施，公司的资产边界会进 一步扩大、中枢业务竞争力会进一步得到莳植。本次召募资金投资形势紧密围绕 公司主营业务伸开，公司的主营业务未发生变化，不存在因本次刊行导致的整合 研究。      （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化   本次召募资金投资形势用于公司现存主营业务的产能扩建，系围绕公司现存 主营业务开展，合适国度产业政策、行业发展趋势以及公司发展策略布局，具有 精采的商场发展长进和经济效益。本次召募资金投资形势与现存业务密切干系， 不存在因本次刊行而导致新旧产业交融的情况。      （三）本次刊行完成后，上市公司限度权结构的变化   结果本召募说明书签署日，彭义兴、雷凤莲配头为公司控股股东、现实限度 东说念主。本次刊行完成后，公司控股股东、现实限度东说念主不变，公司限度权不会发生变 化。      （四）本次刊行完成后，累计债券余额不卓绝最近一期末净资产的 50%   结果 2025 年 6 月 30 日，公司应付债券余额为 0 万元，公司不存在已获准尚 未刊行的债务融资器具。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司合并口径的净资产为 143,373.65 万元，公司本 次刊行可转债拟召募资金总额不卓绝 53,000.00 万元（含本数）。本次刊行完成后， 累计债券余额为 53,000.00 万元，占文告期末公司合并口径的净资产的比例为 条、《证券期货法律适宅心见第 18 号》第三条的干系划定。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书               第六节     合规经营与独处性 一、合规经营      （一）文告期内与分娩经营干系的重要坐法违游记径及受到处罚的情况      凭证干系主宰部门出具的处罚决定书及合规评释，文告期内，公司过甚子公 司不存在与分娩经营干系的重要坐法违游记径。      文告期内，公司过甚子公司存鄙人述坐法违纪事项：      文告期内，公司过甚子公司受到的行政处罚具体情况如下表所示： 序号    被处罚主体   处罚机关       处罚时期           处罚文号         处罚结果                                                      罚 款 东说念主 民 币               南昌县济急                     [蓝]济急罚                治理局                     [2022]001 号                                                      足额交纳罚金                                                      罚金东说念主民币 6 万               赤壁市商场                    赤壁市监处罚               监督治理局                      [2022]431 号                                                      罚金                                                      罚金东说念主民币 1 万               沁阳市商场                       沁市监处罚               监督治理局                       [2025]58 号                                                      罚金                                                      罚金东说念主民币 230               南昌市商场                   洪市监稽处罚字               监督治理局                     [2022]5023 号                                                      纳罚金                                                      罚金东说念主民币 1.55               安详市消防                    安消行罚决字                救助大队                   [2022]第 0032 号                                                      纳罚金      鑫威康触及的处罚是其因经营不合适强制性标准和经注册的居品本领要求 的医疗器械（医用一次性防护服，货值 230 万元）的行径，违背了《医疗器械监 督治理条例》第七条之划定。依据《中华东说念主民共和国行政处罚法》第二十八条和 《医疗器械监督治理条例》第八十六条第（一）项之划定，同期参照《江西省药 品监督治理行政处罚裁量权适用法则》第九条第（二）项和第十条第（五）、                                  （七） 和（九）项之划定，南昌市商场监督治理局责令鑫威康立即改正坐法行径，同期 给予鑫威康以下行政处罚：1 处货值金额 1 倍罚金计东说念主民币贰佰参拾万元整 （2300000 元），上缴国库。鑫威康触及的行政处罚属于从轻或削弱行政处罚的 情况，干系监管单元给予的处罚亦然较轻的（低于划定“货值金额 1 万元以上的， 江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 并处货值金额 5 倍以上 20 倍以下罚金”的下限），不属于重要坐法行径。      三鑫医疗触及的《行政处罚决定书》（[蓝]济急罚[2022]001 号）处罚系因违 反了《安全分娩法》第二十八条第一款、第四款的划定。依据《安全分娩法》第 一百一十四条第一项，因江西省济急治理厅二 0 二一年《江西省安全分娩行政处 罚解放裁量权实施法则》属征求看法稿阶段，尚未稳重实施，故参照济急治理部 《安全分娩行政处罚解放裁量标准（2018 版）》第一部分抽象类（三十六）的规 定，决定给予处以东说念主民币参拾四点玖玖万元（34.99 万元）的行政处罚。凭证《生 产安全事故文告和造访处理条例》               （国务院令第 493 号）第三条：                               “凭证分娩安全 事故（以下简称事故）酿成的东说念主员伤一火或者径直经济损失，事故一般分为以下第 级：（四）一般事故，是指酿成 3 东说念主以下物化，或者 10 东说念主以下重伤，或者 1,000 万元以下径直经济损失的事故”，因此，三鑫医疗本次事故不属于重要安全事故。      公司过甚控股子公司文告期内还存在其他坐法违纪情况，具体情况如下表所 示： 序号    被处理主体      处理机关              处理时期   类型    处理结果                                           责令暂停分娩，对       黑龙江鑫品 黑龙江省药品监督治理                 航行         晰       局                      搜检                                           复分娩                                        航行 限期整改，并加强                                        搜检 监督治理                              日         搜检                                           对分歧格食物进行                                           调回职业，并依据                                        日常 《中华东说念主民共和国                                        搜检 食物安全法》对该                                           当事东说念主坐法行径进                                           行处理                                        日常 责令限期改正，不                                        搜检 予行政处罚      公司过甚子公司触及的上述行政处罚过甚他坐法违游记径不属于重要坐法 违纪情况，且触及的行政处罚已实时交纳罚金，并对行政处罚过甚他坐法违纪事 项进行了积极整改，坐法违游记径如故得到纠正，坐法违纪状态如故排除。 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （二）文告期内公司过甚董事、高等治理东说念主员、控股股东、现实限度东说念主的 合规情况   文告期内，公司过甚董事、高等治理东说念主员、控股股东、现实限度东说念主不存在被 中国证监会行政处罚或采纳监管措施及整改情况，不存在被深交所公开责问的情 况，以及不存在因涉嫌行恶正在被司法机关立案有观看或者涉嫌坐法违纪正在被中 国证监会立案造访的情况。 二、资金占用情况   文告期内，公司不存在资金被控股股东、现实限度东说念主过甚限度的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、现实 限度东说念主过甚限度的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）同行竞争的情况   结果本召募说明书签署日，控股股东、现实限度东说念主过甚一致行动东说念主限度的其 他企业未从事与公司主营业务同样或相似的业务。公司与控股股东、现实限度东说念主 之间不存在同行竞争情形。   （二）幸免同行竞争的措施   为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，公司控股股东、现实限度 东说念主过甚一致行动东说念主（以下简称“本东说念主”）承诺将幸免与公司产生同行竞争，承诺 历久灵验，具体如下：   “本东说念主当今莫得，将来亦不会在中国境表里，以任何方式径直或曲折限度任 何导致或可能导致与刊行东说念主主营业务径直或曲折产生竞争的业务或行径的企业， 本东说念主亦不分娩任何与刊行东说念主居品同样或相似或不错取代刊行东说念主居品的居品；如果 刊行东说念主合计本东说念主从事了对刊行东说念主业务组成竞争的业务，本东说念主将夸耀以平允合理的 价钱将该等资产或股权转让给刊行东说念主；如果本东说念主将来可能存在职何与刊行东说念主主营 业务产生径直或曲折竞争的业务契机，应立即见告密行东说念主并致力促使该业务契机 按刊行东说念主能合理接受的条目和条件首先提供给刊行东说念主，刊行东说念主对上述业务享有优 先购买权。本东说念主承诺，因违背该承诺函的任何条目而导致刊行东说念主遭受的一切损失、 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 毁伤和开支，将给以抵偿。该承诺函自本东说念主署名之日起收效，直至发生以下情形 为止（以较早为准）：1、本东说念主不再径直或曲折限度刊行东说念主；2、刊行东说念主股份远隔 在证券交易所上市。” 四、关联方及关联交易      （一）关联方与关联关系        关联方                           关联关系 彭义兴              控股股东、现实限度东说念主 雷凤莲              控股股东、现实限度东说念主                  一致行动（支属）；彭海波先生担任公司全资子公司云南三 彭海波                  鑫总司理 彭玲               一致行动（支属）；彭玲女士担任公司副总裁 彭九莲              一致行动（支属）；彭九莲女士未在公司及子公司任职 无 厦门精配软件工程有限公司     联营企业 其关系密切的家庭成员限度或担任董事（独处董事除外）、高等治理东说念主员的企业 周益平              2023 年 4 月 13 日，经公司 2022 年度股东大会选举产生公司                  第五届董事会、第五届监事会。第四届董事会独处董事周益 虞义华              平先生、虞义华先生届满离任。 邹蓓廷              2024 年 5 月 31 日，邹蓓廷原为财务总监，因个东说念主原因去职。                  江西中有农居品有限公司为毛志平曾限度的企业，于 2024 江西中有农居品有限公司                  年 9 月 23 日刊出。 哈尔滨鑫品晰贸易有限公司     哈尔滨鑫品晰贸易有限公司于 2023 年 3 月 6 日刊出。 赵婵娟，宁波菲拉尔参股股东 陈贵文，成王人威力生参股股东 其他股东 公司董事、监事、高等治理东说念主员的关系密切家庭成员 江西三鑫医疗科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （二）关联交易   文告期内，除董事、监事、高等治理东说念主员薪酬外，公司存在常常性关联交易 （关联租出情况），具体如下：                                                                           单元：元 关联租出情况          租出资产情况          2025年1-6月            2024年        2023年         2022年  出租方称号  赵婵娟           房屋 支付的房钱                          55,000.00      110,000.00   110,000.00    110,000.00 承担的租出负 债利息支拨   文告期内，赵婵娟将房屋出租给宁波菲拉尔用于日常分娩经营，租出价钱定 价公允，交易金额较小，不存在利益运输的情形。   文告期内，公司偶发性关联交易情况如下：   （1）2022 年   担保方         担保金额（元）           担保肇端日               担保到期日               被担保方 陈贵文、邓芳         10,000,000.00     2022-04-27         2023-04-26           公司  注：陈贵文、邓芳为夫妇关系。   （2）2023 年   担保方         担保金额（元）           担保肇端日               担保到期日               被担保方 陈贵文、邓芳         10,000,000.00     2023-05-04         2024-05-03           公司   文告期内，公司无关联方交游余额。   （1）关联交易履行步履情况   公司在《公司轨则》《股东会议事法则》《董事会议事法则》《关联交易决策 轨制》中对董事会和股东大会/股东会关联交易事项的审批权限、审议关联交易 时关联董事和关联股东躲避表决等作了明确划定，保障了关联交易决策步履的合 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 法性和公开、平允、平允地进行，能灵验地范例关联交易。公司已按照前述治理 轨制履行关联交易审议步履。   （2）独处董事看法   公司独处董事严格按照《公司法》《证券法》《公司轨则》《关联交易决策制 度》和《独处董事职业轨制》等干系法律律例及规章轨制的要求，凭证其专科知 识对公司关联交易出具独处、平允的独处看法，公司治理层充分听取并接收其意 见。   公司在现行灵验的《公司轨则》《关联交易决策轨制》等轨制中对关联交易 决策权力与步履作念了明确划定。   公司将严格执行《公司轨则》及干系轨制划定的决策权限、审议步履和躲避 轨制；公司将遵照公开、平允、平允的商场原则，确保交易的公允。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                第七节      本次召募资金运用 一、本次召募资金使用研究      公司拟向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募资金总额不卓绝 53,000.00 万 元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额拟用于以下形势：                                                         单元：万元                                       形势权衡总         拟参加本次召募资金 序号              形势称号                                        投资              金额       三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万       支血液透析器改扩建形势       三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研       析管路分娩线及配套工程扶植形势       江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩       建形势                   共计                    53,000.00        53,000.00      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将凭证召募资金用途的重要性和紧要性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹方式贬责。在不改变本次召募资金投资形势的前提下，公司董 事会（或董事会授权东说念主士）可凭证形势现实需求，对上述形势的召募资金参加顺 序、金额、扶植期、干系采购触及材料开辟的规格型号等进行适合调整。      在本次刊行可迂曲公司债券召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资项 目实施进程的现实情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按照干系法 律、律例划定的步履给以置换。 二、本次召募资金投资形势的必要性、可行性      （一）三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器改扩建项 目、三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势-新建年产 3000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势      三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器改扩建形势和三 鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势—新建年产 3000 万套 血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势均为莳植公司血液透析居品现存分娩 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 才智，以知足公司国表里客户日益增长的订单需求。形势扶植的必要性和可行性 情况如下：   （1）有助于更好地匹配居品商场需求   连年来，跟着我国慢性肾病患病率逐年攀升及血液透析养息普及率莳植，我 国血液透析行业迎来快速发缓期，血液透析干系居品商场需求日新月异。血液透 析器（透析膜）、血液透析管路当作血液透析养息中枢耗材，年需求量不时增长， 在干系政策推动下，原土化供应缺口权臣，国产血液透析居品领有盛大的商场空 间。   公司凭借高质料的居品及高效的分娩制造才智赢得了较高的商场知名度，经 营边界握住增长。本次拟扩建具备年产 1,000 万支血液透析器（透析膜）产能的 分娩线和新建年产 3,000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势，是公司 响应国度策略的具体举措，成心于莳植国产血液透析居品的商场浸透率，为患者 提供更可及、可背负的优质医疗资源。   （2）有助于莳植公司居品本领水平与商场竞争力   跟着血液透析行业的快速发展，临床对居品质能、各项本领筹画及供给效率 也建议了更高的要求，提高分娩开辟自动化水平、收尾分娩效率与居品质料的同 步莳植如故成为血液透析居品分娩企业的发展趋势。   本次扩建的血液透析器（透析膜）产线和新建血液透析管路分娩线及配套工 程扶植形势将引入自动化、智能化分娩工艺。尤其是，形势将优化透析膜材料改 性、精密成型及灭菌经过，确保居品质能达到更高标准。通过边界化分娩，公司 可贬低单元成本，莳植透析器的毒素断根效率与抗凝血性能，缩小与入口居品的 本领差距。本领迭代不仅能增强居品竞争力，在莳植分娩效率、保证居品质料的 同期贬低分娩成本，还将推动公司从“并跑”向“领跑”转型，为公司进一步发 展奠定基础。   （1）行业政策不时利好，血液透析商场加速下千里 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   连年来，我国医疗器械行业受到各级政府的高度青睐和国度产业政策的要点 支援，国度陆续出台了多项政策，饱读吹医疗器械行业发展与立异。在血液透析行 业层面，跟随国度的高度青睐与本领升级、政策优化、模式立异等多轮驱动，我 国血液透析商场加速下千里，商场容量不时加多。 统为民服求实事形势的见告》，要求常住东说念主口卓绝 10 万的县均能提供血液透析服 务。对于县域内病院均不成提供血液透析服务的，县级及以上卫生健康行政部门、 中医药主宰部门要诱骗县域内透析患者数目及医疗服务才智等，依据《医疗机构 血液透析室基本标准（试行）》，细目一家病院成就血液透析室，配置血液透析机 等干系医疗开辟和专科本领东说念主员，不迟于 11 月底开展血液透析服务；血液透析 室开辟基本标准包括三级病院至少配备 10 台血液透析机、其他医疗机构至少配 备 5 台血液透析机。对于因设施开辟问题无法知足患者需求的，要实时增配、更 新。2025 年 3 月，国度卫健委发布的《州里卫生院医用装备配置标准》，将血液 透析开辟、血液透析机用水处理开辟及血液净化系统等纳入州里卫生院专用医用 装备配置品目。2025 年 5 月 19 日，国度卫健委办公厅发布《对于通报 2024 年 度县病院医疗服务才智评估情况的函》明确指出将增强县域血液透析服务才智列 为下一步职业要求。伴跟着血透服务的不时完善以及国度政策的提拔，血液透析 的商场空间将进一步翻开。   （2）公司具备提供血液净化全产业链全体贬责决议才智   公司是国内率先完成血液透析开辟+耗材全居品链布局的领军企业，能够提 供从开辟到耗材的一站式服务。   （3）公司具有最初的研发实力及不凡的医疗器械工程化才智   公司历久坚持走自主立异的发展说念路，已在科研平台、科研东说念主才、资源与成 果等方面形成了独有的竞争上风，为公司历久平稳发展提供了坚实的科技撑持。 公司当作江西省高性能医疗器械产业科技立异连合体的牵头单元，领有江西省血 液净化装备工程研究中心、省级院士职业站、省级企业本领中心、省级工程本领 研究中心等研发平台，在行业内积攒了丰富的研发警戒。   （4）公司具有完善的商场销售网罗与精采的品牌上风 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   公司已在产业布局、销售、物流以及服务方面建立科学高效的治理体系和专 业化团队。在国内商场，公司积极成就渠说念类子公司，为末端客户提供服务的同 时积极发展培育区域经销商，推动加速商场心事率；在国际商场，公司通过内、 外部资源的高效整合，莳植国际商场准入才智，紧跟国度“一带一说念”敕令，依 托在沿线国度的自主理证，快速拓展国际营销渠说念，为公司在国际商场上的永久 发展奠定坚实的基础。   在品牌扶植方面，公司品牌影响力日新月异，在行业内享有较高的品牌知名 度和商场好意思誉度，公司的“义鑫”商标被认定为中国知名商标。   （二）江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势   （1）匹配国内医疗器械居品灭菌需求   新建电子束辐照灭菌产线是应酬卑劣行业需求爆发的要害举措。跟着全球医 疗标准趋严和国内“健康中国”策略鼓舞，医疗保健居品无菌处理需求年增速超 两位数。电子束灭菌产线通过加速器本领收尾即开即用，可快速连结新增需求， 缩小客户托福周期，知足医疗器械、食物等行业对高效灭菌的刚性需求。相较于 传统的化学灭菌方式，电子束辐照灭菌具有高效、环保、灭菌透顶、成本便宜、 适用范围广等上风，权衡异日辐照灭菌本领在医疗器械灭菌领域应用长进盛大。   （2）本领迭代与绿色发展的双重必要性   电子束灭菌产线是本领升级与环保转型的势必取舍，电子束本领具有三大核 心上风：一是“零辐射源”安全性，规避了钴-60 源采购、运载及废源处置的法 规风险与高成本；二是能效与工艺可控性莳植，电子束开关可控、穿透深度可调， 且无化学残留，尤其适用于热敏材料（如生物成品）及已封装居品的灭菌；三是 绿色低碳属性杰出，电子束灭菌全程无高温高压或化学试剂，能耗麇集于加速器 运行，单元处理能耗低于伽马射线历久崇敬成本。在“双碳”想法下，电子束技 术凭借低混浊、低排放本性，成为替代环氧乙烷等化学灭菌的优选决议，契合国 家新兴产业绿色化转型导向。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书         当前国度“双碳”策略与绿色制造政策不时加码，电子束辐照本领因无化学 残留、油滑耗（仅为钴源灭菌的 1/3）且无碳排放，高度契合国度对环保产业升 级的要求，本形势合适国度药监局对新式灭菌本领的推广导向。在“健康中国” 策略下，种种国产化医疗器械需求激增，政策明确要求莳植灭菌工艺水平，进一 步为产线提供历久商场准入保障。         （三）补充流动资金         本次发即将为公司稳步发展提供重要的成本保障，为公司主业的快速拓展提 供必要的资金支援，进而莳植公司的商场份额和行业地位，为公司的高质料发展 添砖加瓦。 三、本次召募资金投资形势的具体情况         （一）三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器改扩建项 目         三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器改扩建形势总投 资额 21,000.00 万元，拟使用召募资金 21,000.00 万元。形势旨在莳植公司的血液 透析膜及血液透析器分娩才智，通过产线扩充及引入立体化仓储结构、自动化设 备和智能化治理系统等，构建当代化分娩与仓储贬责决议，以知足公司国表里客 户日益增长的订单需求。本形势达产后将形成年产 1,000 万支血液透析器居品生 产才智，产能布局、居品线结构、分娩工艺等王人将得到进一步优化。         形势总投资额 21,000.00 万元，拟使用召募资金 21,000.00 万元，均将用于资 人性支拨，剩余所需资金为公司自有或自筹。形势扶植投资估算如下： 序号                  形势                  投资金额（万元）         占比 江西三鑫医疗科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                     形势                          投资金额（万元）                     占比          本形势由三鑫医疗实施。          本形势的扶植周期为 3 年，具体实施进程如下：                             T+1 年                  T+2 年                   T+3 年 序号          形势                        Q1   Q2   Q3    Q4     Q1   Q2   Q3   Q4    Q1      Q2   Q3   Q4          开辟购置、安装与调          试          分娩试运行及稳重投          产          本形势扶植地址为江西省南昌市南昌县小蓝经济本领开发区河洲路 4899 号， 结果本召募说明书签署日，公司已取得该宗地皮的《地皮产权登记文凭》。本项 目不涉过甚他新增地皮。          结果本召募说明书签署日，本形势已取得《江西省企业投资形势备案登记信 息表》（登记备案形势代码：2508-360121-07-02-193455），刊行东说念主正在积极办理 本形势所需的环评手续，权衡不存在本质性阻隔。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   本形势建成后正常运行并统统达产后权衡可收尾销售收入 20,419.64 万元 （不含税），年利润总额 3,415.56 万元，净利润 2,903.22 万元，静态投资回收期   本形势效益预测主要计较过程如下：   （1）营业收入预测   营业收入=∑销量×销售均价。   销量诱骗形势达产进程以及产能情况进行测算；   销售均价主要参考历史销售价钱，并诱骗历史价钱变动趋势等情况测算。   （2）税金及附加预测   本形势销项税及进项税按营业收入的 13%估算，城市崇敬扶植税按照应交纳 升值税的 7%估算；造就费附加按照应交纳升值税的 3%估算，地方造就费附加 按照应交纳升值税的 2%估算；本形势效益测算期为 10 年，自形势公司收尾盈利 出手按照 15%的税率估算企业所得税。   （3）总成本用度预测   本形势总成本用度包括原辅材料费、燃料能源费、固定资产折旧、摊销、职 工薪酬、其他用度等。   ①原辅材料费和燃料能源费：本形势外购原材料成本按照耗用量和采购价钱 测算，辅料和燃料能源费凭证分娩权衡所需用量及当地均价测算。   ②折旧与摊销：按公司当今折旧摊销司帐政策进行计提测算；   ③职工薪酬：薪酬诱骗公司的薪酬福利轨制及形势扶植当地种种职工的工资 水平、东说念主数等测算。   （4）与公司现存业务经营情况比较   本形势测算的达产后至预测期末的抽象毛利率为 30.03%，主要参考文告期 内毛利率情况并洽商异日权衡波动情况，本形势效益测算较为严慎。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书      （二）三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势—新建年 产 3000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势      三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势—新建年产 使用召募资金 16,600.00 万元。形势旨在莳植公司的血液透析管路分娩才智，通 过产线扩充及引入立体化仓储结构、自动化开辟等，构建当代化分娩与仓储贬责 决议，以知足公司国表里客户日益增长的订单需求。本形势达产后将形成年产 将得到进一步优化。      形势总投资额 16,600.00 万元，拟使用召募资金 16,600.00 万元，均将用于资 人性支拨，剩余所需资金为公司自有或自筹。形势扶植投资估算如下： 序号                形势                 投资金额（万元）         占比      本形势由三鑫医疗实施。      本形势的扶植周期为 3 年，具体实施进程如下： 江西三鑫医疗科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                            T+1 年            T+2 年      T+3 年 序号         形势                         Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4      生 产 试 运 行及 正 式 投      产      本形势扶植地址为江西南昌小蓝经济开发区河洲路以北，杨巷路以南 DAJ2025013 号地块，结果本召募说明书签署日，公司已取得干系不动产权证（赣 （2025）南昌县不动产权第 0018455 号）。本形势不涉过甚他新增地皮。      结果本召募说明书签署日，本形势已取得《江西省企业投资形势备案登记信 息表》（登记备案形势代码：2412-360121-04-01-794510），刊行东说念主正在积极办理 本形势所需的环评手续，权衡不存在本质性阻隔。      本形势建成后正常运行并统统达产后权衡可收尾销售收入 22,183.47 万元 （不含税），年利润总额 2,619.15 万元，净利润 2,226.28 万元，静态投资回收期      本形势效益预测主要计较过程如下：      （1）营业收入预测      营业收入=∑销量×销售均价。      销量诱骗形势达产进程以及产能情况进行测算；      销售均价主要参考历史销售价钱，并诱骗历史价钱变动趋势等情况测算。      （2）税金及附加预测      本形势销项税及进项税按营业收入的 13%估算，城市崇敬扶植税按照应交纳 江西三鑫医疗科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 升值税的 7%估算；造就费附加按照应交纳升值税的 3%估算，地方造就费附加 按照应交纳升值税的 2%估算；本形势效益测算期为 10 年，自形势公司收尾盈利 出手按照 15%的税率估算企业所得税。      （3）总成本用度预测      本形势总成本用度包括原辅材料费、燃料能源费、固定资产折旧、摊销、职 工薪酬、其他用度等。      ①原辅材料费和燃料能源费：本形势外购原材料成本按照耗用量和采购价钱 测算，辅料和燃料能源费凭证分娩权衡所需用量及当地均价测算。      ②折旧与摊销：按公司当今折旧摊销司帐政策进行计提测算；      ③职工薪酬：薪酬诱骗公司的薪酬福利轨制及形势扶植当地种种职工的工资 水平、东说念主数等测算。      （4）与公司现存业务经营情况比较      本形势测算的达产后至预测期末的抽象毛利率为 25.16%，与公司近三年血 液透析管居品的平均毛利率比较较低，本形势效益测算较为严慎。      （三）江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势      江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势总投资额 2,400.00 万元， 拟使用召募资金 2,400.00 万元。形势建成后将主要用于医疗器械居品的辐照灭菌 服务。通过对辐照灭菌产线的精确改扩建与优化升级，以知足公司血液透析器产 能扩充所带来的辐照灭菌需求。通过高效灭菌，保障居品无菌性，莳植居品质料 与安全性，权臣莳植公司医疗器械的无菌保障才智和商场竞争力。      形势总投资额 2,400.00 万元，拟使用召募资金 2,400.00 万元，均将用于成本 性支拨，剩余所需资金为公司自有或自筹。形势扶植投资估算如下： 序号               形势                  投资金额（万元）         占比 江西三鑫医疗科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 序号                   形势                       投资金额（万元）               占比          本形势由公司全资子公司江西呈图康实施。          本形势的扶植周期为 2 年，具体实施进程如下：                                 T+1 年                        T+2 年 序号              形势                           Q1   Q2        Q3   Q4   Q1      Q2      Q3     Q4          本形势扶植地址为江西省南昌市南昌县小蓝经济本领开发区河洲路 4899 号， 结果本召募说明书签署日，公司已取得该宗地皮的《地皮产权登记文凭》。本项 目不涉过甚他新增地皮。          结果本召募说明书签署日，本形势已取得《江西省企业投资形势备案登记信 息表》（登记备案形势代码：2508-360121-07-02-174982），刊行东说念主正在积极办理 本形势所需的环评手续，权衡不存在本质性阻隔。          本形势建成后主要以知足公司血液透析器产能扩充所带来的辐照灭菌需求 为主，不径直产生经济效益。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （四）补充流动资金   公司拟使用召募资金 13,000.00 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营 所需，同期为公司将来成人性参加作念好资金储备，以莳植公司运营效率，加多整 体抗风险才智，进一步提高公司的不时盈利才智。   公司当作一家专注于血液净化领域的专科制造企业，具备海表里商场的品牌、 本领上风。公司自创立以来一直坚持自主研发、自主立异，以“引颈健康奇迹发 展，铸就百年三鑫”为愿景，不时在血液净化领域及干系材料方朝上本领立异。   本次发即将为公司稳步发展提供重要的成本保障，为公司主业的快速拓展提 供必要的资金支援，进而莳植公司的商场份额和行业地位，为公司的高质料发展 添砖加瓦。   假定公司主营业务不时发展，行业环境、宏不雅经济未发生较大变化，公司未 来经营行径现款流量净额与营业收入保持较平稳的比例关系。公司在利用销售百 分比法测算异日营业收入增长所导致的干系现款流入的基础上，诱骗异日分成、 成人性支拨等权衡现款流出，进而测算 2025 年至 2027 年异日三年的流动资金缺 口情况。本次召募资金中，补充流动资金形势金额为 13,000.00 万元，低于测算 的流动资金缺口。因此，本次使用部分召募资金 13,000.00 万元补充流动资金， 合适公司当前现实发展需要，具备合感性。   本次刊行召募资金总额不卓绝 53,000.00 万元（含本数），“三鑫医疗年产 血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势-新建年产 3000 万套血液透析管路生 产线及配套工程扶植形势”、“江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建项 目”中存在稀薄配套流动资金筹画费等非成人性支拨使用本次召募资金，与这次 补充流动资金的金额共计为 13,385.00 万元，占召募资金总额比例为 25.25%，未 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 卓绝召募资金总额的 30%，合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》的划定。 四、与现存业务、上次募投形势的关系   （一）与现存业务的关系   连年来，全球最后期肾病（ESRD）的患者东说念主数握住增长，血液透析领域的 医疗器械耗材以及开辟的需求同步增长，为知足国表里客户日益增长的订单需求， “三鑫医疗年产 1000 万束血液透析膜及 1000 万支血液透析器改扩建形势”和 “三鑫医疗高性能血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势—新建年产 3000 万套血液透析管路分娩线及配套工程扶植形势”旨在莳植公司的血液透析膜、血 液透析器以及血液透析管路分娩才智，通过产线扩充及引入立体化仓储结构、自 动化开辟和智能化治理系统等，构建当代化分娩与仓储贬责决议；与此同期，“江 西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建形势”旨在对辐照灭菌产线进行精 准改扩建与优化升级，以知足公司血液透析居品产能扩充所带来的辐照灭菌需求。   补充流动资金形势旨在知足公司既有主营业务经营边界不时增长带来的资 金需求。本次召募资金到位后，将进一步优化公司财务结构，真贵经营风险，为 公司异日可不时发展创造相对宽松的资金环境和精采的融资条件。   综上，本次召募资金投资形势紧密围绕公司主营业务伸开，与公司现存业务 密切干系，补充流动资金形势系知足现存业务经营边界增长所带来的资金需求。   （二）与上次募投形势的关系   结果文告期末，公司不存在最近五年内在证券商场通过增发、配股、向特定 对象刊行股票、刊行可迂曲公司债券等方式召募资金的情况，公司最近一次召募 资金为公司 2015 年首次公开刊行股票并在创业板上市。   （三）募投形势实施后是否会新增同行竞争   本次募投形势实施后不会新增同行竞争。   （四）募投形势实施后是否会新增关联交易   募投形势实施后，公司与关联方之间权衡不会新增关联交易。公司已制定了 关联交易决策轨制，对关联交易的决策步履、审批权限进行了商定。若异日公司 因正常经营需要，与关联方之间发生关联交易，公司将按照干系划定实时履行相 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 应的决策步履及泄露义务，并确保关联交易的范例性及交易价钱的公允性。 五、本次募投形势合适国度产业政策的要求   公司是面向全球商场的医疗器械研发、制造、销售及服务商，现存居品涵盖 血液净化、给药器具和心怀外科三大领域。本次召募资金投向“三鑫医疗年产 血液净化开辟及配套耗材研发分娩基地形势—新建年产 3000 万套血液透析管路 分娩线及配套工程扶植形势”、“江西呈图康电子加速器辐照灭菌分娩线改扩建 形势”和“补充流动资金”，合适国度产业政策要求，具体如下： （2024 年本）》中的“限定类”“淘汰类”产业，未被纳入《商场准入负面清单 （2025 年版）》退却准入类大约可准入类事项名单，亦不属于落伍产能，合适国 家产业政策。 特种分离膜制造”以及“4、生物产业”之“4.2.1 先进医疗开辟及器械制造”。   总而言之，本次召募资金投资形势属于公司现存主营业务的扩产形势，召募 资金投向主业。公司主营业务及本次召募资金投资形势合适国度产业政策要求。 本次刊行合适《刊行注册治理办法》第三十条的关联划定。 六、本次召募资金运用对公司经营治理和财务情景的影响   （一）对公司经营情景的影响   公司本次募投形势系围绕主营业务，诱骗商场趋势及公司国表里业务发展需 要伸开，有助于知足公司业务握住拓展及升级过程中对资金的需求。募投形势的 实施是公司顺应下搭客户产能布局趋势的重要举措，为公司拓展国表里新商场奠 定产能基础，进而加速公司业务的“全球化”进程。本形势投产后，公司的产能 布局、居品线结构、分娩工艺等王人将得到进一步优化。本形势的实施将灵验增强 公司中枢竞争力，莳植公司的行业地位及商场份额，合适公司及全体股东的利益。 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   （二）对公司财务情景的影响   本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的货币资金、总资产规 模将相应加多，可为公司的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使 用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东说念主异日陆续转 股，公司的资产欠债率将渐渐贬低，成心于优化公司的成本结构、莳植公司的抗 风险才智。跟着固定资产投资的渐渐完成，公司的固定资产边界将有较大幅度的 扩大，固定资产折旧及无形资产摊销也将相应加多。若本次召募资金投资形势达 产后新增盈利未实时达到预期水平，则公司存在因折旧摊销加多而导致利润下滑 的风险。同期，由于召募资金投资形势的建成投产并产收效益需要一定时期，短 期内可能会导致公司净资产收益率、每股收益等财务筹画出现一定幅度摊薄，但 跟着募投形势的达产和业务的拓展，公司居品的产能及商场占有率将得到进一步 莳植，公司全体盈利水柔顺盈利才智将相应莳植。 江西三鑫医疗科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书             第八节     历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金的基本情况   结果文告期末，公司不存在最近五年内在证券商场通过增发、配股、向特定 对象刊行股票、刊行可迂曲公司债券等方式召募资金的情况，公司最近一次召募 资金为公司 2015 年首次公开刊行股票并在创业板上市。 二、上次召募资金到位及使用情况   经中国证监会《对于核准江西三鑫医疗科技股份有限公司首次公开刊行股票 的批复》    （证监许可[2015]719 号）核准，2015 年 5 月，公司首次公开刊行 1,986 万股股票，现实召募资金净额为 229,725,958.94 元。凭证大信司帐师事务所（特 殊普通合资）出具的《验资文告》（大信验字[2015]第 6-00007 号），前述召募资 金已到账。 凭证大信司帐师事务所（特殊普通合资）出具的《江西三鑫医疗科技股份有限公 司召募资金存放与现实使用情况审核文告》（大信专审字[2019]第 6-00010 号）， 结果 2018 年末，公司前述召募资金已全部使用完了，同期不存在变更召募资金 投资形势的情形。   凭证中国证监会《监管法则适用指引——刊行类第 7 号》关联划定：“上次 召募资金使用情况文告对上次召募资金到账时期距今未满五个司帐年度的历次 召募资金现实使用情况进行说明，一般以年度末当作文告出具基准日，如截止最 近一期末召募资金使用发生本质性变化，刊行东说念主也可提供截止最近一期末经鉴证 的前募文告。”   鉴于公司上次召募资金到账时期距今已卓绝五个司帐年度，且最近五个司帐 年度公司不存在通过增发、配股、向特定对象刊行股票、刊行可迂曲公司债券等 方式召募资金的情况，公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券无需编制上次 召募资金使用情况文告，也无需聘用司帐师事务所对上次召募资金使用情况出具 鉴证文告。 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书          第九节     与本次刊行干系的声明 一、刊行东说念主及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员声明   本公司及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员承诺本召募说明书的内 容委果、准确、完满，不存在障碍记录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则 履行承诺，并承担相应的法律职业。 全体董事会成员：    彭义兴            雷凤莲                    毛志平    乐珍荣            刘     明                曾好意思花    陈国锋            夏晓华                    蒋海洪                                江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 一、刊行东说念主及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员声明   本公司及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员承诺本召募说明书的内 容委果、准确、完满，不存在障碍记录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则 履行承诺，并承担相应的法律职业。 全体审计委员会成员：    陈国锋           彭义兴                     夏晓华                                江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 一、刊行东说念主及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员声明   本公司及全体董事、审计委员会成员、高等治理东说念主员承诺本召募说明书的内 容委果、准确、完满，不存在障碍记录、误导性述说或重要遗漏，按照诚信原则 履行承诺，并承担相应的法律职业。 全体高等治理东说念主员：    毛志平           刘      明                彭   玲    王甘英           冷玲丽                     刘炳荣                                江西三鑫医疗科技股份有限公司                                         年    月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 二、刊行东说念主控股股东、现实限度东说念主声明   本东说念主承诺本召募说明书的内容委果、准确、完满，不存在障碍记录、误导性 述说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职业。 控股股东、现实限度东说念主：    彭义兴           雷凤莲                              江西三鑫医疗科技股份有限公司                                       年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容委果、准确、完 整，不存在障碍记录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律职业。 形势协办东说念主：   严德胜 保荐代表东说念主：   张   昊          周海兵 法定代表东说念主：   冉   云                                   国金证券股份有限公司                                       年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 四、保荐东说念主（主承销商）治理层声明   本东说念主已负责阅读江西三鑫医疗科技股份有限公司本次刊行召募说明书的全 部内容，证据召募说明书不存在障碍记录、误导性述说或者重要遗漏，并对召募 说明书委果性、准确性、完满性、实时性承担相应法律职业。 保荐东说念主总司理：   姜文国 保荐东说念主董事长：   冉   云                                   国金证券股份有限公司                                       年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书,证据召募说明书内容与本所出具的法律 看法书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律看法书 的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现障碍记录、误导性述说 或重要遗漏，并承担相应的法律职业。 承办讼师：   谌文友            陈   宽 讼师事务所负责东说念主：   杨爱林                                    江西华邦讼师事务所                                       年   月   日  江西三鑫医疗科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 六、司帐师事务所声明    本所及署名注册司帐师已阅读《江西三鑫医疗科技股份有限公司向不特定对 象刊行可迂曲公司债券召募说明书》                （以下简称召募说明书），证据召募说明书与 本所出具的 2022 年度、2023 年度、2024 年度审计文告（文告号：大信审字[2023] 第 6-00005 号、大信审字[2024]第 6-00003 号、大信审字[2025]第 6-00016 号）等 文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对公司在召募说明书中援用的上述审计 文告的内容无异议，证据召募说明书不致因所援用内容出现障碍记录、误导性陈 述或重要遗漏，并对援用的上述内容的委果性、准确性、完满性承担相应的法律 职业。 司帐师事务所负责东说念主：                         谢泽敏 署名注册司帐师：                         李国平                冯丽娟                          梁华                                     大信司帐师事务所（特殊普通合资）                                                年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 七、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本机 构出具的资信评级文告不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级文告的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容 而出现障碍记录、误导性述说或重要遗漏，并承担相应的法律职业。 评级东说念主员签名：              刘书芸                  张旻燏 评级机构负责东说念主签名：                      张剑文                                中证鹏元资信评估股份有限公司                                          年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 八、刊行东说念主董事会声明   （一）公司应酬本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄即期酬报采纳 的主要措施   本次发即将可能导致即期酬报被摊薄。为保障股东利益，公司拟采纳多种措 施贬低即期酬报被摊薄的风险，以填补股东酬报，充分保护中小股东利益，收尾 公司的可不时发展，增强公司不时酬报才智。具体措施如下：   公司已建立健全法东说念主治理结构，成就了完善的股东大会/股东会、董事会， 并成就了与公司分娩经营相妥贴的、能充分独处运行的职能机构，制定了相应的 岗亭职责，各职能部门之间职责、单干明确，形成了一套合理、完满、灵验的公 司治理与经营治理框架。异日，公司将严格遵照各项法律律例、范例性文献的要 求，握住完善治理结构，对于重要事项强化各项里面审批步履，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   跟着本次刊行召募资金的到位和召募资金投资形势的开展，公司的资产和业 务边界将得到进一步扩大。在此基础上，公司将握住加强里面治理和里面限度， 积极提高经营水柔顺治理才智，不时优化公司运营模式。公司将加强对治理东说念主员、 本领东说念主员、一线分娩东说念主员的专科化培训，不时莳植职工治理才智、业务和本领水 平，并进一步完善各项治理轨制，优化组织架构，强化里面限度，实行精采治理， 从而莳植公司治理效率、贬低运营成本，最终收尾盈利才智的全面提高。   公司董事会已对本次刊行召募资金投资形势的可行性进行了充分论证，召募 资金投资形势是抽象洽商行业发展趋势、公司分娩经营现实情况等身分所作念出的 决策，合适国度产业政策的要求，合适公司所处行业发展标的及异日策略筹商， 具有精采的商场长进。本次刊行召募资金到位后，公司将积极改动各项资源，推 进召募资金投资形势的扶植，提高资金使用效率，争取召募资金投资形势早日达 产并收尾预期效益。 江西三鑫医疗科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书   公司已按照干系法律律例、范例性文献的划定制定了《召募资金治理办法》， 并严格治理召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、范例使用。公司将凭证 召募资金治理轨制及董事会干系决议将召募资金存放于指定专户中，并将积极配 合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的搜检和监督，合理真贵召募资金使用风险， 充分阐述召募资金效益，切实保护投资者的利益。   公司如故在《公司轨则》中明确了利润分配的具体条件、比例、分配形式和 股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策步履和机制，强化了中小投资 者权益保障机制，同期制定了股东酬报筹商。本次刊行后，公司将依据干系法律 律例，积极落实利润分配政策，努力强化股东酬报，切实崇敬投资者正当权益， 保障公司股东利益。   公司制定的上述填补酬报措施不等同于对公司异日利润作出保证，投资者不 应据此进行投资决策，特此请示。   （二）干系主体对公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄即期回 报采纳填补措施出具的承诺 措施能够得到切实履行，特作出以下承诺：   “1、本东说念主承诺不越权干扰公司经营治理行径，亦不侵占公司利益； 前，若中国证监会及深圳证券交易所作出对于填补酬报措施过甚承诺的其他新的 监管划定的，且上述承诺不成知足中国证监会及深圳证券交易所该等划定时，本 东说念主承诺届时将按照中国证监会及深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 何干联填补酬报措施的承诺，若本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失 的，本东说念主夸耀照章承担对公司或者投资者的补偿职业。   当作填补酬报措施干系职业主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 本东说念主情愿按照中国证监会及深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关联划定、法则，对本东说念主作出干系处罚或采纳干系监管措施。” 施能够得到切实履行，特作出以下承诺：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不屈允条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不 遴聘其他方式毁伤公司利益； 措施的执行情况相挂钩； 与公司填补酬报措施的执行情况相挂钩； 前，若中国证监会及深圳证券交易所作出对于填补酬报措施过甚承诺的其他新的 监管划定的，且上述承诺不成知足中国证监会及深圳证券交易所该等划定时，本 东说念主承诺届时将按照中国证监会及深圳证券交易所的最新划定出具补充承诺； 诺并给公司或者股东酿成损失的，本东说念主夸耀照章承担对公司或者投资者的抵偿职业。   当作填补酬报措施干系职业主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主情愿按照中国证监会及深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关联划定、法则，对本东说念主作出干系处罚或采纳干系监管措施。”   （以下无正文） 江西三鑫医疗科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书 （本页无正文，为《江西三鑫医疗科技股份有限公司向不特定对象刊行可迂曲公 司债券召募说明书》董事会声明之署名盖印页）                      江西三鑫医疗科技股份有限公司董事会                                       年   月   日 江西三鑫医疗科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书                  第十节      备查文献   除本召募说明书泄露的府上外，公司将整套刊行请求文献过甚他干系文献作   （一）公司最近三年的财务文告和审计文告，以及最近一期的财务文告；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐职业文告和守法造访文告；   （三）法律看法书和讼师职业文告；   （四）资信评级文告；   （五）其他与本次刊行关联的重要文献。



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